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Robo Advisors: qué son, cómo funcionan y si son seguros

Robo Advisors: qué son, cómo funcionan y si son seguros

Nuestros expertos han revisado el contenido hace 5 meses. La persona encargada de revisarlo ha sido Carlos Ramos

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Un robo advisor es una plataforma de inversión automatizada. Se caracteriza por operar por Internet y sobre productos de gestión pasiva como fondos indexados. Es un modelo recomendado para cualquier inversor y adecuado si no tienes experiencia en los mercados.

Vamos a descubrir más de estas herramientas de inversión analizando su funcionamiento y cuáles son sus gastos y comisiones, qué fiscalidad tienen y un repaso por algunos de los mejores robo advisor del mercado financiero español entre otras cuestiones importantes. 

¿Qué es un robo advisor? 

Un robo advisor (robot asesor en su traducción) es una herramienta de inversión que se basa en la gestión automatizada y por Internet del dinero que aportan los inversores. Se opera totalmente online y se basa en plataformas web y aplicaciones móviles.

Esta gestión automatizada  no implica que todas las decisiones sean tomadas por los algoritmos que componen el robo advisor. En general, vamos a encontrar el equilibrio entre la toma de decisiones estratégicas y la automatización de los procesos:

  • 👩 Las decisiones humanas crean las estrategias de inversión configurando carteras modelo.
  • 🤖 Los sistemas automatizados se encargan de optimizar al máximo las decisiones de inversión, por ejemplo, la reducción de costes, equilibrar las carteras en función de los movimientos de mercado, etc.

A pesar de que realmente se puede combinar con herramientas inversoras de tipos diferentes los robo advisor han ganado mucha relevancia en los últimos años a través de su combinación con la inversión sobre gestión pasiva.

Robo Advisors: qué son, cómo funcionan y si son seguros

Cuál es el origen de los robo advisor 

Son relativamente jóvenes, se acepta como origen de este tipo de herramientas el año 2008 y a Betterment como el primero que se lanzó al mercado  y sigue en activo en la actualidad gestionando miles de millones de euros.

La mezcla de efectividad y reducción de costes que supuso la aparición del primer robo advisor no pasó inadvertida. Comenzaron a surgir otras plataformas, inicialmente en Estados Unidos y para el cambio de década ya teníamos en Europa varias en activo.

En España, la primera plataforma se lanzó en el año 2015 y desde entonces son varios los actores que ya están interviniendo en nuestro mercado creciendo tanto en patrimonio gestionado como en número de clientes.

Cómo funciona un robo advisor

Lo primero que se debe tener en cuenta es que se trata de una fórmula de inversión que se operará a través de internet. Los pasos básicos del funcionamiento de un robo advisor son:

  1. Registrarse en la plataforma
  2. Realizar un test de inversor para determinar el perfil
  3. Acceder a la recomendación de planes de inversión según el resultado del cuestionario
  4. Invertir cantidades iniciales que pueden ir desde 1000€ hasta 10.000€.

Cuando se realiza el test de perfil de riesgo lo que el sistema hace es encaminar al inversor a aquella cartera que más se ajusta al resultado del cuestionario y se determina el tipo de inversión al que se accederá. Es posible elegir un plan distinto al propuesto pero no es posible modificar su composición.

Otras cosas importantes que debes saber sobre cómo funciona un robo advisor son: 

  • 🤖 El sistema funciona de manera automatizada, es decir, salvo las posibles aportaciones el inversor no debe hacer prácticamente nada más.
  • 🤖 La automatización proporcionará comisiones bajas que pueden reducir hasta el 80% del coste medio de comisiones de mercado.
  • 🤖 Los algoritmos balancea la cartera en caso de necesidad y se ocupan de todos los aspectos prácticos de la inversión.

Cuáles son los mejores robo advisor en España

Aunque, como se ha indicado, es un mercado creciente en el que cada vez aparecen mayor número de actores, en la actualidad las plataformas que tienen mayor presencia y volumen de activos gestionados son las siguientes. Hemos seleccionado los mejores robo advisors del mercado español:

  • Indexa Capital: es la plataforma de gestión automatizada pionera en nuestro país. Permite la inversión a partir de una aportación de 3000€ con una variedad amplia de carteras de inversión o planes de pensiones indexados entre otros productos.
  • Myinvestor: una buena plataforma para la gestión automatizada de tus fondos, con carteras de fondos internacionales, como los de Vanguard, y con aportaciones que pueden ir desde los 150€.
  • Finanbest: propone una oferta amplia de carteras diversificadas incluyendo la opción de invertir ISR. Es posible realizar un primer depósito a partir de 3000€.
  • Finizens: se trata de uno de los robo advisor de mayor crecimiento en los últimos años. Tiene más de 16.000 clientes y una oferta amplia de carteras de inversión y productos pasivos. Es posible invertir a partir de 1000€.
  • ImbestMe: además de por tener un amplio volumen de opciones (de las plataformas con mayor cantidad de herramientas) se distingue por combinar la gestión automatizada pasiva y la activa. Es posible comenzar a operar a partir de 1000€.

¿Por qué invertir en un robo advisor?

Los robo advisor son una herramienta sencilla que te ofrece seguridad en la inversión y de bajo coste para la inversión. Resultan adecuados para cualquier tipo de usuario incluso si no se tiene mucha experiencia en las inversiones.

Algunos de los motivos por los que resulta interesante plantearse operar con un robo advisor son:

  • ✔️ Se trata de un modelo de inversión en el que el usuario apenas necesita interactuar.
  • ✔️ Su evolución en la última década ha mostrado una tendencia muy interesante en cuanto a la relación riesgo/rentabilidad/comisiones.
  • ✔️ Ofrece inversión con gastos mucho más bajos que otros productos.
  • 💻 Todas las operativas son por Internet de forma rápida y sencilla.
  • 🛡️ Son seguros.

¿Fiscalidad de los robo advisor? 

La tributación a través de las plataformas de gestión automatizada se hace como ganancia o pérdida patrimonial a la hora de la declaración de la renta según los tramos determinados:

Tramos IRPF 2021 para las rentas del ahorro

RentasTipo impositivo
Hasta 6000 €19 %
6000 – 50.000 €21 %
50.000 – 200.000 €23 %
Más de 200.000 €26 %

Sin embargo, tal y como funciona la fiscalidad en nuestro país, se tributa cuando se retira el dinero ya que como con cualquier fondo de inversión, en los indexados es posible la exención por traspaso que no requiere tributar.

Esto, sin embargo, no ocurre con los ETF, y este dato es importante ya que la fiscalidad en este caso es más parecida a la de las acciones y el cambio de posiciones sí obligaría a tributar. Hay algunas diferencias entre ETFs y fondos indexados bastante importantes.

Ventajas y desventajas de un robo advisor

Las ventajas de los robo advisor tienen que ver con sus principales características de gestión automatizada, uso a través de Internet, etc.:

  • ✔️ Facilita el acceso a la inversión a través de cantidades asequibles: reduce el límite de entrada que otros modelos de inversión colocan más elevados. Es posible participar en muchas plataformas a partir de 1000€ 
  • ✔️ Reducir costes: las comisiones son muy bajas. Podemos encontrar diferencias de hasta el 80% menos en su aplicación. Estos son los robo advisors que tienen menos comisiones.
  • ✔️ Maximizar rentabilidades: al ser de bajo coste es un modelo en el que se maximiza el potencial de rentabilidad
  • ✔️ Liquidez: aunque es inversión a largo plazo tiene elevada liquidez ya que lo puedes rescatar en cualquier momento
  • ✔️ No exige dedicación por parte del inversor: el producto evoluciona en modo automático por lo que no es necesario prestarle dedicación

Aunque sean una herramienta creciente en cuanto a demanda de los usuarios y presencia de mercado, también se le atribuyen desventajas que deben ser tenidas en cuenta.

  • No es posible modificar las carteras: la composiciòn de los planes solo puede ser modificada por la propia plataforma
  • ❌ Se trata de operativas a través de Internet: operar inversiones por Internet sigue siendo una fórmula que para muchas personas genera rechazo
  • Sí hay cierto sesgo emocional: una buena parte de la decisión en  las estrategias de inversión se realiza por profesionales por lo que el componente humano sigue presente en cierta medida 

¿Es un robo el robo advisor? Nuestra opinión 

No, en absoluto. Dentro de las diferentes herramientas de inversión que han contribuido a la democratización del acceso a los mercados es probablemente una de las más interesantes. 

  • ✔️ Porque facilita acceder a inversiones a las que de otro modo muchos usuarios no sabrían o podrían hacer por cuenta propia.
  • 💡 También porque permite hacerlo de manera sencilla, cómoda y con aportaciones de dinero asequibles.

Por otro lado, el aspecto de la funcionalidad de los sistemas algorítmicos aplicados a la inversión está más que comprobado. Funcionan, son eficaces, y aunque no son fórmulas mágicas (no existen las fórmulas mágicas en la inversión), con el paso del tiempo se están mostrando muy sólidos en cuanto a la selección de productos, el balanceo de carteras, la gestión de pérdidas, etc. 

¿Esto significa que todos los Robo Advisor son seguros? No necesariamente. Se trata de cuestiones diferentes. Los sistemas automatizados de inversión con una buena gestión funcionan y son eficaces. Sin embargo, es vital la selección de plataformas seguras para invertir, es decir, elegir buenos proveedores. 

Para elegir un buen robo advisor es importante: 

  • ✔️ Que se trate de plataformas reguladas: en nuestro país convenientemente inscritas y reguladas a través de los principales organismos, como la CNMV.
  • ✔️ Que ofrezcan modelos seguros en los que se hagan explícitas las entidades de custodia y la adhesión a fondos como el FGD o FOGAIN.
  • ✔️ Que sean transparentes en cuanto a las políticas de comisiones y gastos y los diferentes modelos de inversión.

¿Cuándo te conviene un robo advisor y cuándo no?

✔️ Te conviene invertir con robo advisors si ❌ No te conviene invertir con robo advisors si
Tienes poca experiencia en inversiones. Eres inversor a corto plazo
No sabes determinar cuál es tu perfil de riesgo y que productos te convienen. Te gusta elegir personalmente los productos e invertir uno a uno
Buscas diversificar pero no tienes tiempo. Prefieres la gestión activa a la pasiva
No quieres pagar las comisiones de la gestión activa. Te gusta operar en modo presencial

Preguntas y Respuestas Frecuentes sobre Robo Advisors

🤖 ¿Cómo se accede a un roboadvisor?

La mayoría operan en internet. Se accede desde sus propias plataformas o app tras el registro.

💰 ¿Por qué se paga menos en un roboadvisor?

Porque se trata de inversión de gestión pasiva (más barata que la activa) y automatizada, por lo que reduce costes respecto a otros modelos.

😕 ¿Hay que invertir mucho para operar en un robo advisor?

No requiere gran inversión: en muchas plataformas es posible operar desde 1000€.

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Gabriel Rodríguez
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