Cómo invertir en AAVE en 2024: Guía completa

Todos somos conscientes de que la tecnología blockchain tiene múltiples aplicaciones, ¿verdad? Pero, por encima de sus utilidades prácticas, no podemos obviar que las criptomonedas sirven, en la mente de muchos inversores, para ganar dinero. Y con esto no nos referimos necesariamente a comprar tokens y esperar que se revaloricen (que también es una práctica interesante), sino a una actividad en ocasiones incluso más lucrativa, y más simple, que tardó pocos años en aflorar: el préstamo de criptomonedas.

El concepto se entiende fácilmente: en el año 2017, época en la que nace AAVE, existían usuarios que buscaban financiación para sus proyectos, y por otro lado usuarios que tenían criptomonedas y que querían prestarlas para obtener un beneficio a cambio. O sea, un criptopréstamo, si se nos permite la expresión recién acuñada.

Pues bien: un concepto tan simple no tenía, por aquél entonces, ninguna plataforma blockchain que lo avalase o lo pusiese en marcha. Justo ese lugar es el que rellena la criptomoneda AAVE, y en este artículo vamos a analizar cómo lo consigue y cuáles son sus pilares fundamentales.

¿Qué es la criptomoneda AAVE y para qué sirve?

AAVE es un pool de liquidez de criptomonedas, que se utiliza principalmente para hacer cripto-préstamos.

Bueno… de acuerdo, a lo mejor no te hemos aclarado mucho con esta definición. Pero es la que más se aproxima a la realidad.

Un pool de liquidez es un espacio donde unos usuarios depositan criptomonedas, para prestarlas, y otros acuden a él para tomarlas prestadas. Siempre hay criptomonedas disponibles, y además los prestamistas reciben un token sintético a cambio que avala que nunca se van a quedar sin sus activos mientras esperan a que el préstamo se liquide.

La mayor virtud de AAVE es que los préstamos que se hacen a través de su plataforma son instantáneos, económicos, y totalmente descentralizados. No dependen de ninguna autoridad central, no están controlados por nadie, ni tampoco interviene ningún tipo de dato personal en las operaciones. En consecuencia, el proceso de tener que pedir un préstamo, que a través de una entidad bancaria tradicional suele ser farragoso y carísimo (por los intereses), a través de AAVE se puede hacer de forma mucho más sencilla.

Dicho de otro modo: AAVE pone todas las ventajas de las criptomonedas y de la tecnología blockchain al servicio del sector de los préstamos.

Ya sabemos para qué sirve AAVE, pero falta todavía definir qué es AAVE exactamente. Con el nombre de AAVE tenemos, por un lado, a la plataforma, proyecto o sistema (como queramos llamarlo) que gobierna todo el pool de liquidez y los préstamos de criptomonedas entre usuarios.

Pero, por otra parte, AAVE también es el nombre que recibe el token, o criptomoneda nativa, de la plataforma AAVE.

El token AAVE se utiliza para garantizar la seguridad de la red, y se lanzó al mercado en el año 2020 (un par de años después de que el proyecto, originalmente ETHLend, se pusiera en marcha). AAVE es el modo de pago o garantía que los usuarios han de depositar en la plataforma para poder acceder a los préstamos.

Por lo tanto, cuanto más se utilice y más éxito tenga la plataforma AAVE, más necesario y mayor valor tendrá el token AAVE (la criptomoneda).

Antes de continuar, un pequeño inciso: si quieres invertir en AAVE hoy mismo, lo mejor es que te saltes toda la literatura y hagas clic sobre el siguiente botón:

Cómo invertir en AAVE 

En cambio, si prefieres profundizar y aprender más en detalle cuáles son las bases de esta criptomoneda, lo mejor es que sigas leyendo.

¿Quién es el creador de AAVE? Un poco de historia

La historia de la criptomoneda AAVE no deja de ser curiosa, y pese a tratarse de un proyecto relativamente joven, se compone de varias etapas. El creador de AAVE es Stani Kulechov, un emprendedor que, allá por el año 2017, estudiaba derecho en Helsinki.

Kulechov estuvo interesado en el ecosistema cripto desde siempre, y tenía la inquietud de desarrollar un concepto alrededor del cuál él veía mucho potencial: la posibilidad de utilizar la red de Ethereum para realizar préstamos de tokens. Aquella idea tomó forma en el año 2017, y así fue como nació ETHLend, un proyecto cuyo token propio se denominaba LEND.

Por simplificarlo mucho, digamos que ETHLend, a través de su token, actuaba como intermediario entre prestamistas y prestatarios, y permitía la ejecución de préstamos con criptomonedas ETH a través de un Smart Contract.

Bien, este es el germen de lo que hoy conocemos como AAVE.

Más adelante, ya en el año 2018, ETHLend comenzó a evolucionar, a desarrollar más servicios y a operar con otras criptomonedas además de ETH. Mientras tanto, poco a poco, sus capacidades iban haciéndose hueco en el emergente mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi).

El proyecto cambia entonces de nombre y de imagen, adoptando la marca AAVE (que significa fantasma, en idioma danés), y se crea la empresa AAVE, con sede en Suiza. Y así llegamos hasta lo que hoy en día es el sistema AAVE, con el token del mismo nombre y con una gran infraestructura detrás.

¿Cómo funciona AAVE exactamente?

Según la propia definición oficial de la plataforma, extraída de su whitepaper:

Aave es un protocolo de liquidez descentralizado y no custodiado, en el que los usuarios pueden participar como depositantes o prestatarios. Los depositantes aportan liquidez al mercado para obtener un ingreso pasivo, mientras que los prestatarios pueden pedir prestado de forma sobrecolateralizada (a perpetuidad) o subcolateralizada (liquidez en un bloque).

Esta es la definición oficial del funcionamiento de la plataforma AAVE, pero sabemos que para muchos usuarios no técnicos esta explicación puede ser un poco compleja de entender. Así que te lo vamos a resumir con nuestras propias palabras.

• AAVE es un pool común de préstamos de criptomonedas. Suele denominarse pool de liquidez. Es decir: los usuarios que desean prestar criptomonedas, las aportan a ese pool. Y recibirán una recompensa o ingreso pasivo a cambio, cuando se vayan formalizando los préstamos.
• Por otro lado, los usuarios que deseen financiarse acuden al pool de AAVE  y toman prestadas las criptomonedas que necesiten. Para ello deben aportar una garantía de pago en otra criptomoneda, que se debe poseer de antemano. Este token que los prestatarios aportan como garantía se denomina colateral.
• Cuando se formaliza el préstamo, todos los prestamistas reciben su recompensa (este es un detalle importante: la recompensa se reparte entre todos, aunque no sean sus propias criptomonedas las que se hayan prestado). Y el colateral que ha aportado el prestatario se queda bloqueado en la plataforma hasta que el préstamo se devuelve íntegro. Es la manera que tiene AAVE de garantizar que el prestamista cobrará su deuda.

Vamos a verlo con un ejemplo real:

Supongamos que un usuario quiere pedir prestados tokens de DAI. Y para ello puede aportar tokens de ADA (la criptomoneda de Cardano) como garantía. Pues bien: simplemente tiene que acudir a AAVE, depositar allí los tokens de ADA que desee (el colateral), y entonces la plataforma le dirá cuántos tokens de DAI puede pedir prestados en función de la garantía que haya aportado.

El proceso es bastante transparente, ya que el sistema de AAVE siempre informa a los prestatarios de cuántos tokens pueden pedir, en función del colateral que posean. Todos estos valores, que podríamos denominar «tipos de interés de AAVE» fluctúan en función la oferta y la demanda de cada activo, y están convenientemente reflejados y publicados en la plataforma.

Por otro lado, también hay que ponerse en el lugar de la persona que presta sus criptomonedas. ¿Qué garantías tienen los prestamistas para utilizar AAVE? Pues esta pregunta se responde gracias a los aTokens.

Cuando un prestamista deposita sus criptomonedas en el pool de liquidez de AAVE, la plataforma crea un token alternativo o token de interés (aToken), en una cantidad equivalente al depósito (1:1). Estos aTokens se crean en el momento del depósito del prestamista, y se destruyen cuando se devuelve el préstamo y se canjea el depósito. Son la garantía de que el usuario que presta sus tokens no se va a quedar sin su dinero en caso de impago.

¿Qué criptomonedas se pueden usar en AAVE?

Al principio, AAVE (cuando todavía se llamaba ETHLend) utilizaba solo tokens Ethereum como colaterales para poder garantizar los préstamos. Hoy día, AAVE opera con un total de 20 criptomonedas diferentes, todas ellas compatibles con el estándar ERC-20 y con la cadena de bloques de Ethereum, como es lógico.

Además de este funcionamiento de AAVE desde el punto de vista de los usuarios (prestatarios y prestamistas), el token AAVE también se utiliza en la gobernanza del sistema, como sucede en casi todas las redes basadas en Ethereum. Los participantes en AAVE pueden usar sus tokens AAVE para validar o votar las propuestas que se realicen en torno al proyecto.

Por si acaso no te ha quedado aún del todo claro, aquí tienes un diagrama que lo explica de manera más gráfica:

Características principales de la criptomoneda AAVE

Si piensas invertir en AAVE en este 2024, conviene que te hagas una idea genérica de los principios de esta criptomoneda:

• Se trata de un proyecto que comienza en 2017 bajo el nombre ETHLend (entonces solo trabajaba con ETH), y que pasa a llamarse AAVE en el año 2018.
• Su creador es Stani Kulechov.
• Su objetivo es construir un pool de liquidez de criptomonedas para hacer préstamos anónimos, económicos, descentralizados e instantáneos. En la práctica, funciona como un DEX, o exchange descentralizado. No depende de ninguna autoridad de control.
• Las tarifas de los préstamos (intereses) los determina la propia AAVE, en función de la oferta y la demanda que tenga cada activo.
• Actualmente, en AAVE se pueden depositar y prestar hasta 20 criptomonedas distintas.
• El token AAVE se utiliza para la gobernanza de la red, y también es el medio de pago que se usa como garantía para poder solicitar préstamos. Dicho de otro modo: un usuario debe depositar una determinada cantidad de AAVE si desea acceder a un préstamo.
• Los prestamistas reciben tokens sintéticos (aTokens) a cambio de las criptomonedas que depositen en el pool de AAVE, siempre en una proporción 1:1.
• La red utiliza un mecanismo de consenso basado en Proof-of-Stake, o prueba de participación.

¿Cuál es el mejor sitio para invertir en AAVE desde España?

Para invertir en AAVE en 2024 nuestra recomendación es siempre ir a lo seguro. Sí, sabemos que hay decenas de plataformas de criptomonedas en el mercado, como las que aparecen en nuestra guía con los mejores exchanges de criptomonedas, pero a nuestro juicio es suficiente con que decidas entre las dos mejores: eToro y Bit2Me. Los argumentos a favor y en contra de cada una los exponemos a continuación:

¿Cuáles son las principales ventajas de la criptomoneda AAVE?

Estas son las ventajas principales de la criptomoneda AAVE:

¿Cuáles son las desventajas de AAVE?

En el lado negativo de la balanza, las principales desventajas de la criptomoneda AAVE a nuestro juicio son las siguientes:

¿Cómo puedo almacenar AAVE de forma segura?

¿Sabes cuál es la mejor manera de almacenar la criptomoneda AAVE? Pues muy sencillo: teniendo tu propia billetera para criptomonedas. AAVE es un token ERC-20, compatible con Ethereum, y por tanto compatible también con la práctica totalidad de las billeteras del mercado.

Si todavía no tienes mucha experiencia con este tema, te adelantamos que las billeteras de criptomonedas pueden ser de dos tipos: frías o calientes (cold wallets o hot wallets).

Almacenar AAVE en una hot wallet, o billetera caliente

Las ventajas de almacenar AAVE en una billetera caliente están claras: como se trata de aplicaciones software que tienen conexión a Internet, con las billeteras calientes para AAVE podrás no solo custodiar tus tokens sino también enviarlos, recibirlos, intercambiarlos por otras criptomonedas, incluso algunas te permiten hacer staking para obtener recompensas pasivas con tus inversiones.

Almacenar AAVE en una cold wallet, o billetera fría

Las billeteras frías son la forma más segura de almacenar AAVE, y cualquier otra criptomoneda. ¿Por qué? Porque son dispositivos físicos (hardware) que no tienen conexión a red de ningún tipo, y por tanto son invulnerables. No pueden ser hackeados ni sufrir robos online.

Las billeteras frías funcionan de manera un poco diferente a las hot wallets: la única forma de acceder a ellas es a través de sus claves privadas, y solo sirven para custodiar tus criptomonedas. No tienen la versatilidad de una billetera caliente, pero a cambio resultan mucho más seguras a todos los niveles.

¿Es buena idea invertir en AAVE en 2024? Opiniones

La confianza que puedas tener en el proyecto, a la hora de decidir si merece la pena invertir en AAVE, estará relacionada en gran medida con lo vinculado que estés al sector de las DeFi y de los préstamos descentralizados. Si piensas que este área va a seguir ganando popularidad en los años venideros, no cabe duda de que tanto AAVE como Maker son dos criptomonedas que van a liderar ese proceso. Son las mejor situadas en la industria, y las que más respaldo tienen (al menos en el momento de escribir este artículo).

Como posibles debilidades del proyecto AAVE, únicamente tendríamos que citar la consabida dependencia de la red Ethereum, y también la competencia que pueda tener en el nicho de los préstamos descentralizados.

Desde el punto de vista de la rentabilidad, debes tener en cuenta que AAVE es una criptomoneda particularmente volátil. ¿Eres un inversor con experiencia en el ecosistema cripto? ¿Tienes tolerancia al riesgo? Entonces no hay problema, ya que esta circunstancia la sabrás aprovechar como una oportunidad, no como un peligro. Pero si este no es tu caso… te aconsejamos que te prepares para soportar fuertes caídas y ascensos en el largo plazo. Ya es cuestión tuya si consideras que esta inestabilidad se adapta a tu perfil de inversor, o no.

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