¿Cómo invertir en Synthetix (SNX)? Guía práctica 2024

Una de las grandes aplicaciones de la tecnología blockchain son, sin duda, las finanzas descentralizadas (DeFi). Son innumerables los proyectos y criptomonedas que impulsan innovaciones en este área, y Synthetix (SNX) es una de ellas.

Se trata de una iniciativa centrada en el ámbito de los tokens sintéticos, un tipo de activo que emplean otras redes muy conocidas como pueden ser Maker o AAVE. Más adelante hablaremos de ellos, por si no los conoces todavía, y veremos de qué manera la criptomoneda Synthetix (SNX) puede contribuir a su desarrollo. Son un componente fundamental en el ecosistema de las DeFi.

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Cómo invertir en Synthetix (SNX)

Pero si prefieres informarte mejor sobre SNX y comprender bien en qué consiste antes de lanzarte a comprarla, te aconsejamos que leas el artículo completo. Serán solo unos minutos.

¿Qué es la criptomoneda Synthetix (SNX) y para qué sirve?

El principal objetivo de Synthetix es crear una plataforma descentralizada, abierta y económica para poder crear tokens sintéticos. Estos tokens sintéticos se denominan Synths, para abreviar, y son elementos muy importantes en el ámbito de las DeFi o finanzas descentralizadas.

¿Qué es un token sintético?

Los tokens sintéticos son la principal razón de ser del sistema Synthetix, pero no todo el mundo tiene clara su importancia. Podemos asemejar el concepto de un token sintético al de los «derivados» financieros en el ámbito de la inversión tradicional: son tokens cuyo valor está anclado al de otro activo subyacente, y por tanto sirven para garantizar un determinado precio sin necesidad de poseer ese activo real.

¿Qué es un activo sintético?

Un activo o token sintético está vinculado al valor de un activo real (que puede ser una divisa fiat, otra criptomoneda, una acción… cualquier activo), y permite a los inversores tener exposición a ese activo real… pero sin poseerlo, lógicamente. Y además, pudiendo modificar alguna de sus características o riesgos asociados a su naturaleza. Lo único que hace un token sintético es replicar el valor de su activo subyacente, pero nada más.

La mayor virtud del proyecto Synthetix es que permite crear y comerciar con estos activos sintéticos sin necesidad de que haya ningún intermediario. Más adelante profundizaremos en su funcionamiento, pero por ahora simplemente diremos que Synthetix se estructura alrededor de dos tokens: SNX y sUSD. Es, sin duda, una de sus características más llamativas.

¿Qué es SNX en Synthetix?

Por un lado, SNX es el token de gobernanza de Synthetix. Esto significa que se utiliza al modo de cualquier otra blockchain: los usuarios que más tokens SNX posean serán los que tengan mayor peso sobre las decisiones de todo el proyecto.

SNX es la criptomoneda nativa de Synthetix, y la que mejor identifica al proyecto en el mercado.

Pero, además, SNX se utiliza como colateral (valor de garantía) para crear sUSD, el otro token del que tenemos que hablar al presentar el proyecto de Synthetix. También se pueden bloquear tokens SNX para crear otros Synths, pero sUSD es clave.

¿Qué es sUSD en Synthetix?

sUSD es un token sintético, y como su propio nombre indica (por la s del principio) es una stablecoin vinculada al dólar estadounidense (USD). Para crearlo se necesitan tokens SNX, pero sUSD no es solo «un token sintético más». Es el token sintético de Synthetix. Y esto significa que tiene una utilidad muy importante en el sistema: los sUSD son la moneda de cambio para comprar y vender cualquier otro token sintético (Synth) en la plataforma Synthetix.

¿Quién es el creador de Synthetix (SNX)?

El fundador de la criptomoneda Synthetix es Kain Warwick, un polifacético emprendedor estadounidense, afincado en Australia, que además de este proyecto también está detrás de muchas otras iniciativas tecnológicas.

El germen de la criptomoneda Synthetix fue Havven, un proyecto que comenzó en el año 2016, cuyo fin era poder construir criptomonedas que emulasen el precio y el valor de las grandes divisas fiduciarias (principalmente el euro y el dólar estadounidense). En cierto modo, Havven nace como alternativa descentralizada a Tether, que por entonces era la única stablecoin de relevancia.

La evolución natural del proyecto llevó a sus responsables a ampliar la cantidad y el tipo de activos que se podían «sintetizar», y de este modo Havven pasó a llamarse Synthetix y a operar bajo esta imagen a partir del año 2018. Para esa fecha, aparte de monedas fiat, en Synthetix ya se podían crear tokens sintéticos que replicasen el valor de materias primas, o incluso de otras criptomonedas.

Y es justo esta última cualidad, la de crear tokens sintéticos de otras criptos, la que permite a Synthetix impulsarse y cobrar protagonismo como una red fundamental en el ámbito de las DeFi.

¿Cómo funciona Synthetix (SNX)?

Todo el funcionamiento de Synthetix depende, para empezar, de los oráculos. ¿Quiénes son los oráculos? Pues son los nodos responsables de rastrear y proporcionar la información en tiempo real de los precios de cada activo subyacente. Este punto de partida es fundamental, ya que sin conocer esos precios reales, no se podrían crear los Synths (los tokens sintéticos en Synthetix).

Los oráculos que utiliza Synthetix trabajan en la cadena de bloques de Chainlink, de la que también hemos hablado largo y tenido en nuestra web.

La relación de colateralización

El colateral es el token cuyo valor sirve para respaldar o garantizar los tokens sintéticos que se crean en la plataforma. En nuestro caso, el colateral de Synthetix es SNX. La diferencia entre el valor de SNX y el valor de cada token sintético es lo que se denomina relación de colateralización, y es la cifra que determina cuántos tokens SNX debe depositar un usuario para poder crear Synths.

Posteriormente, una vez se conocen esos precios de referencia y los Synths están creados, es cuando podemos hablar del intercambio propiamente dicho. Para facilitar esas transferencias, Synthetix emplea la conocida funcionalidad de los contratos inteligentes de la blockchain de Ethereum.

Como apuntamos anteriormente, en los intercambios se utiliza el token SNX como valor de garantía (colateral) y como mecanismo de control de proceso. Dicho de otro modo: SNX es el activo que respalda el valor de los tokens sintéticos.

Esto implica que el usuario que desea adquirir un determinado Synth, debe depositar primero una cantidad equivalente de SNX. En consecuencia, SNX es totalmente necesario para el funcionamiento de la red: cuanto más éxito y demanda tenga Synthetix, más valiosa también será la criptomoneda SNX.

Si lo reflejamos de una manera más visual, en este diagrama se representa, de izquierda a derecha, cómo se desarrolla todo el proceso de generación de los tokens Synths, partiendo de las cotizaciones reales de cada activo en el mercado.

¿Cuál es el mecanismo de consenso de Synthetix?

El funcionamiento de la red Synthetix se basa en un consenso de prueba de participación (Proof-of-Staking) que se desarrolla de un modo bastante convencional, sin innovaciones de relevancia. De esta manera, una parte de las comisiones (tarifas de transacción) que se generan en Synthetix, se reserva para pagar o recompensar a los poseedores de SNX, que son quienes realmente garantizan el funcionamiento de la red a través del staking.

¿Cuáles son las características principales de Synthetix (SNX)?

Es la hora de hacer un pequeño resumen, a modo de big picture, para entender de un vistazo cuáles son las cualidades fundamentales de la criptomoneda Synthetix (SNX):

• Es un proyecto creado en 2016, con otro nombre y con capacidades más básicas. Synthetix comienza a existir, tal como lo conocemos hoy, en el año 2018.
• El objetivo de Synthetix es permitir la creación y el intercambio descentralizado de tokens sintéticos, o Synths, basados en otras criptomonedas o en activos de cualquier otro tipo (divisas fiat, materias primas, acciones…).
• Su algoritmo de consenso se basa en la prueba de participación.
• Synthetix tiene un token nativo, SNX, que sirve para dos cosas: para garantizar la seguridad de toda la red, gracias al staking, y para garantizar como colateral el valor de los tokens sintéticos que se crean en la red. Entre ellos, el principal es sUSD, un Synth cuyo valor está anclado al del dólar estadounidense.
• Los usuarios que deseen crear tokens sintéticos deben aportar o bloquear primero una determinada cantidad de tokens SNX. Esta cantidad vendrá determinada por la relación de colateralización.

¿Cuál es el mejor sitio para invertir en Synthetix (SNX) desde España?

Para invertir en Synthetix (SNX) desde España, como hemos apuntado antes, la mejor opción suele ser siempre ir a un exchange de criptomonedas, y comprar allí SNX con un depósito de euros. Al menos, suele ser la mejor opción para empezar (si eres un criptoinversor con experiencia, ya sabes que tienes otras alternativas).

El problema con el que se encuentran la mayoría de usuarios principiantes es que hay decenas de exchanges para elegir. Y al principio, cuando no se tiene mucha idea, cuesta desentrañar cuáles son las diferencias, ventajas o inconvenientes de cada uno.

Por eso, nuestro objetivo es ayudarte acotando la búsqueda solo a las dos opciones que a nosotros nos parecen mejores: eToro y Bit2Me. Y, como es lógico, también te damos nuestros argumentos.

Principales ventajas de la criptomoneda Synthetix (SNX)

Inconvenientes de la criptomoneda Synthetix (SNX)

Si estás considerando la opción de invertir en la criptomoneda Synthetix en 2024, también debes tener en cuenta algunos de sus inconvenientes:

Las diversas formas de almacenar la criptomoneda Synthetix (SNX)

La mejor manera y la más segura de almacenar la criptomoneda Synthetix (SNX) es utilizando una billetera fría. También denominadas cold wallets, estos dispositivos físicos (hardware) no tienen conexión a Internet, y solo se puede acceder a ellos mediante claves privadas. Aunque también es cierto que la custodia de estas claves privadas exige una gran responsabilidad al propietario.

Por otra parte, tenemos la opción de las hot wallets. Almacenar Synthetix (SNX) en una billetera caliente nos permitirá no solo tener nuestros criptoactivos a buen recaudo, sino también operar con ellos (enviar, recibir, intercambiar, hacer staking…) gracias a que se trata de aplicaciones software que están conectadas a Internet. La contrapartida es que esta conexión a red puede suponer un riesgo o una exposición innecesaria a vulnerabilidades.

Como última opción, y para nosotros la menos recomendable, te diremos que también es posible guardar tus tokens de Synthetix (SNX) en el e-wallet del exchange donde compres las criptomonedas.

Casi todas las plataformas de intercambio ofrecen este servicio de custodia de manera gratuita, y suele ser la opción que eligen los inversores principiantes. Es rápido y cómodo, pero a largo plazo lo mejor es siempre tener tú el control y la responsabilidad de guardar tus propios activos, y no guardarlos en el hot wallet de un tercero. Solo aconsejamos este método como solución puntual y temporal, mientras adquieres más experiencia y das el paso de adquirir tu propia billetera de criptomonedas.

¿Vale la pena invertir en Synthetix (SNX) en 2024? Opiniones finales

El atractivo de invertir en Synthetix (SNX) en 2024 tendrá mucho que ver con la confianza que tengas en el sector de las finanzas descentralizadas, y en particular en cómo se desarrollará el área de los préstamos. El token SNX, en sí mismo, no tiene mucha utilidad fuera del ecosistema de Synthetix, de modo que su cotización va a estar ligada al éxito del proyecto. Para bien, o para mal.

Esto quiere decir que, como inversor, si vas a comprar la criptomoneda SNX posiblemente debas estar siempre con un ojo puesto en las noticias del sector de las DeFi, y en la evolución de la posible competencia que tenga Synthetix en cuanto a plataformas de préstamos descentralizados.

Si eres más de Buy&Hold (comprar los activos, guardarlos y olvidarte), posiblemente la naturaleza de esta criptomoneda no sea la más adecuada para obtener esos beneficios a largo plazo que buscas… salvo que aciertes con el momento de la compra, que ya sabemos que siempre es complicado.

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