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¿Qué es un Gráfico de Inversión? Lo que necesitas saber para interpretarlo

Los gráficos de inversión son como el lienzo sobre el cual los analistas bursátiles pintan sus obras.

Algunas llegan a ser verdaderas gemas del arte, mientras que otras, la mayoría para ser exactos, se pierden en el fracaso y la intrascendencia.

Sigue leyendo y aprende con nosotros todo lo que necesitas saber sobre gráficos.

¿Qué es un gráfico?

Un gráfico es la representación visual de una o más variables mediante elementos como puntos, líneas, barras, símbolos, vectores, etc., con la finalidad de interpretar su comportamiento durante un lapso determinado.

En general, esa representación se hace en un eje de coordenadas cartesianas. Se coloca en el eje Y el valor de la variable observada, y en el eje X la escala de tiempo.

De esta forma se puede apreciar cómo se comporta dicha variable a lo largo del tiempo.

También se pueden representar dos o más variables para intentar inferir si hay causalidad entre ellas de acuerdo al patrón gráfico que desarrollan conjuntamente.

Existen muchas formas de visualizar los datos. Por ejemplo, supongamos que estamos estudiando una variable “Y”, para la cual tenemos 10 valores observados a lo largo del tiempo:

A continuación construimos un gráfico de barras para observar los mismos datos, pero en formato y orden visual:

El eje Y refleja la escala de medición de la variable, mientras que el eje X refleja los períodos de tiempo para los cuales tenemos valores observados.

¿Qué conclusiones podrías sacar al observar este gráfico?

Podemos afirmar que la variable “Y” mantuvo valores elevados durante los primeros dos períodos. Luego, disminuyó de forma notable, manteniendo valores bajos e irregulares hasta los últimos períodos.

Ahora supongamos que visualizamos los mismos datos en un gráfico de línea y además agregamos una línea de tendencia:

Observas un patrón descendente en los valores desde el período 3 hasta el período 8. Luego la variable tiende a recuperar por encima de su tendencia lineal, pero aún en valores intermedios.

En el mundo de la inversión en bolsa buscas apoyarte en el análisis técnico de gráficos para guiar tus decisiones a corto, mediano y largo plazo, dependiendo de tu horizonte temporal.

¿Qué es un gráfico de inversión?

Un gráfico de inversión es la representación visual del precio de un activo financiero durante un lapso dado.

Esto se hace para encontrar patrones, tendencias o figuras chartistas, y así poder aplicar las distintas teorías del análisis técnico para tomar ventaja ante distintos escenarios probabilísticos.

Los gráficos de inversión son el escenario de aplicación del análisis técnico, y en concreto, del chartismo.

Ellos por si mismos no pueden decirte nada. Todo está sujeto a la interpretación del observador.

Por tanto, los resultados se centran en lo que hagas con los gráficos a partir de tus conocimientos sobre análisis técnico.

Diferentes personas apreciarán diferentes aspectos en el mismo gráfico y podrían llegar a distintas conclusiones.

Los gráficos de inversión te pueden ayudar a entender el comportamiento de un activo en particular y trazar posibles escenarios hacia el futuro a corto, mediano y largo plazo.

El mercado forex y el par libra/dólar

Veamos un ejemplo de un gráfico de línea diario con el par euro/dólar en el Mercado Forex, para el lapso noviembre 2020 – abril 2021:

El mercado forex es aquel que agrupa de forma descentralizada las transacciones entre pares de divisas a nivel global. En este gráfico de inversión puedes observar los precios de cierre diario del par de divisas euro/dólar.

¿Y qué puedes hacer con este gráfico?

El gráfico de línea diario nos dice el momentum del precio y sus posibles tendencias. Como verás el movimiento no es lineal. El precio tiene a moverse en forma de zig-zag.

Una vez que nos adentramos en el mundo de los gráficos y el análisis técnico de los mismos, el siguiente paso es potenciarlos con diferentes herramientas.

Una de ellas son los indicadores. Un indicador es un valor que se construye a partir del precio del activo observado y que supone una representación gráfica adicional que nos facilita la comprensión de este activo.

Ahora agreguemos a nuestro gráfico una media móvil exponencial de 6 períodos.

Cada punto de esa línea de media móvil representa el promedio de las últimas 6 observaciones, dando mayor relevancia a los datos más recientes.

Ahora nuestro gráfico se vuelve mucho más potente. La media móvil mide la aceleración del precio y está representada por la línea de trazo rojo.

Por tanto, cuando la línea del precio corta la media móvil, el precio se está acelerando en esa dirección. Podemos afirmar que cuando esto ocurre, es probable que el precio continúe en esa dirección por algún tiempo.

Puedes decidir comprar o vender cuando se cumpla esta condición:

  • Comprarías cuando el precio corte a la media móvil exponencial al alza.
  • Venderías cuando el precio corte a la media móvil exponencial a la baja.

Y si quisieras mejorar las probabilidades a tu favor, ¿qué podrías hacer?

Pues seguir potenciando tu gráfico y tu análisis técnico. Veamos ahora el gráfico con el agregado de un canal de tendencia:

En este caso, desde comienzos de 2021 observas el fin de una tendencia alcista y el comienzo de una bajista con máximos y mínimos relevantes cada vez más bajos dentro de un canal.

Por tanto, podrías establecer un sistema de trading en el cual, solo operarías dentro de una tendencia y en su misma dirección para aumentar las probabilidades a tu favor:

  • Dentro de una tendencia alcista, comprarías sólo cuando el precio corte a la media móvil exponencial al alza.
  • Dentro de una tendencia bajista, venderías sólo cuando el precio corte a la media móvil exponencial a la baja.
  • Dentro de una tendencia lateral, te mantendrías fuera del mercado a la espera de una tendencia alcista o bajista.

Veamos ahora cuáles habrían sido los posibles puntos de entrada dentro de esta reciente tendencia bajista:

Necesitamos esperar que el mercado revele su dirección con al menos dos puntos, para tener una buena probabilidad de que estamos en un movimiento tendencial alcista o bajista.

Luego de llegar a máximos dentro de la tendencia alcista, el precio disminuye de forma rápida marcando un nuevo mínimo y un nuevo máximo más bajos.

Podríamos suponer con cierta probabilidad que ya estamos dentro de una tendencia bajista.

A partir de allí, cada vez que el precio corte la media móvil exponencial a la baja se abre una ventana de oportunidad para operaciones en corto.

Venderíamos a un determinado precio en estos puntos de corte para comprar a un precio final más bajo.

Luego del primer mínimo relevante, el precio hace un máximo y a continuación corta a la baja.

Encontramos a continuación los puntos A, B, C, D, E y F. Si estamos en una tendencia bajista, es de esperar que el mercado tenga más fuerza cuando corta a la media a la baja.

Este es el poder de los gráficos y el análisis que se puede desarrollar sobre ellos.

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