Cómo invertir en los mejores fondos indexados al Nasdaq 100 desde España
Vamos a repasar cuáles son los fondos indexados al Nasdaq 100 que mejor están performando este año. ¿Sabes cómo invertir en este tipo de productos desde España? ¿Tienes que pagar más impuestos que por invertir en otros productos?
Aquí tienes todas las claves para invertir en el índice que aglutina a las compañías del sector tecnológico, algunas de las más grandes de todo el mundo.
✓ 40 carteras diferentes con entre 2 y 12 fondos
✓ Comisión total promedio de 0,537%
✓ Fondos de renta fija y variable
✓ Reajustes automáticos
✓ Fondos con sesgo ISR (Inversión Socialmente Responsable)
✓ 13 carteras diferentes
✓ Comisión total promedio de 0,43%
✓ Carteras adaptadas a 6 perfiles de riesgo
✓ Ofrece una cartera sostenible (riesgo medio-alto)
✓ Puedes invertir desde solo 150€
✓ Robo advisor
✓ Comisión de gestión de entre el 0,13% y el 0,41%
✓ Combina inversión pasiva con inversión activa
✓ Cartera modelo de alta rentabilidad (entre el 0,9% y el 7,6%)
✓ Carteras con alta diversificación de activos y mercados
Los mejores fondos indexados al Nasdaq 100
| Fondo | ISIN | Gestora | Rentabilidad YTD/3 años | TER |
| MyInvestor Nasdaq 100 | ES0165265002 | Andbank Wealth Management SGIIC / MyInvestor | 2,79% / 20,69% | 0,45% |
| Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 | ES0114105036 | Bankinter Gestión de Activos | 15,63% / 26,53% | 1,31% |
| Fondo Naranja Nasdaq 100 | ES0113590006 | Amundi – Iberia | 4,10% / – | 1,07% |
¿Qué es el Nasdaq 100?
El Nasdaq 100 es uno de los tres grandes índices de la Bolsa de Estados Unidos. Pese a su corta vida, apenas tiene 40 años de historia, se ha convertido en uno de los más atractivos. Nació como una subdivisión del Nasdaq Composite para reflejar el rendimiento de las 100 empresas no financieras más grandes cotizadas en el Nasdaq Stock Market. Por lo tanto, excluye bancos y aseguradoras y se enfoca en tecnología, consumo, comunicaciones y salud.
Las que más peso tienen en su composición son las famosas ‘Siete Magníficas’: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia y Tesla. Su exposición a la tecnología hace que, en épocas de expansión digital o avances disruptivos, el Nasdaq haya batido con relativa frecuencia, la rentabilidad de índices con más historia y más diversificados, como el S&P 500.
El Nasdaq 100 ha sido protagonista del auge y el estallido de la ‘burbuja de las puntocom’ a principios de este siglo, su recuperación tras la crisis financiera de 2008 y su ascenso meteórico desde entonces por la revolución tecnológica.
Fondos indexados
Los fondos indexados son un tipo de fondos de inversión cuyo objetivo es replicar el comportamiento de un índice bursátil concreto, como el propio Nasdaq 100. Busca igualar su rentabilidad siguiendo su composición de valores y ponderaciones.
Se gestionan de forma pasiva, lo que permite que paguemos menos comisiones. Son especialmente atractivos si preferimos una opción eficiente, diversificada y de bajo coste para construir una cartera a largo plazo.
Su funcionamiento es sencillo: si el Nasdaq está formado por 100 compañías, el fondo adquirirá esos títulos en proporciones similares a la ponderación del índice. Así, el rendimiento será prácticamente idéntico al del selectivo, exceptuando los costes de gestión.
Diferencias entre fondos indexados y ETFs
Aunque es un error habitual, porque son productos con características similares, un ETF no es un fondo indexado. Un fondo cotizado en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) es un tipo de fondo de inversión que replica un índice, una materia prima o un sector, y que se compra y vende como si fuera una acción más dentro de un mercado de valores. Es un híbrido entre un fondo y una acción que combina las ventajas del primero y la flexibilidad del trading.
Los ETF generalmente tienen comisiones más bajas que los fondos de gestión activa y se puede invertir en ellos a través de brokers.
| ETF | Fondo Indexado |
| Se compra y vende como una acción | Se suscribe con la gestora o plataforma |
| Mucha liquidez, se negocia en tiempo real | Poca liquidez, operaciones ejecutadas al final de la sesión |
| El precio varía durante la jornada | El precio se fija una vez al día |
| Baja comisión de gestión y comisión de compraventa | Solo comisión de gestión, no hay comisión del mercado |
| No permite traspasos sin tributar ganancias (en España) | Permite traspasos entre fondos sin pagar impuestos (en España) |
| Ideal para inversores activos | Ideal para inversores a largo plazo |
| Necesitas cuenta en un broker | Disponible en bancos, robo advisors o gestoras |
Cómo replican la composición del Nasdaq 100
Para conseguir replicar a un índice, los fondos indexados emplean diferentes métodos que determinan cómo el producto construye su cartera para imitar, con la mayor certeza, las variaciones del índice original.
El más común es la replicación física completa. El fondo compra todas als acciones que forman parte del Nasdaq 100, en las mismas proporciones. Es decir, Apple representa alrededor del 10% del fondo, al igual que en el índice. Este sistema garantiza alta fidelidad en el seguimiento, aunque se traduce en más costes para nosotros como inversores.
Una alternativa es la replicación física optimizada, común cuando hay muchos valores en un índice. El fondo adquiere una selección representativa de acciones que permiten reproducir el comportamiento del índice con un margen de error mínimo. Así se reducen los costes operativos.
Además, pueden aplicar la replicación sintética, basada en derivados. En lugar de comprar acciones directamente, el fondo acuerda replicar los rendimientos con una contraparte financiera.
En cualquier caso, los gestores realizan ajustes periódicos para reflejar los cambios en la composición del índice Nasdaq 100, como entradas y salidas de empresas, fusiones o revisiones de ponderaciones.
Cómo invertir en fondos Nasdaq 100 desde España
El primer paso es escoger una plataforma, gestora o entidad bancaria. Acudir al distribuidor del fondo, en definitiva. Una de las alternativas más comunes es decantarse por realizar la inversión a través de roboadvisors. Son gestores de inversiones automatizados que nos ofrecen asesoramiento mediante algoritmos.
La propia plataforma esboza nuestro perfil de inversor a través de preguntas personales, de ingresos, objetivos, tolerancia al riesgo u horizonte temporal. En función de las respuestas, nos asigna una cartera. El roboadvisor será el encargado de equilibrar nuestra cartera, reinvertir los dividendos, ajustar el riesgo y minimizar los costes fiscales.
Ventajas de un roboadvisor:
- Bajas comisiones.
- Automatización total.
- Diversificación.
- Aportaciones programadas.
- Accesibilidad para pequeños inversores.
El segundo paso es definir nuestro perfil de inversor. Aunque un robo advisor puede hacerlo por nosotros, lo ideal es que sepamos qué nivel de exposición al riesgo estamos dispuestos a asumir. Hemos de establecer nuestro horizonte temporal y objetivos financieros. Por norma general, los fondos indexados, sea cual sea el índice de referencia, son productos para pensar en el largo plazo.
Una vez hemos cumplido con lo anterior, toca elegir el fondo específico. Hay que prestar atención a la comisión de gestión, la rentabilidad histórica, el tamaño del fondo o la política de distribución de dividendos. Es decir, si se reinvierten o se reparten.
Los mejores roboadvisor para invertir en Nasdaq 100
Indexa Capital
Indexa Capital es una plataforma española de inversión automatizada que ofrece carteras con fondos de grandes gestoras. Su cartera de productos está compuesta por fondos indexados, con diversificación, reequilibrio y gestión del riesgo.
Eso sí, es menos flexible si queremos elegir fondos concretos y buscamos controlar nuestras inversiones al detalle.
Costes y comisiones
Indexa Capital aplica anualmente una comisión de gestión de cartera que varía según el tamaño de la misma. Por ejemplo, para carteras con menos de 10.000€, la comisión es del 0,405%.
Depende de la entidad depositaria, también se pueden aplicar comisiones de custodia sobre el importe promedio mensual gestionado. Además, como en otros robosadvisors, debemos tener en cuenta el TER de cada producto.
- Carteras de fondos indexados
- Cartera de planes de pensiones, y EPSV (a través de Caser Pensiones)
- Planes de pensiones de empleo
- Un seguro de vida (a través de la aseguradora Caser Seguros)
Ventajas
- Contratación 100% Online.
- Comisiones muy competitivas.
- 40 carteras predefinidas.
- Reajuste automático de las carteras.
- Test de perfil de inversor.
- Carteras de fondos ISR disponibles.
Desventajas
- Mínimo de 2.000€ para comenzar a invertir en fondos.
- Las carteras para inversiones de menos de 10.000€ se componen de solo 2 fondos.
MyInvestor
MyInvestor ofrece acceso a fondos indexados, incluyendo aquellos que replican al Nasdaq 100. Tiene un amplio catálogo y, además, permite empezar con importes muy bajos en muchos fondos.
Costes y comisiones
MyInvestor cobra una comisión anual de gestión de cartera del 0,15%. Además de una comisión de custodia anual del 0,15%.
En cuanto a la compraventa, la tarifa es del 0,12% por operación, con un mínimo de 3€ y un máximo de 20€. Las comisiones de los fondos indexados varían, pero suelen ser bajas.
- Entre sus productos destacan la cuenta remunerada al 0,75% TAE para los primeros 70.000€.
- Dispone de fondos de inversión y planes de pensiones
- Ofrece una de las hipotecas más baratas de todo el mercado.
Ventajas
- Puedes invertir desde solo 150€
- Comisión total promedio de 0,43%
- 13 carteras, adaptadas a 6 perfiles de riesgo diferentes
- Cartera de inversión sostenible disponible
- Permite automatizar aportación periódicas (mín. 150€)
- Ofrece carteras de gestión híbrida.
Desventajas
- No hay opciones de gestión activa para inversores a corto o mediano plazo.
- Faltan opciones de personalización en cuanto a la composición de las carteras.
InbestMe
InbestMe, otra plataforma española, está especializada en carteras de inversión automatizadas que ofrece carteras compuestas por fondos indexados de casas como Vanguard, BlackRock o Amundi, entre otras.
Es cierto que su mínimo, en algunos casos concretos, es relativamente alto.
Costes y Comisiones
InbestMe aplica una comisión de gestión mensual que varía en función del perfil que tengamos como inversores y del importe que hayamos invertido. Para carteras con menos de 5.000€, por ejemplo, el TER promedio es del 0,13%.
Además, tiene una comisión de custodia que también se calcula sobre el importe medio mensual gestionado.
Tenemos que tener en cuenta que cada fondo o ETF tiene un TER particular que varía según la gestora y el propio producto.
- Bróker regulado por la CNMV, con sede en Barcelona y respaldado por FOGAIN
- Solo invierte en carteras de fondos indexados y ETFs
- Plataforma disponible en versión web y app móvil
- Inversión mínima de 1.000€ para fondos indexados y de 5.000€ para ETFs
Ventajas
- Plataforma intuitiva, fácil de usar para principiantes.
- Inversión mínima de solo 1.000€.
- Proceso de alta 100% online.
Desventajas
- Algunas carteras incluyen fondos de gestión activa, por lo que necesitarás experiencia para manejarlas
- Imposibilidad de elegir los fondos
- Gran variedad de productos que puede resutlar confusa
Ventajas y riesgos de invertir en Nasdaq 100
Vamos a repasar las principales ventajas y también los grandes riesgos que tiene invertir en un fondo indexado al Nasdaq 100.
Ventajas de invertir en Nasdaq 100
Invertir en fondos indexados al Nasdaq 100 es atractivo, generalmente, por su exposición a la innovación tecnológica unido a la gestión, sencilla y de bajo coste, que los convierte en una herramienta clave para quienes buscan crecimiento a largo plazo.
- Diversificación sectorial dentro del ámbito tecnológico. El Nasdaq 100 agrupa a las 100 principales compañías no financieras del mercado Nasdaq, muchas de ellas líderes globales en innovación, como las citadas Apple, Nvidia, Microsoft o Amazon. Como invertimos en un fondo indexado, participamos directamente de todas ellas.
- Gestión pasiva y comisiones reducidas. Al limitar la intervención humana y replicar automáticamente el índice, los costes de gestión son una fracción de los de un fondo activo. Una diferencia que se traduce en más rentabilidad para nosotros como inversores.
- Transparencia y simplicidad. Siempre sabemos qué empresas están invertidas y cómo se distribuyen los pesos en el fondo, ya que hablamos de un índice público y seguido.
- Accesibilidad. Muchos fondos indexados permiten empezar con importes mínimos. Así, incluso pequeños inversores podemos acceder a grandes tecnológicas.
- Rentabilidad superior a otros índices globales. A nivel histórico, el Nasdaq se ha comportado mejor que otros selectivos por su exposición al pujante sector tecnológico y digital.
Riesgos de invertir en Nasdaq 100
Ya hemos revisado cuáles son los grandes atractivos de invertir en un fondo indexado al Nasdaq 100. Sin embargo, hay algunos riesgos específicos que tenemos que conocer antes de depositar nuestro capital en ningún producto.
- Alta concentración sectorial. El Nasdaq 100 está dominado por las tecnológicas, que pueden representar el 60% del total. Con lo cual, el rendimiento del fondo depende en gran medida de cómo estas compañías se comporten.
- Volatilidad. Las empresas del sector tecnológico suelen experimentar movimientos bruscos ante cambios en los tipos de interés, regulaciones o ciclos económicos. En periodos de inestabilidad, las caídas del Nasdaq 100 superan con creces las de otros índices más equilibrados.
- Riesgo de divisa. La mayoría de fondos están denominados en dólares. Si invertimos desde España, las fluctuaciones del tipo de cambio euro/dólar nos pueden afectar.
- Dependencia de la innovación. Una desaceleración en la inversión en software, chips o servicios digitales puede impactar en el rendimiento del Nasdaq 100 directamente.
- Costes de gestión. Son bajos, pero no inexistentes. Pequeñas diferencias entre las comisiones de los fondos pueden afectar a nuestra rentabilidad acumulada a largo plazo.
Fiscalidad de los fondos indexados en España
En España, los fondos indexados se consideran fondos de inversión a efectos fiscales. Están sujetos a la normativa general de estos productos. Su principal ventaja es la traspasabilidad fiscal, que permite cambiar de un fondo a otro sin tributar mientras ese dinero permanezca invertido dentro del sistema de fondos.
Cuando rescatamos, total o parcialmente, el capital, las ganancias se consideran rendimientos de capital inmobiliario y tributan en la base del ahorro del IRPF. Los tipos son progresivos:
- 19% para los primeros 6.000 € de beneficio
- 21% para ganancias entre 6.001€ y 50.000€
- 23% para ganancias entre 50.001€ y 200.000€
- 27% para ganancias superiores a 200.000 €
También tenemos que fijarnos en los dividendos. Si el fondo distribuye, estos se integran en la base del ahorro y tributan según los tipos anteriores. Los fondos indexados domiciliados en España no están sujetos a retención adicional al rescate.
Esta fiscalidad nos permite optimizar la inversión a largo plazo, ya que los traspasos no generan tributación hasta el momento del rescate.
Preguntas frecuentes
Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.
