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Cómo Invertir y Comprar Oro: Análisis y Primeros Pasos

02/10/2023

Una premisa fundamental que todo trader, iniciado o profesional, tiene clara es que el valor de cualquier activo es dependiente de los cambios repentinos del mercado. Esto es indiscutible con la inversión en acciones, en ETFs, en Forex pero… ¿Qué ocurre con la inversión en oro?

El oro es uno de los activos más seguros que pueden conformar una cartera de inversión, pues su demanda en el mercado no para de crecer exponencialmente y, además, ha gozado de una larga estabilidad a lo largo de la historia.

Hoy te contamos cómo invertir y comprar oro, y por qué no puedes dejar pasar ni un día más sin incluir este activo en tu cartera de inversión. ¡Vamos allá!

¿Es rentable invertir en oro?

Históricamente, el oro ha demostrado ser un activo que ha conservado su valor a lo largo del tiempo y ha funcionado como un refugio seguro en momentos de incertidumbre económica.

Mientras la crisis financiera de 2008 crecía y crecía, los valores históricos del oro lo hacían también, y es que el oro es de los pocos recursos que no deja de marcar índices máximos año tras año.

Diferentes factores han hecho que esta materia prima se mantenga al alza: El año 2019 fue un año condicionado por el declive económico en la eurozona entre el Brexit y las tensiones entre Estados Unidos y China, y todo ello disparó la demanda del preciado mineral.

En 2022 otra serie de acontecimientos sociopolíticos hicieron estallar la demanda de oro hasta sus máximos pero, ¿Qué hay del oro como activo de inversión a futuro? ¿Es rentable invertir y comprar oro?

A través de esta guía analizamos por qué es rentable la inversión en oro, si merece la pena mantener este activo en nuestra cartera y todo lo que debes saber sobre cómo invertir en oro.

Análisis de la inversión en oro

Podemos encontrar dos formas de inversión en oro: comprando oro físico, como monedas y lingotes, o mediante los mejores brókers online, los cuales incluyen  instrumentos financieros que invierten en oro. Analizaremos, más adelante, ambas vías para entender cuál es más rentable.

Por qué invertir en oro

Durante los últimos tiempos de crisis financiera, son muchos los activos de inversión que se han visto resentidos y se han desplomado duramente en sus valores.

El oro, sin embargo, es quizá el único recurso que, no solo sigue manteniéndose con una fuerte demanda en el mercado, sino que esta demanda crece cada vez más y con mayores proyecciones a futuro, incluso en los años de recesión económica.

Es difícil dar una única respuesta a este increíble auge pero, si hay algo cierto, es que el oro, como activo de inversión en cualquier cartera, garantiza su rentabilidad, y así lo demuestra su estabilidad en el pasado y en el futuro.

Cuándo comprar oro

Tal y como comentábamos hace tan solo unas líneas, el despertar de la recesión económica en España fue quizá el mejor momento para la inversión en oro. ¿Y a qué se debe esto?

El valor del oro está íntimamente ligado a la inflación, de forma que cuanto más cerca esté de bajar el precio del valor de una moneda, más fuerte crecerá el valor del oro en los mercados.

Hay indicadores clave que ayudan a señalar con mayor firmeza la llegada de este momento, como son, por ejemplo, la inestabilidad política y social, la propia caída del mercado de valores o mayor cantidad de dinero físico circulando por el país.

Estos son factores decisivos para situarnos en un gran momento para invertir en oro y, de la misma forma, factores como la estabilidad monetaria en un país nos sitúan el mejor margen de valores para la inversión en oro.

Todo inversor, principiante o experto, sabe que la economía es cíclica en su base. Por ello, invertir en oro cuando su cotización está baja es siempre una estrategia efectiva para la inversión largoplacista que busca mantener un activo seguro en sus carteras.

Cuánto oro comprar

Establecer una respuesta exacta a cuánto oro se debe invertir es imposible, ya que dependiendo, no solo del presupuesto de cada persona, sino de sus propias circunstancias, le será más conveniente atenerse a una u otra cantidad.

Antes de calcular la cifra de compra aproximada es interesante tener en cuenta variables como el tiempo que queremos mantener el activo en nuestra cartera, cómo queremos invertirlo y, por supuesto, aquellos aspectos relacionados con su fiscalidad.

No obstante, si tienes más interés sobre cómo invertir en oro y te planteas hacerlo en formato físico, debes saber que hay diferencias abismales entre comprar lingotes y monedas, y dentro de estas últimas hay distintos tipos que fluctúan en valor.

Para que el juego del oro tampoco te pille desprevenido, planea cada punto de tu estrategia de inversión antes de dar ningún paso en falso y, sobre todo, estudia bien cómo debes calcular el valor del oro y otros metales preciosos.

Cómo comprar oro

Llegados a este punto, tenemos claro que el oro no solo es una de las inversiones más seguras para cualquier tipo de cartera, sino que estamos en uno de los mejores momentos para invertir.

Ahora bien, el oro no es un activo de inversión como las acciones en bolsa o como los contratos a futuro. Si quieres comprar oro, debes seguir su propia Ley.

¿Qué es La Ley del oro?

Cuando hablamos de la Ley del oro no hablamos de una legislación o regulación de mercado especial, sino del grado de pureza que lo define como metal precioso.

Este grado de pureza puede calcularse en milésimas, porcentaje o en quilates, como se hacía antaño. Un quilate supone 1/24 de la masa total que conforma la aleación del metal precioso.

Cuando inviertes en oro físico, es imprescindible conocer el grado de pureza de los lingotes o monedas que adquieres. Si compras en uno de los mercados regulados por la LMBA (Autoridad Independiente de Metales Preciosos) no será algo que tenga que quitarte el sueño.

Precio del oro

Si nunca antes habíais invertido en oro, es probable que estés buscando un precio único para el oro. Sin embargo, empieza a sacar esa idea de tu cabeza, ya que en el mercado del oro podremos encontrar hasta 4 tipos de precios:

  • El precio spot. Es lo más parecido al precio en bolsa. Fluctúa a lo largo del día en función de la oferta y la demanda en el mundo.
  • El precio LBMA. El mercado londinense de venta de oro físico. Se fija un precio dos veces al día.
  • El precio local, en mercados productores como India o China. Al ser un producto autóctono su precio se calcula de manera distinta.
  • El precio de venta del oro físico. El Precio Venta al Público (PVP) con el que se comercializa a minoristas, una vez el mineral se ha convertido en lingotes o monedas.

Estos son solo algunos tipos de precios que nos podremos encontrar si tratamos de adquirir oro físico en diferentes mercados; no obstante, si nos centramos en su inversión como activo, el que cobra más importancia es el precio spot a nivel internacional.

Junto a la prima, el precio spot conforma el precio de venta que finalmente paga un inversor por su pieza de oro. Mientras el precio spot se considera al precio en bruto, la prima son los costes derivados de la extracción, la forma, el peso, el volumen, y la situación del mercado.

Cómo evitar fraudes: ¿Es oro auténtico?

Ya tenemos claro que vamos a invertir en oro y, de hecho, contamos con presupuesto y conocimientos suficientes para adquirir la materia prima que buscamos pero, ¿cómo saber que es oro auténtico?

Si compramos oro físico a través de un distribuidor seguro, como cualquiera de los que figura registrado en el mercado londinense, no hay razones para que nos expongamos a ningún riesgo: Todos los distribuidores inscritos cumplen rigurosamente con la normativa.

Ahora bien, si por un casual llega a nuestras manos una pieza de oro no registrada, podremos observar algunos detalles para verificar su autenticidad con mayor rigor:

  • Certificaciones. Toda moneda de oro debe estar marcada con la institución que la haya acuñado. En cuanto a los lingotes, también deberían tener marcas con el nombre tallado del fabricante, también marcas que señalan su peso, su pureza y el sello certificador oficial.
  • Peso y tamaño. Con una báscula y un calibrador estándar para joyería podremos asegurarnos de que tenemos ante nosotros una auténtica pieza de oro, pues la densidad de este metal no acepta imitaciones.

Cómo invertir en oro

Tras todo lo que has leído, seguramente ya estés pensando en empezar a invertir y comprar oro. Y no es para menos ya que, como has podido ver, nos encontramos en uno de los mejores momentos para apostar por este activo de inversión.

Sin embargo, las prisas nunca fueron buenas. Desde Sin Comisiones queremos ser honestos y estar seguros de que, sea cual sea tu inversión, lo harás de forma estratégica, segura y con las mejores herramientas.

Como comentábamos anteriormente, la inversión en oro puede llevarse a cabo de dos maneras: comprando oro físico o invirtiendo en activos financieros. Ahora es el momento de detallar cada proceso.

Comprar e invertir oro físico

Más allá de los apasionados del coleccionismo, es importante saber que la inversión en oro físico puede mermar la rentabilidad a la que apunta este activo dadas sus fuertes carencias en seguridad y fiscalidad, y por eso, no te lo recomendamos.

No obstante, el precio spot internacional del oro está actualmente situado en uno de los mejores en su historia, y es indiscutible su atractivo para todos aquellos inversores largoplacistas.

Invertir en lingotes de oro

Esta forma de comprar oro físico, la cual se valora por el tamaño y la pureza del lingote, es quizás la más conocida, aunque también la más costosa tanto a la hora de comprar como de vender.

Los lingotes de oro pueden comprarse en tiendas físicas, así como online, con un valor estable en el tiempo. Ahora bien, asegúrate de comprarlo a un vendedor de confianza, ya que la pureza del mismo es difícil de determinar por ti mismo.

Invertir en monedas de oro

Al comprar monedas de oro, no solo debes de tener en cuenta su tamaño y su pureza, sino también otros aspectos que pueden aumentar o disminuir el precio de la misma: ¿Cuándo se acuñó? ¿Es una edición especial? ¿Está bien conservada?

Algunas de las ventajas a la hora de invertir en monedas de oro son que sus precios son públicos, están disponibles en cualquier país del mundo y, al ser más pequeñas que los lingotes, son una forma más conveniente de invertir en oro físico.

Invertir en joyas de oro

La demanda de oro utilizado en la producción de joyas aumenta año tras año. Pero los inversores en joyas de oro se muestran muy susceptibles al precio, y aunque no es la manera más rentable de invertir en oro físico, sí se consideran piezas de arte.

La ventaja de comprar joyas de oro es que no hay margen de beneficio minorista, aunque te llevará mucho tiempo encontrar piezas realmente valiosas.

Invertir oro en la Bolsa

Guardar oro físico en casa puede no ser la opción más ventajosa para quienes queremos sacarle la máxima rentabilidad a este activo. Afortunadamente, son posibles otras vías, como invertir en oro con XTB, uno de los brókers más populares a nivel mundial.

Por tanto, tanto si utilizas una de las mejores plataformas de trading como un robo advisor, asegúrate de hacerlo siempre de forma segura, para que puedas impulsar tu cartera hacia tus objetivos sin mermar tu rentabilidad.

Sobre todo, si te interesa la inversión en oro y otros metales preciosos, recuerda que este mercado se actualiza constantemente. Por lo tanto, es esencial dedicar tiempo a formarte y estudiar el mercado para diseñar una estrategia de inversión efectiva.

Mejores ETFs para invertir en oro

La primera alternativa a la compra física de oro es invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en oro, los cuales representan una cantidad fija de oro.

Estos fondos pueden comprarse o venderse como acciones, en muchos de los mejores brókers de ETFs. Es un método más fácil y rentable que poseer lingotes o monedas de oro físicas, especialmente para los pequeños inversores.

Veamos cuáles son, en la actualidad los 5 ETFs más populares para invertir en oro:

  • Invertir en SPDR Gold Shares: se trata del ETF para invertir en oro más grande del mundo, con 57.000 M USD activos bajo gestión, ofreciendo tanto ETF como lingotes para su inversión. Se ha ganado un merecido puesto número 1, apuntando unos beneficios en el último año de 32,3%
  • Invertir en Invesco Physical Gold ETC: cotiza diariamente en dólares americanos en el mercado londinense, contando con lingotes de oro para inversión. Sus cifras de beneficios van a la par de SPDR, apuntando a un 32,2% en los últimos doce meses.
  • Invertir en Sprott Gold Miners: la peculiaridad de Sprott Gold Miners radica en que, en lugar de seguir la cotización del oro diaria, replica los resultados de algunas de las compañías mineras más importantes en bolsa, en los mercados de Nueva York y en el NASDAQ. Se ha convertido en uno de los ETF con mejor rendimiento de 2022, con unos beneficios que alcanzan casi el 60%.
  • Invertir en iShares MSCI Global Gold Miners ETF: al igual que con Sprott Gold Miners, este ETF también basa sus resultados en el rendimiento de algunas compañías mineras de alto nivel, en este caso situadas en Toronto, Sudáfrica, Australia y Rusia. Sus resultados no apuntan nada mal, y es que han alcanzado casi el 70% en el último año.
  • Invertir en iShares Gold Producers UCITS ETF USD: este ETF se compone de acciones que replican el índice S&P Commodity Producers Gold Index, basado en las empresas de oro de mayor liquidez que cotizan en bolsa ahora mismo.

Estos son solo 5 ETF con los que puedes empezar a invertir en oro y beneficiarte de todas las ventajas que conlleva la inversión en este activo: protección contra la inflación, estabilidad a futuro, liquidez inmediata, etc.

Invertir en oro a través de CFDs

Se trata de la forma de inversión en oro más flexible. Un CFD, o «contrato por diferencia», es un instrumento financiero derivado que permite especular sobre el precio del oro sin poseer el activo subyacente. El beneficio es la diferencia entre los precios de compra y venta que se pactan en el acuerdo inicial.

La mayor ventaja de los CFD de oro es que no tienen fecha de vencimiento. El contrato se cierra cuando se realiza una operación inversa y el inversor acepta su ganancia o pérdida.

Ten en cuenta que los CFD son instrumentos financieros complejos y de alto riesgo debido a que permiten el apalancamiento.

Inversión en oro mediante futuros y opciones

El trading de futuros y opciones en oro es similar a la inversión en oro con CFDs. Los futuros son contratos para comprar o vender una cantidad determinada de un producto, en este caso oro, en una fecha determinada en el futuro. Si inviertes en oro a través de las opciones, se otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender oro a un precio determinado en una fecha futura.

Este tipo de inversión es recomendable para inversores más experimentados.

A diferencia de una inversión de oro en futuros, que se basa en el valor actual del mismo, la desventaja de una opción es que el inversor debe pagar una prima sobre el valor subyacente del oro para poseer la opción.

Acciones de compañías mineras de oro

Las acciones de oro son distribuidas por compañías enfocadas en la explotación y extracción de oro.

Las acciones de oro son muy líquidas ya que los inversores pueden comprarlas y venderlas fácilmente. Pero ciertos factores como los sobrecostes, la mala gestión y el endeudamiento excesivo de las empresas pueden hacer que las acciones mineras de oro tengan un rendimiento inferior al precio del oro.

Aún así, invertir en este tipo de empresas puede ser una forma eficaz de beneficiarse del oro y puede conllevar un riesgo menor que otros métodos de inversión.

Algunas de las empresas que puedes encontrar en los mejores brókers para invertir en acciones son:

  • Barrick Gold
  • B2Gold Corporation
  • Dundee Precious Metals Inc.
  • Newmont Corporation

Dónde comprar oro para invertir

Habrá quienes piensen que esta es una duda muy simple, y para otros será una incógnita crucial, pero, en cualquier caso, podemos encontrarnos con la posibilidad de fraude.

Si decidimos invertir en oro físico, es importante elegir un distribuidor fiable y de calidad, ya que es fácil toparse con anuncios y ofertas que, aunque puedan parecer muy tentadoras, no son ni de lejos la opción más segura.

Hay varias formas de asegurarse que nuestro proveedor es de fiar. Una de ellas es comprar oro físico en alguna de las refinerías reguladas por el LMBA, el mercado mayorista londinense.

Busca siempre que estos comercios especializados cumplan todas las regulaciones y puedan proveerte de la factura original. No merece la pena negociar unos euros a minoristas por eBay, ya que tendrás suerte si no te dan gato por liebre.

También tenemos la opción fácil, que nos ahorrará tiempo y dolores de cabeza: invertir en oro a través de productos financieros como ETF o fondos de inversión, utilizando como intermediario un bróker o robo advisor.

La desventaja de esta forma de inversión es la misma que su ventaja: no tendrás el oro físico en tu poder, con lo cual no será una forma de inversión saciante para ti si eres un coleccionista de numismática.

En cualquier caso, y si no tienes fetiches con las monedas, la inversión a través de una plataforma intermediaria es la opción más cómoda y segura, ya que te evitarás esconder el oro en tu casa.

Te dejamos algunas de las mejores plataformas de trading para invertir en oro de forma segura: sin preocupaciones ni conocimientos, la opción más accesible.

LA MEJOR OPCIÓN

eToro es una plataforma de inversión de múltiples activos. El valor de sus inversiones puede subir o bajar. Su capital está en riesgo.

Características
Características
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Año de fundación
Año de fundación 2007
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Número de clientes
Número de clientes 30.000.000
Número de clientes 1.100.000
Origen
Origen Israel
Origen Polonia
Sede física (país en el que está registrado)
Sede física (país en el que está registrado) Chipre
Sede física (país en el que está registrado) Polonia
Regulado por:
Regulado por: CySEC, FCA, ASIC.
Regulado por: KNF, BaFIN, ACP, CNMV
Cuantía del fondo de garantía en EUR
Cuantía del fondo de garantía en EUR 20.000€
Cuantía del fondo de garantía en EUR 20.000€
Otros fondos de garantía
Otros fondos de garantía 85.000 GBP en el Reino Unido.
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Productos/Activos disponibles
Productos/Activos disponibles Acciones, ETFs, Criptomonedas, Trading.
Productos/Activos disponibles Acciones, ETF, Forex, Índices, Materias Primas, Opciones, CFDs sobre criptomonedas.
Depósito minimo
Depósito minimo 50 USD
Depósito minimo 1€
Sistemas de soporte al cliente
Sistemas de soporte al cliente Centro de ayuda, sistema de tickets o formularios.
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Atención al cliente en español
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¿Permite apalancamiento?
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Sección de cursos o formación
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Valoración
Valoración
Valoración

¿Debería empezar a invertir en oro?

Comprar oro puede ser una forma de diversificar tu cartera de inversión, lo que significa contar con una combinación de diferentes activos, de modo que cuando los precios de un tipo de inversión bajen, los precios de otros aumentarán. Muchos también consideran que el oro es una buena forma de proteger tus ahorros de la inflación.

Por otro lado, debido a que el oro es volátil a corto plazo y puede quedar rezagado con respecto a las acciones en términos de apreciación del precio a largo plazo, se recomienda no invertir mucho capital en este metal precioso.

Antes de comprar oro físico o invertir en acciones o fondos respaldados por oro, asegúrate de que entiendes tanto los pros como los contras de este tipo de inversión, los cuales detallamos a continuación:

Ventajas y desventajas de invertir en oro

Pros de invertir en oro

  • Protección Anti inflación. En momentos de crisis, el oro se convierte en el mejor escudo para proteger tus ahorros de la inflación ya que, mientras todo baja, el valor del oro sigue subiendo.
  • Muchas formas de inversión. Tanto si eres un coleccionista de metales preciosos, de monedas, si quieres crear un depósito o incluso si eres un trader experto, el oro está disponible para ti como activo de inversión, sea cual sea la forma en que lo elijas.
  • Liquidez instantánea. El oro es un activo líquido y, aunque la inversión en oro está pensada para el largo plazo, si en algún momento necesitas recuperar tu dinero tienes la seguridad de poder hacerlo al instante.
  • Liquidez instantánea. El oro es un activo líquido y, aunque la inversión en oro está pensada para el largo plazo, si en algún momento necesitas recuperar tu dinero tienes la seguridad de poder hacerlo al instante.

Contras de invertir en oro

  • El oro físico no es una opción segura. Comprar lingotes y monedas no es la opción más recomendable; sin embargo, hay otros productos financieros de alta rentabilidad con los que invertir en oro como ETFs, CFDs, fondos de inversión, etc…
  • El oro físico hay que almacenarlo y asegurarlo.
  • Los precios del oro pueden ser volátiles debido a diferentes factores políticos, económicos y sociales.
  • El oro no produce ingresos como los bonos ni paga dividendos como las acciones, ya que es un activo físico que no genera flujo de efectivo por sí mismo.

Preguntas frecuentes

Preguntas de los usuarios

Pregunta

Hola, quiero invertir en ETF o fondos de inversión. ¿Cómo lo hago?. Tengo una cuenta corriente en una caja. ¿Corro riesgos?

Por Ernest - 11.09.22

RESPUESTA

Hola Ernest.

Hay diferentes formas de invertir en ETF, sin embargo, te recomendamos que lo hagas por medio de un Robo Advisor, que es un servicio de gestión automatizada. Esto te ayudará a minimizar los riesgos y te pueden generar mejores rentabilidades. En este artículo te dejamos los que consideramos más competitivos: https://sincomisiones.org/robo-advisors/mejores-roboadvisor.

Un saludo.