Los mejores ETFs de dividendos para invertir desde España
Al buscar ingresos estables y sostenibles a largo plazo, invertir en dividendos es una estrategia bastante común. En lugar de centrarnos en la revalorización del precio de las acciones únicamente, esta estrategia de inversión pone el foco sobre las empresas que reparten parte de sus beneficios entre los accionistas.
Los ETFs de dividendos son una herramienta muy útil para aplicar este plan. Nos permiten acceder a rentas pasivas constantes sin necesidad de seleccionar acciones individuales. Y es que los dividendos aportan una fuente de rentabilidad estable, especialmente en un entorno económico marcado por la volatilidad y la inflación.
Vamos a ver cuáles son los mejores ETFs de dividendos, cómo podemos acceder a estos productos a través de las mejores plataformas de inversión y qué ventajas e inconvenientes tienen.
En resumen
Planificar una estrategia con los mejores ETFs de dividendos da la oportunidad de combinar ingresos periódicos con crecimiento a largo plazo, siempre que se elijan fondos con dividendos sostenibles, comisiones bajas, buena diversificación y liquidez suficiente. Junto con una plataforma de inversión adecuada y una gestión inteligente de la fiscalidad, estos productos pueden ayudar en la construcción de patrimonio y rentas pasivas.
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eToro es una plataforma de inversión multiactivos. El valor de tus inversiones puede subir o bajar. Tu capital está en riesgo.
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✓ Sin comisión en ETFs y 1 € en acciones
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¿Qué es un ETF de dividendos?
Podemos definir un ETF de dividendos como un fondo cotizado en bolsa que invierte en una cesta de acciones de empresas que reparten dividendos de forma regular. A diferencia de un fondo tradicional, los ETFs se negocian en los mercados como las acciones. Así podemos comprar y vender en tiempo real. Además, sus comisiones son más bajas.
El objetivo de un ETF de dividendos es replicar el comportamiento de un índice compuesto por compañías que tienen una rentabilidad por dividendo atractiva, como el FTSE High Dividend Yield, el S&P Dividend Aristocrats o el MSCI World High Dividend Yield. Así podemos estar diversificados y expuestos a sectores sólidos, como energía, telecomunicaciones, salud o consumo básico.
Los ETFs pueden centrarse en diferentes estrategias: algunos priorizan las empresas con altos dividendos actuales, mientras que otros se enfocan en las compañías con historial de incrementos sostenidos en el pago de dividendos.
Ventajas y desventajas de invertir en ETFs de dividendos
Los ETFs de dividendos ofrecen varias ventajas que los hacen atractivos para cualquier perfil de inversor, así como desventajas a tener en cuenta antes de invertir.
Lo mejor de los ETFs de dividendos
- Ingresos periódicos y previsibles. Los ETFs de dividendos reparten las rentas generadas por las empresas subyacentes, normalmente cada trimestre o semestre. Así permite obtener flujo de caja recurrente.
- Diversificación inmediata. Con una sola inversión, podemos acceder a decenas o cientos de compañías de distintos sectores y geografías. Así reducimos el riesgo.
- Gestión eficiente y bajos costes. Los ETFs son de gestión pasiva, por lo que sus comisiones son muy reducidas en comparación con los fondos tradicionales.
- Liquidez y transparencia. Como cotizan en bolsa, se pueden comprar o vender fácilmente durante la sesión bursátil diaria, con precios que fluctúan y se actualizan en tiempo real.
- Reinversión automática de dividendos. Aunque no suele ser lo más habitual, algunos ETFs ofrecen la opción de reinvertir los dividendos. Así potencian el efecto del interés compuesto a largo plazo.
Lo peor de los ETFs de dividendos
- Volatilidad del mercado. Aunque los dividendos nos ofrecen estabilidad, el valor del ETF puede fluctuar con las condiciones del mercado.
- Riesgo de concentración sectorial. Muchos ETFs de dividendos están expuestos a sectores tradicionales, con lo cual, su crecimiento puede estar limitado.
- Fiscalidad menos favorable que en fondos nacionales. Los ETFs internacionales no permiten traspasos sin tributar, lo que puede reducir su eficiencia fiscal ante fondos tradicionales.
- Rentabilidad no garantizada. El pago de dividendos depende de la política de cada empresa. En tiempos de crisis, los dividendos suelen reducirse o suspenderse.
Cómo elegir un ETF de dividendos
Elegir el ETF de dividendos que más se adapte a nuestras necesidades no solo es buscar el más rentable. Tenemos que analizar una serie de factores que determinan su solidez, consistencia y eficiencia a largo plazo. Estos son los criterios que debemos tener en cuenta antes de invertir.
Rendimiento por dividendo o dividend yield
El dividend yield indica el porcentaje de rentabilidad anual que recibimos en forma de dividendos. No siempre un rendimiento alto implica una buena inversión. A veces puede significar que una empresa está en declive o que el pago es insostenible en el tiempo. Lo mejor es buscar ETFs con un dividend yield estable y sostenible en el largo plazo.
Calidad y estabilidad de las empresas subyacentes
Un ETF de dividendos ideal debe estar compuesto por compañías sólidas, rentables y con historial de pago creciente. Fondos basados en los índices más importantes suelen ofrecer una estabilidad mayor.
Política de distribución
Hay dos grandes tipos de ETFs de dividendos:
- Distribuidores, que reparten los dividendos directamente al inversor.
- Acumulativos, que reinvierten automáticamente los dividendos y potencial el interés compuesto.
Comisiones
El TER mide el coste total anual del ETF. Cuanto menor sea este, más rentable será el ETF a largo plazo. Los mejores ETFs de dividendos suelen tener TERs entre el 0,10% y el 0,40% anual.
Diversificación geográfica y sectorial
La diversificación es clave para reducir riesgos. En el mejor escenario, deberíamos escoger ETFs que incluyan empresas de distintos países y sectores, para evitar la concentración excesiva en un solo mercado.
Volumen y liquidez
Los ETFs con alto volumen de negociación presentan menores diferenciales entre precios de compra y venta, los famosos spreads. Esto mejora la eficiencia al invertir.
Antigüedad y consistencia histórica
Los ETFs con algunos años de historial ofrecen una visión más clara sobre cómo se comportan en diferentes ciclos económicos, lo que ayuda a elevar su resistencia a la volatilidad.
Los mejores ETFs de dividendos para invertir desde España
| ETF | ISIN | Rent. YTD | Rent. 3 años | TER |
| Amundi Stoxx Europa Select Dividend 30 UCITS ETF Dist | LU1812092168 | 33,81% | 66,05% | 0,30% |
| iShares Euro Dividend UCITS ETF | IE00B0M62S72 | 33,56% | 54,93% | 0,40% |
| Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF | IE00BZ4BMM98 | 31,77% | 72,37% | 0,30% |
| L&G Europe ex-UK Quality Dividends Equal Weight UCITS ETF EUR Dist | IE00BMYDM919 | 30,50% | 86,29% | 0,25% |
| Xtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETF 1D 1D | LU0292095535 | 27,75% | 73,87% | 0,30% |
Cómo invertir en ETFs de dividendos desde España
Las plataformas de inversión facilitan la inversión en ETFs de dividendos desde España.
Las mejores plataformas para invertir en ETFs de dividendos
eToro
eToro es una buena opción si queremos invertir en ETFs de dividendos. Destaca por su interfaz simple y comprensible fácilmente, su oferta de productos y su política de comisiones. A través de su buscador podemos filtrar por dividendos y elegir el producto que mejor se adapte a nuestro perfil y objetivos.
La principal ventaja es que permite invertir desde España con importes relativamente bajos y simplifica la operativa.
eToro es una plataforma de inversión multiactivos. El valor de tus inversiones puede subir o bajar. Tu capital está en riesgo.
- Plataforma de inversión multi-producto, con más de 5.000 mercados disponibles.
- Ofrece una cuenta demo totalmente gratuita e ilimitada.
- Supervisada por la CNMV en España.
- Operativa sencilla y amigable para los inversores menos expertos.
Pros
- Amplísima y variadísima oferta de productos financieros para invertir.
- Posibilidad de compraventa de más de 70 criptomonedas.
- Herramientas de Social Trading.
- 100% autorizado y regulado en la UE.
- Permite invertir en ETFs sin comisiones.
Contras
- Todas las cuentas están denominadas en dólares (USD).
- Comisión fija de $5 por retirada de fondos.
Costes y comisiones
eToro no cobra comisión de operativa por la compraventa de ETFs. Tampoco hay comisiones de custodia o mantenimiento para estos productos cuando abrimos posiciones sin apalancamiento.
Pero tenemos que saber que tenemos una tasa de retirada de fondos de 5 dólares para las cuentas denominadas en esa divisa y una tarifa de inactividad de 10 dólares al mes si no hemos operado en 12 meses.
Trade Republic
Con Trade Republic tenemos acceso a una gran variedad de ETFs, con una interfaz sencilla y bajas comisiones. Además de ETFs orientados al reparto de dividendos, ofrece planes de inversiones automatizados para ETFs.
Su estructura de bajas comisiones convierte a Trade Republic en una alternativa muy competitiva para invertir en ETFs de dividendos.
- Banco alemán fundado en 2015.
- Comisión fija por operación muy competitiva.
- Acciones, ETFs, criptomonedas y fondos de inversión, entre otros activos.
- Función de plan de inversión automatizado.
- Beneficio saveback del 1% hasta 15€ por mes.
- Cuenta remunerada.
Pros
- Plan de inversión automatizado.
- Regulación oficial, con garantía de hasta 100.000€.
- Comisión de solo 1€ por operación.
- Cuenta remunerada al 2,02% TAE.
- Automatización de gestión impositiva.
Contras
- No dispone de un número de atención telefónica.
- Falta acceso al mercado de divisas (Forex).
Costes y comisiones
Trade Republic no tiene comisión por orden, aunque aplica una tarifa de 1€ por transacción de terceros en acciones y ETFs. No cobra comisiones de custodia, mantenimiento o inactividad. En el apartado de dividendos, tanto el pago de estos como la reinversión es gratuita.
Lightyear
La propuesta de Lightyear se enfoca en hacer sencilla la operativa, con bajas comisiones y una interfaz moderna y fácil de usar.
Permite operar con ETFs cotizados en Europa sin comisiones de ejecución por parte del broker. Podemos comprar y vender desde importes bajos y tenemos acceso a una cuenta multidivisa.
- Bróker de origen británico fundado en 2020
- Sin comisiones por invertir en ETFs
- 1 € por operación en acciones
- No hay depósito mínimo
- Rentabilidad por los ahorros sin invertir
Pros
- Bróker regulado y autorizado en la Unión Europea
- Comisiones reducidas (ETFs sin comisiones)
- Alta rentabilidad para el saldo no invertido
- Ideal para principiantes e inversores a largo plazo
Contras
- Poca variedad en su oferta de activos financieros
- Sin cuenta demo para practicar
- No incluye recursos educativos para sus usuarios
Costes y comisiones
Las órdenes de ETFs no tienen comisiones de ejecución, tampoco la custodia ni el mantenimiento de la cuenta. Sí que se aplica un coste de conversión de divisa del 0,35% cuando operamos en una moneda distinta a la de nuestra cuenta.
También hemos de tener en cuenta que los ETFs tienen gastos internos que tendremos que asumir.
InbestMe
Con InbestMe podemos acceder a carteras diversificadas de ETFs desde un importe mínimo de 5.000€. Aunque no es una plataforma especializada en ETFs de dividendos, permite incluir estos productos dentro de sus carteras estándar.
- Bróker regulado por la CNMV, con sede en Barcelona y respaldado por FOGAIN
- Solo invierte en carteras de fondos indexados y ETFs
- Plataforma disponible en versión web y app móvil
- Inversión mínima de 1.000€ para fondos indexados y de 5.000€ para ETFs
Ventajas
- Plataforma intuitiva, fácil de usar para principiantes.
- Inversión mínima de solo 1.000€.
- Proceso de alta 100% online.
Desventajas
- Algunas carteras incluyen fondos de gestión activa, por lo que necesitarás experiencia para manejarlas
- Imposibilidad de elegir los fondos
- Gran variedad de productos que puede resutlar confusa
Costes y comisiones
InbestMe está considerado como uno de los roboadvisor con las comisiones más competitivas. La gestión anual tiene un coste del 0,41% para carteras inferiores a 100.000€, que se reduce hasta el 0,13% a medida que crece el patrimonio.
A esto tenemos que sumar el coste medio de trading y depositaría del 0,11% y un TER de los ETFs que ronda el 0,19%. Eso sí, no hay costes de suscripción ni reembolso, y todos los gastos se reflejan en la rentabilidad neta.
Fiscalidad de los ETFs de dividendos en España
La fiscalidad de los ETFs de dividendos en España depende del tipo de fondo, de si reparte o reinvierte los dividendos y de su país de registro. Tenemos que entender esas diferencias para calcular la rentabilidad real y esquivar las sorpresas.
Cuando un ETF distribuye dividendos, se consideran rendimientos del capital mobiliario y tributan en la base del ahorro del IRPF, con tipos hasta el 28%, como ya hemos mencionado. Los intermediarios financieros suelen aplicar una retención del 19% (el tipo mínimo) en el momento del pago.
Si el ETF está domiciliado fuera de España, puede aplicarse una retención en origen sobre el dividendo, que generalmente es del 15%, pero puede alcanzar el 30%, según el país. España tiene convenios de doble imposición con muchos países, lo que permite recuperar parte de esa retención al presentar la declaración de la renta.
En los ETFs acumulativos, que reinvierten los dividendos, no se tributa hasta que vendamos nuestras participaciones. Por eso estos productos son más eficientes fiscalmente a largo plazo.
Los ETFs UCITS, que están regulados por la normativa europea y comercializados en España, ofrecen más protección al inversor, transparencia y ventajas fiscales. Los ETFs no UCITS, por ejemplo los estadounidenses, pueden tener retenciones distintas y no son accesibles para inversores minoristas europeos.
Tenemos que saber que las ganancias por ventas de ETFs pueden compensarse con pérdidas de otras inversiones en la declaración de la renta, con un límite del 25% anual sobre la base imponible del ahorro.
Estrategias de inversión con ETFs de dividendos
Invertir en ETFs de dividendos es una forma de generar ingresos pasivos y construir patrimonio. Sin embargo, nuestro objetivo va a determinar el enfoque que daremos a nuestra estrategia.
1. Inversión en dividendos crecientes o Dividend Growth Investing
Se centra en ETFs que incluyen empresas con un historial constante de incremento de dividendos. El objetivo no es tanto el dividendo alto como su crecimiento estable y sostenible. Es ideal si buscamos revalorización de nuestro capital y seguridad frente a recortes de dividendos en crisis.
2. Inversión en dividendos altos o High Dividend Yield
Priorizan empresas con rentabilidades por dividendos elevadas, como utilities, telecomunicaciones o petroleras. Ofrecen flujo de caja constante, aunque pueden tener menor crecimiento del capital y más sensibilidad a los tipos de interés.
3. Estrategia mixta o equilibrada
Combina compañías de alto dividendo con otras de crecimiento sostenido. Prioriza equilibrar el rendimiento y la estabilidad a través de ETFs globales diversificados.
4. Inversión sectorial
Algunos sectores son tradicionalmente más rentables en dividendos, como la energía, las finanzas o el consumo básico.
Si somos más activos podemos rotar entre sectores según el ciclo económico, incrementando exposición a sectores defensivos en periodos de incertidumbre.
5. Estrategia de reinversión automática de dividendos
La reinversión de los dividendos mediante ETFs acumulativos o planes automáticos permite aumentar el interés compuesto y potencial la rentabilidad a largo plazo sin generar una carga fiscal.
Preguntas frecuentes sobre los ETFs de dividendos
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Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.
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