Ranking de los mejores fondos de inversión monetarios

Los fondos de inversión monetarios son una buena opción para contextos de volatilidad e incertidumbre en los mercados financieros. Además, ahora que los tipos de interés están más altos que en las últimas décadas, el escenario es más propicio para estos activos. Por otro lado, siempre es interesante que formen parte de una cartera para ganar en diversificación.

Así las cosas, estos son los mejores fondos monetarios para invertir en 2025:

¿Qué es un fondo de inversión monetario?

Un fondo de inversión monetario es un instrumento financiero que invierte en valores de deuda a corto plazo y de alta liquidez. Permite a los inversores que su capital rinda de forma segura y líquida, aunque con una rentabilidad moderada, pero estable.

El objetivo de estos activos es presentar a los inversores una alternativa a corto plazo al ahorro tradicional, que podemos traducir como las cuentas corrientes o los depósitos bancarios.

Los fondos de inversión monetarios invierten en activos con vencimientos a corto plazo, generalmente menores a 12 meses, con alta calidad crediticia. Por ejemplo, invierten en letras del Tesoro, depósitos a plazo, papel comercial o acuerdos de recompra. Gracias a la diversificación, el fondo reduce los riesgos a fin de maximizar la rentabilidad.

Las principales características de un fondo de inversión monetario son:

1. Bajo riesgo: Invierte en activos de alta calidad, con lo cual el riesgo es bajo. Son los fondos más conservadores del mercado.
2. Alta liquidez: Permiten recuperar el dinero en un plazo corto de tiempo, en algunas ocasiones en el mismo día.
3. Estabilidad: Tienen una volatilidad muy baja. Sus precios no suelen sufrir grandes fluctuaciones. Da tranquilidad al inversor.
4. Rentabilidad moderada: Es cierto que suelen ser más rentables que una cuenta corriente, pero menos que otros fondos con más riesgo, como los de renta fija a largo plazo o los de renta variable. Su beneficio va de la mano con los tipos de interés del mercado.
5. Corto plazo: Son productos pensados para quienes tienen un horizonte de inversión corto o para quienes simplemente quieren tenerlo disponible sin dejarlo parado en una cuenta corriente.

Es importante subrayar que, aunque son productos con riesgo limitado, no están exentos. El riesgo de tipo de interés y, en menor medida, el riesgo de crédito, son asuntos a tener en cuenta. Los fondos monetarios no garantizan una rentabilidad 100% asegurada ni están protegidos por los fondos de garantía de depósitos.

Los fondos de inversión monetarios son idóneos para inversores conservadores que no quieren asumir grandes riesgos con su dinero, pero también para inversores a corto plazo que necesitan acceso a su dinero.

Quizá podrían ser interesantes para empresas o autónomos que quieren rentabilizar temporalmente sus excedentes de liquidez o inversores primerizos que quieren dar sus primeros pasos con un producto con el que la rentabilidad está garantizada para, posteriormente, trasladar su capital a activos más arriesgados. En cualquier caso, siempre es razonable adquirir productos de este tipo dentro de una cartera diversificada, como parte estable y líquida.

Diferencias entre un fondo monetario y un fondo de renta fija

Los fondos monetarios y los fondos de renta fija guardan, de base, muchas similitudes. Están considerados activos para inversores conservadores y una de sus grandes características es su bajo riesgo. Sin embargo, hay algunas diferencias clave en el nivel riesgo, la rentabilidad esperada, el plazo y el comportamiento frente a las fluctuaciones del mercado.

En primer lugar, tenemos que entender que un fondo de renta fija invierte en instrumentos de deuda a plazos que van de 1 a 30 años, más largos que un fondo monetario. El principal objetivo de un fondo de renta fija es generar rentabilidad, mientras que el fondo monetario prima la preservación del capital y la alta liquidez.

A efectos prácticos, un fondo monetario ofrece estabilidad total a cambio de una rentabilidad modesta, mientras que un fondo de renta fija da una mejor rentabilidad, pero está más expuesto.

En un entorno de subidas de tipos de interés, como el que vivimos después de la pandemia por la crisis de precios que derivó del confinamiento, los fondos monetarios se benefician rápidamente, porque invierten en plazos muy cortos y renuevan sus activos con tipos más altos. Por otro lado, los fondos de renta fija pueden sufrir caídas temporales si tienen bonos a largo plazo y los tipos suben, ya que los bonos antiguos, con las tasas al alza, se vuelven menos atractivas.

Al contrario ocurre cuando los tipos bajan, las duraciones más largas son más atractivas, dado que se aprovechan de los tipos anteriores, más altos que los actuales.

En realidad, muchos inversores tienen en su cartera fondos monetarios para la parte líquida, para hacer caja o esperar oportunidades. Mientras, destinan parte de su capital para obtener más rentabilidad con bajo riesgo.

¿Por qué invertir en un fondo de inversión monetario?

En el escenario macroeconómico actual, los fondos de inversión monetarios son una opción interesante por varias razones. Lo primero, los tipos de interés se mantienen relativamente altos, más en Estados Unidos que en otras regiones como Europa, y la volatilidad, aunque va menguando, persiste en los parqués. Es decir, hay más aversión al riesgo y estos instrumentos han recuperado protagonismo por el sentimiento del mercado que, en cualquier caso, se mantiene bastante optimista.

Tras el ciclo de política monetaria restrictiva que aplicaron los principales bancos centrales del mundo entre 2022 y 2024 para hacer frente a la inflación, los tipos de interés se mantienen en niveles razonablemente altos. Aunque Europa ha reducido esa tasa a prácticamente la mitad desde el pico máximo, lo cierto es que el precio del dinero está en un nivel todavía rentable.

Además, en Estados Unidos la Reserva Federal se empeña en seguir la senda monetaria que marca su presidente Jerome Powell y parece que tardará más de lo esperado en recortar los tipos de interés, pese a la insistencia de Donald Trump en que se acelere ese proceso para abaratar la emisión de deuda.

¿Qué quiere decir todo esto? Pues que los activos de muy corto plazo, como las letras del Tesoro, los depósitos interbancarios o el papel comercial ofrecen rendimientos netos atractivos sin necesidad de asumir riesgos. Sí, esos activos en los que invierten los fondos monetarios.

Si trasladamos la comparación a la renta variable, la ventaja es más clara, sobre todo para perfiles más conservadores. Las bolsas internacionales están llenas de incógnitas. Aunque a medida que avanza el año parece que se estabilizan, los primeros meses de 2025 han sido complicados. Los precios de las acciones están realmente caros y la incertidumbre geopolítica continúa al alza. Asumir el riesgo de invertir en acciones puede ser peligroso para quienes no buscan sustos.

Ya fuera de los mercados públicos, un fondo monetario tiene varias ventajas sobre una cuenta remunerada de cualquier entidad bancaria. Permite beneficiarse del diferimiento fiscal, porque mientras no se venda ese fondo, no se tributa por los beneficios. Además, pueden hacerse traspasos entre fondos sin pagar impuestos, una virtud sobre productos bancarios donde el interés se grava año a año.

Las mejores plataformas para invertir en fondos monetarios

Estos son los brókers que recomendamos para invertir en fondos de inversión monetarios:

¿En qué fijarse al invertir en un fondo de inversión monetario?

Con lo que ya sabemos, cuando invertimos en un fondo monetario debemos tener en cuenta lo siguiente:

¿Cómo tributan los fondos de inversión monetarios?

Aunque ya hemos dado alguna pincelada sobre cómo tributan los fondos de inversión monetarios en España, vamos a explicarlo en profundidad. En realidad, los aspectos fiscales son los mismos para todos los fondos de inversión, independientemente de su naturaleza.

Diferimiento fiscal: No tributas hasta que reembolsas

Es una de las grandes ventajas de los fondos de inversión. No tributas mientras mantienes tu presencia en el activo. Se acumulan los beneficios en el valor liquidativo, pero no se paga nada a Hacienda hasta que vendes una parte o la totalidad del fondo.

Esto permite una capitalización compuesta más eficiente y facilita la planificación fiscal a largo plazo.

Eso sí, cuando vendes tus participaciones del fondo, deberás tributar, hayas ganado o hayas perdido dinero. Si obtienes pérdidas, puedes compensarlas con otras ganancias patrimoniales en la declaración de la renta o con rendimientos de capital inmobiliario, pero hasta el 25% en este caso.

No tributa el traspaso de dinero entre fondos

Otra ventaja es que puedes cambiar tu dinero de un fondo a otro, sea cual sea su naturaleza, sin tener que pasar por Hacienda, siempre que seas una persona física residente fiscal en España.

Esto permite que puedas cambiar de estrategia de inversión sin penalización.

Tipo impositivo

Las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro con los siguientes tipos: