Los mejores fondos de inversión en China y otras oportunidades en el Gigante Asiático

En el contexto económico actual, con la Bolsa de Estados Unidos cotizando a niveles nunca vistos y la economía europea bastante rezagada y coqueteando de forma casi rutinaria con la recesión técnica, China parecía que se iba a erigir como la gran alternativa como destino de inversión en renta variable. De hecho, el Shanghai Composite se ha revalorizado más de un 30% en los últimos años, con oportunidades interesantes dentro del parqué chino.

Vamos a repasar cómo está la economía del Gigante Asiático, qué fondos de inversión con el foco sobre China están rindiendo mejor este año y cómo puedes invertir en ellos desde España.

Los mejores fondos de inversión en China

Los fondos de inversión focalizados en China están pasando por debajo del radar porque la economía china está más estancada de lo que cabría prever. Eso no es un obstáculo para el parqué de Shanghai, que presenta revalorizaciones más que interesantes.

Estos son los mejores fondos de inversión chinos en 2026:

A simple vista, antes de explicar en profundidad cómo está la situación macroeconómica en China, podemos apreciar como las revalorizaciones de los fondos de inversión están disparadas este año, pero vienen de acumular una rentabilidad muy pobre y, en muchos casos, negativa. Y es que el Equity del Gigante Asiático ha sufrido mucho desde la crisis sanitaria del Covid-19.

Ahora bien, están aprovechando muy bien la revalorización de la Bolsa de los últimos meses al calor de las medidas de estímulo para la economía que impuso el Gobierno de Xi Jinping.

El contexto macroeconómico chino

La economía china está en un momento complicado, que podemos definir como transitorio. Durante las últimas décadas, el país se había transformado hasta convertirse en, como es sabido, la ‘fábrica del mundo’ y aglutinar la producción de una gran parte de productos que consumimos o utilizamos en nuestro día a día.

Así las cosas, encadenó muchos años de gran crecimiento económico. Sin embargo, la crisis sanitaria del Covid provocó turbulencias en la economía china. Desde entonces, el mercado se mantiene en una sempiterna espera a que el gran dragón despierte y se reactive el consumo en el país.

Sin embargo, el consumo no deja de caer y la inversión privada está en una preocupante tendencia a la baja. Las ventas minoristas están en niveles inferiores a los de 2022. Como muestra, los hogares rurales superan a los urbanos en el consumo de bienes.

En este sentido, en 2025 el Gobierno chino anunció un plan de estímulos para tratar de reactivar el consumo interno. La Administración se marcaba el objetivo de crecer “alrededor de un 5%”, en palabras de su propio presidente.

Además, el Banco de China se comprometió a mantener una política monetaria “moderadamente laxa” y se incluían varias medidas para apoyar al mercado inmobiliario.

Pero, lo que realmente nos concierne es que el paquete presenta medidas de apoyo al mercado de valores. Han creado mecanismos para ofrecer unos 114.000 millones de dólares tanto en financiación a firmas de valores, como en créditos para que las empresas que cotizan en bolsa recompren sus acciones y así revaloricen sus propios títulos.

Sin embargo, los resultados no han terminado de ser los mejores. En noviembre de 2025 China se colocaba al borde de una desaceleración histórica de la inversión. La inversión inmobiliaria, antes un pilar del crecimiento de la economía del Gigante Asiático, continúa en una caída sostenida.

Aunque las exportaciones tecnológicas han repuntado ligeramente y el yuan es más competitivo que hace unos meses, el endeudamiento de los gobiernos locales y la fragilidad de algunos bancos regionales hacen insuficiente esa mejora.

Con las cartas sobre la mesa, la bolsa de China es volátil, pero con oportunidades, especialmente en sectores vinculados a la transición energética y el consumo de lujo. Habrá que vigilar de cerca cómo evolucionan las políticas de estímulo, la estabilidad del yuan y las reformas que el Gobierno de Xi promete, pero que no terminan de llegar.

La Bolsa de China en 2026

Pese a lo comentado, en una coyuntura económica complicada, la Bolsa ha vuelto a dar muestras de que cualquier parecido entre los parqués y la economía real es pura coincidencia. La Bolsa de China se revalorizó alrededor del 25% el año pasado, por encima de muchos mercados occidentales.

El auge de la IA, las valoraciones atractivas y los estímulos de Pekín han sido los pilares sobre los que se ha sostenido este crecimiento. En esa misma tendencia ha comenzado 2026.

Es más, las proyecciones de los grandes bancos hablan de subidas de doble dígito en 2026. Los analistas de Goldman Sachs esperan que aumenten un 20%, a un ritmo ligeramente menor que en 2025, con ganancias impulsadas por la IA y las medidas políticas.

UBS es menos optimista, pero también vaticina un repunte del 15%, cifras nada desdeñables. Pese a los riesgos de burbuja, el banco suizo recomienda que se asigne un 30% de la cartera a tendencias estructurales como la mencionada inteligencia artificial, la energía, los recursos y la longevidad.

Cómo invertir en fondos de inversión chinos desde España

Invertir en fondos de inversión chinos desde España es interesante para aquellos que quieren diversificar su cartera y mirar a economías emergentes de gran potencial y crecimiento real inmediato.

Para ello, el primer paso es determinar el tipo de exposición que queremos: renta variable, renta fija o fondos mixtos. Dentro de la renta variable, podemos decantarnos por fondos centrados en empresas continentales, compañías chinas cotizadas en Hong Kong, o empresas chinas que cotizan en Estados Unidos. También podemos mirar a fondos diversificados con sesgo a China.

La mejor opción es comprar fondos de inversión comercializados por gestoras internacionales con presencia local. Entidades como BlackRock, Fidelity, JP Morgan o Schroders tienen este tipo de productos, que además están registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, lo que permite contratarlos a través de bancos, plataformas de inversión o asesores financieros.

También existen fondos cotizados (ETFs) que replican índices chinos, como el MSCI China, el CSI 300 o el Hang Seng Tech. Estos se pueden comprar directamente a través de plataformas como eToro, Trade Republic, Lightyear o InbestMe.

Es importante que analices el enfoque de cada fondo de inversión: los fondos activos seleccionan valores según criterios fundamentales, mientras que los pasivos replican índices y tienen comisiones más bajas.

Debes prestar especial atención a las divisas. Muchos fondos están denominados en dólares, lo que introduce el riesgo de tipo de cambio si inviertes en euros. Sin embargo, es cierto que algunos productos ofrecen cobertura para minimizar ese impacto.

A nivel fiscal, los fondos tienen algunas ventajas en España. Puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin tributar y, además, puedes diferir el IRPF. Esto no es así con los ETFs extranjeros, que tributan como acciones.

Un pequeño consejo para finalizar: China es un destino atractivo para los inversores, pero especialmente útil si lo enfocamos dentro de una estrategia de diversificación hacia un mercado emergente, pero también volátil. Claro que si inviertes a través de un fondo, el equipo gestor se encargará de minimizar los riesgos.

Disclaimer eToro

Las inversiones en criptomonedas son riesgosas y pueden no ser adecuadas para inversores minoristas; podrías perder toda tu inversión. Comprende los riesgos aquí. 

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.