Cómo invertir y comprar plata por primera vez: paso a paso

Por qué invertir en plata

Al igual que otros metales como el oro, la plata nos ha acompañado durante prácticamente toda la existencia de la humanidad. Como medio de intercambio o como símbolo de riqueza y poder, pero también como un recurso económico estratégico. Ahora, la plata ocupa un papel cada vez más importante en las carteras de inversión.

La plata es, ante todo, un activo refugio. Cuando la inflación sube, la tensión geopolítica aumenta o hay más incertidumbre financiera, acudimos a los metales preciosos como reserva de valor. Es cierto que ahí el oro es el rey, pero la plata es una alternativa más accesible y con potencial de revalorización.

El segundo aspecto clave, como hemos introducido, es su demanda industrial, especialmente en sectores en expansión. Se utiliza en componentes electrónicos, en la medicina, en tecnologías de comunicación y en las energías renovables.

Además, tenemos que mencionar su relación histórica con el oro. El ratio oro-plata mide cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una de oro. Cuando este ratio se aleja de su promedio histórico, podemos ver una oportunidad y apostar por que la plata recupere el terreno perdido frente al oro.

Por último, la plata es más accesible que el oro. Generalmente, el coste de entrada para invertir en plata es más bajo que el del oro, lo cual nos permite tener una cartera más diversificada a los perfiles con menos poder económico.

Comisiones y costes

Lightyear no cobra comisiones por la ejecución de órdenes de compra o venta de ETFs. Eso sí, la comisión de conversión de divisas es del 0,35%.

No hay comisiones por retirada de fondos, un aspecto a tener en cuenta.

Tipos de inversión en plata

Cuando pensamos en invertir en plata, nuestra mente se va a la forma más tradicional: comprar plata física. En cambio, hay muchas formas de acceder a este mercado, cada una con sus propias características. Vamos a repasarlas.

Plata física

Incluye lingotes, monedas de inversión o joyas. Ofrece la seguridad de poseer un activo tangible, pero implica costes de almacenamiento, transporte y aseguramiento. Una opción atractiva para los que se fijan en la plata como un refugio frente a la inflación o las crisis.

ETFs de plata

Los ETF son fondos cotizados que replican el precio de la plata física o de empresas vinculadas a su producción. Nos permiten diversificar, son líquidos y no requieren almacenamiento físico.

Acciones de mineras de plata

Invertir en acciones de compañías que extraen y comercializan plata. Su rentabilidad depende del precio del metal, pero también de la gestión de cada empresa y  sus costes de extracción. Asumimos más riesgos.

Futuros y derivados

Los futuros son contratos que nos permiten especular sobre la evolución a futuro del precio de la plata. Requieren conocimientos avanzados y más tolerancia al riesgo. Se usan tanto para cubrir posiciones como para inversión apalancada.

Fondos de inversión especializados

Algunos fondos de inversión incluyen exposición a metales preciosos o a compañías relacionadas con la plata. Si preferimos delegar la gestión en profesionales y diversificar dentro de una estrategia amplia, son los más adecuados.

Cuándo comprar plata

Identificar el momento adecuado para invertir en plata es muy importante. Realmente no hay una fórmula matemática que asegure el éxito, pero tenemos varios indicadores que pueden guiarnos y mostrarnos el camino.

• La plata gana importancia cuando hay incertidumbre y/o inflación. Cuando los tipos de interés son bajos o negativos, como ha sucedido hasta la crisis posterior al Covid, los metales preciosos son refugios de valor frente a la pérdida de poder adquisitivo de la moneda.
• Tenemos que observar el ciclo industrial. La plata, como hemos explicado, es un componente esencial en algunos sectores. Un aumento de la demanda puede anticipar subidas en su precio. Sin embargo, en épocas de desaceleración global la demanda se reduce y hay correcciones.
• Por otro lado, la plata es más volátil que el oro en el corto plazo. Así, ofrece oportunidades para perfiles más agresivos que puedan aprovechar oscilaciones en el precio.
• Otros factores, como la política monetaria de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, las tensiones geopolíticas y la evolución de las divisas pueden ser señales útiles a la hora de decidir cuándo entrar en el mercado de la plata.

Mejores ETFs para invertir en plata

Ya sabemos cómo y cuándo invertir en plata. También conocemos las diferentes vías para hacerlo. Pues bien, vamos a repasar los cinco mejores ETFs que replican el precio de la plata.

¡Cuidado! Cómo evitar fraudes

El mercado de los metales preciosos, en general, y el de la plata, en particular, es propenso a estar relacionado con fraudes y estafas. Para evitar caer ahí, debemos tener mucho cuidado y conocer los más comunes para poder adoptar medidas de prevención.

• Plata falsa o baja pureza. Es uno de los riesgos más habituales. Compramos un lingote que no cumple con la pureza demandada. Lo recomendable sería comprar a través de distribuidores oficiales, contrastar certificados de autenticidad y desconfiar de precios bajos.
• Plata física sin respaldo. Algunos vendedores nos ofrecen productos respaldados por plata a priori, pero luego el metal no existe. En este caso, lo más seguro es solicitar documentación sobre la custodia y comprobar que el proveedor está auditado por terceros independientes.
• Plata en plataformas no reguladas. Muchas páginas web nos permiten invertir en metales preciosos sin la supervisión de organismos oficiales. El bróker tiene que estar registrado en la CNMV o el regulador correspondiente.
• Ofertas con promesas de rentabilidad asegurada. La plata fluctúa como cualquier otro activo. Cuando una oferta nos garantiza beneficios, hemos de desconfiar.
• Costes ocultos. Algunos intermediarios nos incluyen comisiones elevadas de custodia, transporte o gestión que no estaban detalladas. ¡Lee la letra pequeña!

Mineras de plata: ¿Son una oportunidad?

Como hemos comentado, invertir en mineras que extraen plata es una opción para ganar exposición al metal, pero de una forma diferente a la inversión directa. Sus acciones no dependen solo del valor de la plata. También dependen de los costes de extracción, la eficiencia operativa y la estrategia de cada empresa.

Cuando el precio de la plata sube de forma sostenida, las mineras se benefician sobremanera. Sus ingresos crecen más rápido que los costes y la rentabilidad se incrementa. Si tienes tolerancia al riesgo es una oportunidad para tener beneficios superiores a los de la inversión en plata física o en ETFs que replican su precio.

También hay que tener en cuenta los riesgos. Las mineras están expuestas a más factores que el metal. Las huelgas, los problemas regulatorios, las fluctuaciones en los precios de la energía o la calidad de yacimientos pueden afectar a la cotización de las acciones independientemente del valor de la plata. 

Por otro lado, hay mineras que no se dedican exclusivamente a la extracción de plata. Diversifican con otros metales como el oro, el cobre o el zinc. Algo que nos facilita la reducción de riesgos, pero también se traduce en que la correlación con la evolución del precio de la plata no es total.

Las mejores mineras de plata para invertir

Vamos a aportar algunos nombres destacados de compañías extractoras de plata que vienen destacando:

SSR Mining (SSRM)

SSR Mining es una minera que extrae otros metales preciosos además de la plata, como el oro. Tiene sus operaciones centradas en Estados Unidos, Turquía, Canadá y Argentina.

Esta compañía está protagonizando unos últimos meses realmente buenos en los parqués, gracias en gran medida a la revalorización de los metales preciosos, en especial el oro y la plata, durante los últimos meses por el aumento de la tensión geopolítica y el debilitamiento del dólar.

En cambio, ha atravesado algunos momentos complicados. Durante el año fiscal 2024 presentaba pérdidas de más de 250 millones de dólares, aunque su balance en caja mostraba solidez. La diversificación geográfica, el potencial de aumento de su producción de extracción y la reducción de costes que ha llevado a cabo convierten a esta compañía en un activo interesante.

En apenas un año vale más de un 300% más en Bolsa y los analistas tienen una recomendación de ‘Compra fuerte’ para el valor.

Pan American Silver (PAAS)

Pan American Silver es una de las grandes líderes de su sector. Opera en Canadá, México, Perú, Bolivia, Argentina y Brasil. A diferencia de SSR Mining, sí tiene su principal foco en la plata, aunque también produce oro y zinc.

Los números de la compañía gozan de relativa salud después de periodos complicados por la presión de los costes, pero su guía de producción es optimista y, por lo tanto, tiene potencial. Eso sí, no es ajena a riesgos del sector que ya hemos mencionado, como la volatilidad o la complejidad regulatoria.

Pan American Silver se revaloriza de forma sostenida después de pasar una época complicada tras el repunte de la inflación posterior a la crisis del coronavirus. Aún así, en el último lustro se revaloriza por encima del 20% y los analistas mantienen su consejo de ‘Compra fuerte’ para la empresa.

Endeavour Silver Corp (EDR)

Endeavour Silver Corp presenta un panorama diferente a las compañías anteriores, aunque todas pertenecen al mismo sector. En este sentido, comparten algunas virtudes y riesgos.

Sin embargo, Endeavour Silver Corp tiene particularidades por sus altos retos operativos. Y es que la minera tiene menos capacidad de producción que algunas de sus competidoras y los costes se mantienen altos. También es cierto que sus últimas adquisiciones despejan el panorama en el corto-medio plazo.

Viene de pérdidas, pero el mercado comparte nuestra visión optimista. En los últimos cinco años, la compañía se ha revalorizado más del 120% y ese crecimiento se sostiene. De hecho, los analistas comparten su consejo con respecto a las mineras que ya hemos nombrado.

Americas Gold and Silver (USA)

Americas Silver o Americas Gold and Silver Corporation (podemos encontrarnos a la compañía por los dos nombres) se dedica a la extracción y producción de metales preciosos con operaciones en México y Estados Unidos. El objetivo de la compañía es desmarcarse como un gran productor de plata en Norteamérica.

Aunque viene de pérdidas, el mercado augura un gran potencial para esta empresa por la mejora de la producción y la reducción de costes operativos, un problema, como podemos observar, muy común en el sector.

A diferencia de las ya mencionadas, Americas Silver vale menos que hace un lustro. Casi un 40% menos, de hecho. Eso sí, ha recuperado gran parte del terreno perdido gracias al aumento del valor de los metales preciosos, así como por las mejoras de sus perspectivas. Los analistas tienen un consejo de ‘Compra fuerte’ para el valor.

Estrategias y gestión de riesgos

Ya conocemos en profundidad cómo invertir en plata, cuándo debemos hacerlo y qué plataformas son las mejores para hacerlo. Ahora vamos a establecer el plan a seguir y las referencias que no debemos perder.

1. No debemos destinar todo nuestro dinero a la plata. Es mejor combinar inversiones en metales preciosos, acciones, bonos o fondos para reducir la exposición a la volatilidad de un solo activo.
2. Está bien comprar plata periódicamente para promediar el precio de adquisición y así reducir el riesgo de entrar en un momento malo para el metal. Esta estrategia se conoce como “dollar cost averaging”.
3. Poseer plata física y ETFs o acciones de mineras es un buen plan para equilibrar seguridad y liquidez. La plata física es un refugio tangible, al tiempo que los instrumentos financieros ofrecen facilidad para comprar y vender rápidamente.

Tenemos que revisar regularmente nuestras inversiones y ajustar nuestra exposición según la evolución del mercado.

Disclaimer eToro

Las inversiones en criptomonedas son riesgosas y pueden no ser adecuadas para inversores minoristas; podrías perder toda tu inversión. Comprende los riesgos aquí. 

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.