Mejores fondos indexados al S&P 500 para invertir desde España en 2025

El S&P 500 es conocido como el índice director del mercado. Aglutina a las 500 empresas más grandes de Wall Street. Por lo tanto, es un indicador fiable del rendimiento general del mercado. Funciona como un ‘tres en uno’, ya que ofrece diversificación automática, alta rentabilidad histórica y bajo coste.

Con el auge de los fondos indexados, que han democratizado la inversión y han facilitado el acceso a cualquier índice, muchos inversores nos fijamos en este selectivo para destinar buena parte de nuestro capital. Vamos a analizar a continuación cuáles son los mejores fondos indexados al S&P 500 para invertir desde España en 2025.

También repasaremos qué riesgos conlleva esta estrategia, qué brokers son los mejores para invertir o la fiscalidad de los fondos indexados en España.

Los mejores fondos indexados al S&P 500

Qué es el S&P 500 y cómo funcionan los fondos indexados que lo replican

El S&P 500 se engloba dentro de los grandes índices bursátiles de todo el mundo y es el gran indicador del estado de la renta variable estadounidense. Agrupa a las 500 empresas con mayor capitalización bursátil de Wall Street. Dentro del índice encontramos compañías del tamaño de Apple, Nvidia, Johnson & Johnson o Meta.

Uno de los grandes atractivos de este selectivo es su rentabilidad histórica. Desde su creación en 1957 ofrece una rentabilidad media anual que ronda el 9%, alrededor del 6,6% si descontamos la inflación. Esa es la razón por la que los inversores nos decantamos por el índice en lugar de seleccionar acciones individuales.

¿Cómo funcionan los fondos indexados al S&P 500?

Los fondos indexados son vehículos de inversión que replican el comportamiento de un índice bursátil. A diferencia de la gestión pasiva, su objetivo no es batir al mercado, sino simplemente imitarlo.

En el caso de los fondos indexados al S&P 500, el gestor compra acciones de las compañías que están dentro de este índice, en las mismas proporciones que este establece, para reproducir su comportamiento.

La gestión pasiva implica menos intervención y, por lo tanto, menos comisiones. Esa diferencia es clave en el largo plazo.

Otra ventaja de los fondos indexados es la diversificación automática. Con una sola inversión estamos expuestos automáticamente a 500 empresas de muchos sectores, si bien es cierto que la tecnología pondera mucho dentro del S&P 500.

Por último, en cuanto al dividendo, tenemos que diferenciar entre los fondos de acumulación y los fondos de reparto. Los primeros reinvierten automáticamente los dividendos para beneficiarse del efecto del interés compuesto, mientras que los segundos distribuyen los dividendos en efectivo, generando ingresos regulares.

Dónde y cómo invertir en fondos indexados al S&P 500 desde España

Desde que se han popularizado los brokers y la banca digital, invertir en fondos indexados al S&P 500 es sencillo y asequible para prácticamente cualquier inversor, incluso sin experiencia previa.

El punto es elegir dónde invertir correctamente y saber cómo completar el proceso paso a paso para que sea lo más eficiente posible. En España podemos acceder a fondos indexados al S&P 500 a través de varias vías.

En primer lugar, tenemos la opción de la banca tradicional, que ofrecen fondos indexados propios o de otras gestoras internacionales. Si bien es la alternativa más cómoda, las comisiones son más altas que en plataformas especializadas.

Otra opción son los brokers y robo-advisors, que ofrecen acceso directo a los principales fondos indexados o crean carteras automatizadas con exposición al S&P 500. Tienen comisiones mucho más bajas, permiten invertir desde cantidades pequeñas y dan acceso a fondos de acumulación.

Los mejores brokers para invertir en fondos indexados al S&P 500 desde España

Costes y comisiones

eToro tiene una política de comisiones bastante favorable. No cobra comisión al abrir o cerrar posiciones en ETFs para operaciones sin apalancamiento. Tampoco hay comisión de custodia ni mantenimiento para acciones o ETFs.

Al invertir en un ETF hemos de tener en cuenta los gastos del propio fondo, que se resta del valor del producto y afecta a nuestra rentabilidad.

Si operamos con euros y compramos un activo en dólares, se aplicará una comisión por conversión. Además, hay una tarifa fija para retiros.

Costes y comisiones

Bitpanda tiene una estructura de comisiones competitiva. No hay tarifas de mantenimiento, custodia ni cuenta. Tampoco hay comisiones fijas por operación. En su lugar, obtiene beneficios a través del spread, la diferencia entre el precio de compra y venta ajustado según la liquidez del subyacente y el volumen invertido.

Costes y comisiones

Es el punto fuerte de Trade Republic. La estructura de costes es sencilla. Tiene una comisión por operación de 1€ por orden, independientemente del volumen. Los planes de inversión automáticos no tienen coste adicional, así podemos invertir con regularidad sin penalización.

Tampoco hay comisiones de custodia ni mantenimiento de cuenta ni retirada de fondos o inactividad.

Cómo elegir el mejor fondo indexado al S&P 500 para ti

Es cierto que todos los fondos indexados al S&P 500 replican ese índice, pero hay diferencias entre ellos que pueden afectar a nuestra rentabilidad.

Por ejemplo, las comisiones. El primer criterio a tener en cuenta debe ser el TER o gasto total anual. Se refleja como un porcentaje y representa lo que la gestora descuenta cada año del valor del fondo para cubrir costes operativos.

En este caso, las pequeñas diferencias pueden tener un gran impacto por el efecto del interés compuesto. Invertir durante 25 años en un fondo con un TER del 0,10% frente a uno del 0,60% puede suponer miles de euros.

Teniendo en cuenta que invertimos desde España, deberemos atender al tipo de fondo que es. Los fondos de acumulación son más eficientes desde el punto de vista fiscal, mientras que los fondos de reparto obligan a tributar cada año por ellos.

Lo mejor para nuestros intereses es elegir fondos domiciliados en la Unión Europea, preferiblemente en Irlanda o Luxemburgo. Son productos que cumplen con la normativa europea, se pueden contratar desde España y permiten realizar traspasos fiscales entre fondos.

Es importante el tamaño del fondo. Los fondos con un gran volumen de activos bajo gestión son más estables y eficientes replicando el índice. Tienen menos costes y son más líquidos.

Evidentemente, la precisión en la réplica del índice es otra de las claves. No todos replican el S&P 500 de igual manera. El tracking error mide cuánto se desvía un fondo de la evolución del índice. A menor tracking error, mejor será el rendimiento.

Riesgos de invertir en el S&P 500

Invertir en renta variable siempre conlleva asumir ciertos riesgos. Entender a qué obstáculos nos enfrentamos puede hacer la diferencia entre obtener rentabilidad o no hacerlo.

Volatilidad del mercado de valores

Es el principal riesgo de la renta variable y, por lo tanto, del S&P 500. A corto plazo el mercado fluctúa constantemente por eventos económicos, noticias sobre compañías, decisiones políticas o ciclos de tipos de interés. Todos estos fenómenos pueden provocar caídas profundas que pueden superar el 20% en momentos de crisis económica.

Por eso, el S&P 500 debería afrontarse con un horizonte temporal de unos diez años.

Riesgo de concentración sectorial

Es cierto que el S&P 500 engloba a 500 empresas, pero no ponderan equitativamente, el peso se asigna por capitalización bursátil. Por eso, las grandes tecnológicas concentran una porción significativa del total del S&P 500.

El índice está más expuesto a la evolución de unos sectores sobre otros. Si estos pasan por baches, el rendimiento de todo el índice se verá afectado negativamente.

Riesgo de divisa

Cuando invertimos desde España nos enfrentamos a un riesgo adicional, el de divisa.

El S&P 500 cotiza en dólares estadounidenses. Es decir, si el euro se aprecia frente a la moneda yankee, la rentabilidad final se verá reducida independientemente del comportamiento del índice. Y al contrario ocurre lo mismo, si el euro se deprecia, la rentabilidad aumentará.

Riesgo económico y político

Aunque Estados Unidos es la mayor potencia económica, está expuesta a ciclos de crecimiento y recesión como cualquier otra economía. Una desaceleración profunda impactará negativamente sobre las empresas que componen el índice, pese a que muchas de ellas son multinacionales.

Riesgo de expectativas

Esperar rentabilidades irreales es un riesgo que afecta a muchos inversores. El S&P 500 ofrece grandes rendimientos en algunas ocasiones, pero no garantiza que esos datos sean sostenibles en el tiempo. A un año positivo le puede seguir uno de crecimiento plano o, incluso, negativo.

Fiscalidad de los fondos indexados al S&P 500 en España

Los fondos indexados tributan como ganancias o pérdidas patrimoniales dentro del IRPF, siempre que haya un reembolso, es decir, una venta total o parcial de nuestras participaciones.

Esto quiere decir que no tributamos mientras mantengamos la posición o cambiemos de fondo y solo pagamos impuestos cuando recuperemos el dinero hacia nuestra cuenta. Así, todo nuestro capital puede seguir creciendo sin sufrir la erosión fiscal.

El gran atractivo fiscal de este tipo de vehículos de inversión es que podemos realizar traspasos entre fondos sin tener que tributar inmediatamente.

En cualquier caso, cuando vendemos nuestras participaciones, tributamos en la base del ahorro del IRPF en tramos del 19% hasta el 28%, en función del volumen de capital.

Como hemos explicado antes, debemos tener cuidado con el tipo de fondo que hemos escogido, dado que con los fondos de acumulación no tendremos que tributar por dividendos, pero en un fondo de reparto, los dividendos se consideran rendimiento del capital mobiliario y tributan cada año en la misma escala del ahorro.

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.

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