Los mejores brókers españoles o regulados por España para invertir

¿Qué es la CNMV?

En España, cualquier asunto económico o actividad financiera está controlado por el Ministerio de Economía y Hacienda. Sin embargo, debido a la gran cantidad de funciones y responsabilidades que llevaba a cabo este Ministerio en materia de regulación financiera, las autoridades españolas decidieron crear, en 1988, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para supervisar la regulación de los mercados de valores y todas las empresas relacionadas con las inversiones.

Inicialmente, la CNMV se encargaba de la supervisión financiera para regular los mercados de valores españoles de acuerdo con las directrices adoptadas por los mercados europeos MiFID. A medida que ha pasado el tiempo, la CNMV ha ido incorporando diferentes sectores, productos e instrumentos financieros bajo su marco regulatorio y, actualmente, es el único organismo regulador en España que se encarga de la regulación de los brókers.

La CNMV tiene una serie de competencias, no todas ellas relacionadas con los brókers que regula. Entre las principales funciones, destacamos las siguientes:

Asimismo, la Comisión Nacional del Mercado de Valores busca a todos los brókers no regulados para informar a los inversores y hacerlos públicos mediante comunicados. Puede sancionarlos, así como a sus afiliados, con el fin de evitar estafas o prácticas fraudulentas.

La diferencia entre brókers regulados y brókers registrados en la CNMV

Tanto uno como otro cumplen con todos los requisitos establecidos, es decir, la presentación de documentación y la obtención de la aprobación de la CNMV, y el fin último de ambos es poder operar legalmente en el mercado español y ofrecer servicios a los inversores.

Un bróker regulado tiene autorización expresa para operar como empresa de servicios de inversión en España. Por lo tanto, está sometido a supervisión continua por parte de la CNMV y aparece en los registros oficiales de entidades autorizadas de la CNMV.

En cambio, un bróker puede estar registrado en la CNMV porque ha sido notificado por otro país del Espacio Económico Europeo a través del “pasaporte europeo”. Está regulado en su país de origen, pero no directamente supervisado por la CNMV, aunque esta debe ser informada si el bróker presta servicios en España. Eso sí, su registro en la CNMV no implica una aprobación activa del regulador español. Todas las reclamaciones, supervisión y controles dependen del país donde esté regulado el bróker.

¿Por qué es importante esta diferencia?

Los brókers regulados por la CNMV están sujetos a controles más cercanos dentro de España. Si surge un problema, será más fácil reclamar ante la CNMV si el bróker está regulado directamente por ella.

Porque cabe recordar que algunos brókers registrados operan desde países con regulación más laxa, lo que puede aumentar los riesgos para el inversor.

Mejores brókers extranjeros regulados por la CNMV para invertir en España

Ahora que comprendemos mejor qué es un bróker regulado y por qué es importante que opere bajo el paraguas de la CNMV, vamos a elegir a los mejores por sus competencias y atractivos. Sus tarifas, comisiones, los activos disponibles, así como las funciones y herramientas adicionales que ofrecen hacen de estos brókers los más atractivos para empezar a operar.

eToro es un bróker de confianza y lo recomendamos como uno de los mejores brókers españoles regulados, tanto para inversores experimentados como para aquellos que están empezando.

Los usuarios con mayor experiencia pueden invertir en acciones, ETFs, criptos, forex, materias primas e índices con unas tarifas increíblemente competitivas dentro del mercado.

Con una interfaz amigable, muy visual, facilita cada operación, especialmente para los más inexpertos, que pueden probar su cuenta demo para empezar a operar gratis y con fondos virtuales para practicar sin riesgo.

Costes y comisiones

eToro no tiene comisiones en la compra de acciones reales. El depósito mínimo es de 50$. La custodia es gratis, aunque la inactividad se penaliza con 10$ mensuales a partir de los 12 meses sin actividad.

El retiro de capital tiene un coste de 5$, con un retiro mínimo de 30$ desde una cuenta en USD, aunque no hay mínimo para las cuentas en GBP y EUR.

eToro es ideal para inversores principiantes, interesados en criptomonedas y acciones internacionales, pero cuidado con operativas más arriesgadas.

Como particularidad, tiene una cuenta remunerada con intereses sobre el dinero no invertido. También ofrece carteras de ahorro vía fondos monetarios de BlackRock.

Costes y comisiones

Cada orden sobre acciones y participaciones de Estados Unidos tiene un coste del 0,10%, con un mínimo de 10 centavos y un máximo de 1$. En las acciones y participaciones del Reino Unido, la tarifa es fija, de una libra. Mientras que, en acciones de la UE, el coste es de 1€ por cada orden.

La conversión de divisa con el tipo de cambio interbancario en vigor en cada momento tiene una tasa del 0,35%, mientras que la transferencia rápida de depósitos, del 0,5%.

Por otro lado, es gratis operar con ETF, además de adquirir una cuenta multidivisa, la custodia de valores y hacer transferencias bancarias locales entre entrantes y salientes.

Es ideal para inversores principiantes o intermedios que buscan comisiones bajas y sencillez, pero menos adecuado para trading avanzado, análisis elaborado o grandes patrimonios.

Como curiosidad, los depósitos en efectivo están protegidos por el sistema alemán de garantía, mientras los activos custodiados por bancos independientes tienen protección por esquema inversor alemán (hasta el 90% de los activos, mínimo 20.000 €).

Costes y comisiones

Trade Republic tiene una comisión por órdenes de transacción estándar de 1€ por cada una. La cifra asciende a 5€ para órdenes específicas del cliente.

La gestión de las cuentas no tiene cargo. Pero cada transferencia de valores tiene un coste de 25€ y cada ingreso instantáneo, del 0,7% del importe.

Trade Republic es ideal para inversores principiantes e intermedios que valoran sencillez, bajo coste y cuenta remunerada

Especializada en operar con criptomonedas, ofrece más de 400 activos de este tipo. Facilita la inversión fraccionada desde 1€ y ofrece una tarjeta Visa cripto, compatible con Apple Pay o Google Pay. También promociona productos de inversión automatizada, como planes de ahorro o su propio índice.

Participa en sistemas de garantía europeos, aunque no está directamente supervisada por la CNMV, sino por sus reguladores nacionales.

Comisiones y costes

Abrir y mantener una cuenta en Bitpanda es 100% gratuito. Las tarifas por compra y venta de Bitcoin en la plataforma son del 0,99%.

Bitpanda tiene una particularidad, todas las tarifas por la compra y venta de activos digitales y criptomonedas están incluidas en sus precios. Estas varían entre el 0% y el 2,49%.

Bitpanda es perfecto para inversores principiantes e intermedios con interés por las criptos. Usuarios que valoran regulación europea clara y productos de ahorro automático.

Los mejores brókers españoles regulados por la CNMV

Ahora que ya hemos repasado algunos de los mejores brókers para invertir en nuestro país, vamos a ver cuáles son las mejores opciones entre compañías nacionales.

Comisiones y costes

El bróker tiene unas comisiones del 0,12% por operación en acciones, con un mínimo de 2€ y un máximo de 25€, sin comisión de custodia, dividendos o inactividad. El cambio de divisa conlleva una tasa del 0,30%.

Comisiones y costes

Para las acciones nacionales, las comisiones van desde 2,75€ por orden. Las internacionales llevan una tasa del 0,10% del volumen, con un mínimo de 15 €.

La custodia tiene una tarifa del 0,0125%-0,017% mensual, aproximadamente entre 1,25€ y 2,50€. El mantenimiento cuesta 3€/mes salvo si operas más de 25 veces al trimestre o inviertes periódicamente más de 200€.

Comisiones y costes

Los futuros del Ibex 35 tienen unas comisiones de 3,75€/contrato, mientras que los del DAX, de 4€/contrato. Para futuros del Euro Stoxx el precio es de 3€ por contrato, mientras que en los índices estadounidenses pueden alcanzar los 6$.

Las cuentas no tienen costes por mantenimiento si generas 10€ en comisiones semestrales. Las órdenes por teléfono implican un incremento del 50% y la ejecución automática, 2$ por contrato USA.

¿Cómo sabemos si un bróker está regulado por la CNMV?

Encontrar los mejores brókers españoles regulados por la CNMV no es demasiado complicado. Por un lado, puedes consultar esta información en los sitios web de los brókers que están legalmente regulados, ya que aparece en la parte inferior de la página de inicio.

Sin embargo, y para asegurarse, es recomendable que consultes y verifiques la información con la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Para ello, debes dirigirte a la siguiente página web: https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/BusquedaPorEntidad.aspx?tipoBusqueda=ESI

Una vez dentro de la página, debes escribir el nombre del bróker en la caja de búsqueda y te aparecerá automáticamente junto con su número de registro, siempre que esté regulado por la CNMV.

Si no encuentras ninguna referencia a la regulación o a la concesión de licencias ni en el sitio web del bróker ni en la CNMV, puedes igualmente contactar con el servicio de atención al cliente del bróker, el cual debe proporcionarte la información sobre su regulación. En caso contrario, tómatelo como una señal y busca otro bróker que esté regulado por la CNMV.

Requisitos de la CNMV para registrar un bróker

A la hora de registrar un bróker ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España, se debe tener en cuenta el cumplimiento de una serie de requisitos establecidos por la Ley del Mercado de Valores y la normativa que la desarrolla. Los principales son los siguientes:

¿Qué son los chiringuitos financieros en la CNMV?

Dentro de la CNMV, y en la misma página web donde puedes buscar si un bróker está regulado, verás en la parte inferior de la página, un enlace dedicado a los chiringuitos financieros.

Este concepto hace referencia a empresas o individuos que se presentan como intermediarios financieros o asesores de inversión, pero que en realidad no están ni registrados ni son brókers regulados en España por la CNMV y, por lo tanto, no cuentan con la autorización necesaria para ofrecer servicios de inversión en nuestro país.

De cara al usuario, estas empresas suelen presentar altos rendimientos o beneficios a corto plazo, pero seguramente estén llevando a cabo prácticas fraudulentas y engañosas que ponen en riesgo el dinero de los inversores.

Para evitar este tipo de prácticas ilegales, la Comisión Nacional del Mercado de Valores lleva a cabo, de forma periódica, una serie de campañas de concientización y prevención con el objetivo de informar a los inversores sobre los riesgos asociados a los chiringuitos financieros.

Así que mucho ojo si estás ante alguna acción de marketing o venta agresiva, así como llamadas de teléfono que no has solicitado, correos electrónicos o cualquier táctica de la no estés totalmente seguro. Es muy probable que sea un chiringuito financiero y, antes de caer en sus redes, es fundamental que te informes y verifiques su legalidad dentro del sector.

¿Qué relación tienen la ESMA y la MiFID con la CNMV?

La colaboración entre estos organismos es esencial para garantizar la seguridad de los inversores en España.

Por un lado, la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) es el organismo regulador europeo que tiene como objetivo garantizar una supervisión y regulación coherente de los mercados financieros de la Unión Europea, para lo cual ha establecido un conjunto de directrices y normas que deben ser cumplidas por los intermediarios financieros. Por este motivo, y para llevar a cabo su cometido en España, la ESMA trabaja en estrecha colaboración con la CNMV, quien es la encargada de hacer cumplir estas normas a los intermediarios financieros que operan en el país.

Por otro lado, la MiFID (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros) es una directiva europea que regula la prestación de servicios de inversión en la Unión Europea. Para ello, establece un marco legal y normativo para los intermediarios financieros con el objetivo de garantizar una mayor protección al inversor, transparencia y eficiencia en los mercados financieros. En este sentido, la CNMV es la autoridad nacional encargada de supervisar y hacer cumplir la normativa MiFID en España.

Disclaimer eToro

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