Invertir en letras del Tesoro. ¿Cómo invertir y qué tienes que saber?
Si estás buscando invertir tu dinero a corto plazo, una de las primeras opciones que debes considerar son los Títulos del Tesoro Público.
Este artículo te mostrará los puntos más fundamentales y te servirá de guía para empezar a invertir en letras del Tesoro, una de las inversiones de bajo riesgo en España.
¿Qué son las letras del Tesoro y cómo funcionan?
Se trata de deuda pública emitida por el Gobierno a corto plazo para su autofinanciamiento. Los inversores que compran estos títulos de renta fija son los que prestan dinero al Gobierno a cambio de recibir un rendimiento en forma de intereses al final del plazo estipulado.
Se puede invertir en letras del Tesoro desde junio de 1987 y es una de las opciones más seguras y líquidas del mercado, lo que hace que sea una de las inversiones que están actualmente en auge para rentabilizar los ahorros.
Características de las letras del Tesoro
Repasamos ahora las principales características de las letras del Tesoro:
- La inversión mínima es de 1.000€. Si es superior, debe ser un múltiplo de esa cantidad.
- El plazo de vencimiento puede ser de 3, 6, 9 o 12 meses. Las letras de 6 y 12 meses se lanzan cada mes y las de 3 y 9 meses una semana más tarde.
- El proceso de inversión es el de subasta, por lo que la rentabilidad la conocerás una vez finalizada.
- Se puede comprar y vender fácilmente en el mercado secundario gracias a su liquidez.
¿Qué diferencia hay entre letras, bonos y obligaciones?
Tanto las letras, como los bonos y las obligaciones son valores de renta fija que se emiten por subasta. La única diferencia que encontramos entre los tres son los plazos, los cuales detallamos a continuación:
| Característica | Letras | Bonos | Obligaciones |
| Plazo | Corto | Medio | Largo |
| Periodicidad | 3, 6, 9 y 12 meses | 2, 3 y 5 años | 10, 15 y 30 años |
¿Cuál es la rentabilidad de las letras del Tesoro?
El tipo de interés medio aplicado a las letras del Tesoro, según las subastas realizadas en noviembre de 2023, es el siguiente:
- Letras a 3 meses: 3,552% de rentabilidad
- Letras a 6 meses: 3,709% de rentabilidad
- Letras a 9 meses: 3,686% de rentabilidad
- Letras a 12 meses: 3,606% de rentabilidad
Si revisamos el tipo de interés medio de las subastas en noviembre de 2022, vemos que para todos los plazos, la rentabilidad ha ido aumentando poco a poco hasta alcanzar un crecimiento de más de 1,5 puntos porcentuales después de un año.
Sin embargo, las subastas de octubre de 2023 reportaron un tipo de interés algo más alto que las de noviembre.
¿Cómo comprar letras del Tesoro en internet?
Si estás decidido a invertir en letras del Tesoro, tendrás que abrir una Cuenta Directa o cuenta de valores en Banco de España y seguir lo pasos que te indicamos a continuación para llevar a cabo el proceso online:
Así mismo, podrás comprar valores del Tesoro de forma presencial. Para ello, debes pedir cita previa en la sede del Banco de España de tu ciudad o provincia. También podrás comprar letras del Tesoro a través de la mayor parte de bancos en España y mediante los servicios de algunos brókers online.
¿Dónde puedo consultar el calendario de las próximas subastas?
Recuerda que hay una subasta de letras del Tesoro cada mes del año y, siempre dentro de la página web del Tesoro Público, podrás consultar el calendario de subastas de las letras del Tesoro al completo. Estas vienen estructuradas por mes y día concreto de la subasta, según el plazo de la inversión.
A su vez, también están acompañadas por la fecha de amortización y las fechas límites de petición de presentación según compres letras del Tesoro presencialmente u online desde la web.
Ventajas de las letras del Tesoro
Como cualquier otro tipo de inversión, las letras del Tesoro aportan ciertas ventajas que debemos considerar:
- Seguridad y bajo riesgo en comparación con otros activos financieros, las cuales están respaldadas por el Gobierno
- Variedad de plazos con un máximo de 12 meses, pudiendo elegir el que mejor se adapta a tu estrategia de inversión
- La inversión mínima es de tan solo 1.000€
- Es una de las inversiones con mayor liquidez, pudiendo venderlas antes de que acabe el plazo en el mercado secundario
Sin embargo, debes saber que la rentabilidad que ofrecen es moderada, siendo superior la de las cuentas de ahorro y depósitos bancarios de algunas entidades españolas
¿Es un buen momento para invertir en letras del Tesoro?
Sí, sin duda estamos ante una muy buena época para invertir en letras del Tesoro, debido al aumento del tipo de interés medio que este tipo de inversión ha experimentado a lo largo de los últimos meses, superando el 3,5% en todos los plazos.
Esto es debido a que también ha aumentado el tipo de interés por parte del Banco Central Europeo que, actualmente, se sitúa en el 4,5%, con el objetivo de hacer frente a la inflación.
Este crecimiento significativo en los intereses junto con el bajo riesgo que supone invertir en letras del Tesoro, hacen que sea una de las opciones más seguras para aumentar tus ahorros este año.
Alternativas para rentabilizar los ahorros
Como te comentábamos anteriormente, la rentabilidad que se consigue invirtiendo en letras del Tesoro es algo moderada en comparación con otros productos de ahorro. En este sentido, y si quieres invertir con un mejor tipo de interés, te recomendamos los depósitos Raisin.
Esta plataforma digital reúne diferentes soluciones de ahorro de entidades europeas poco conocidas en nuestro país, pero igualmente reguladas por el Fondo de Garantía de Depósitos de su país, por lo que también son realmente seguras para invertir tu dinero.
Dentro de Raisin, por tanto, encontrarás depósitos con altas rentabilidades que merecen la pena considerar:
Depósitos Raisin a 6 meses
Te presentamos las entidades que ofrecen los depósitos a 6 meses más rentables dentro de Raisin:
- Bai Europa (Portugal): 4,20% TAE
- smeBank (Lituania): 4,10% TAE
- Banca Progetto (Italia): 4,00% TAE
Depósitos Raisin a 1 año
Los depósitos a 1 año con mayor rentabilidad en Raisin son los siguientes:
- Banca Sistema (Italia): 4,40% TAE
- Bai Europa (Portugal): 4,20% TAE
- Banca Progetto (Italia): 4,20% TAE
- LHV (Estonia): 4,15% TAE
- Fjord Bank (Lituania): 4,10% TAE
- Haitong (Portugal): 4,10% TAE
Igualmente, en la plataforma Raisin también podrás abrir depósitos con otros plazos de vencimiento que van desde los 3 meses hasta los 10 años.
Como ves, muchas de estás alternativas a las letras del Tesoro, ofrecen una alta rentabilidad que supera el 4%. Nuestro consejo es que diversifiques tus ahorros, invirtiendo en diferentes productos financieros.
