El mejor bróker para opciones en 2024: Guía completa y ranking

¿Qué son las opciones?

Son unos tipos de contratos que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio negociado previamente y en una fecha de vencimiento determinada. Después del vencimiento, la opción pierde todo su valor.

Sin embargo, los contratos de opciones se pueden basar en una amplia variedad de valores subyacentes y se pueden realizar muchos tipos diferentes de órdenes, lo que las hace más versátiles que las acciones.

Por ejemplo, las opciones pueden decidir si los precios podrían subir o bajar en lo siguientes activos:

• Acciones
• Índices
• Divisas
• Materias primas

Las opciones se engloban dentro de los productos derivados porque su valor se deriva del movimiento del precio del activo subyacente. En este sentido, se pueden usar diferentes combinaciones de opciones para crear estrategias específicas para las expectativas de movimiento o estabilidad de precios mientras se controla el riesgo.

¿Qué son las opciones call?

También llamada opción de compra, es la que asegura el derecho a comprar un activo a un precio determinado, conocido como «strike», hasta una fecha específica. Si el precio supera el precio de ejercicio, el titular puede comprar el activo al precio de ejercicio y venderlo al precio de mercado.

¿Qué son las opciones pull?

Por el contrario, es la que asegura el derecho a vender un activo a un precio determinado, o strike, hasta una fecha de vencimiento. Si el precio cae por debajo del precio de ejercicio, el titular de la opción de venta puede vender el activo al precio de ejercicio, que es más alto que el precio de mercado.

Diferencias entre opciones y futuros

Tanto las opciones como los futuros son productos derivados que, en un principio, parecen similares. Sin embargo, tienen diferencias significativas en términos de estructura, función y riesgos asociados.

Mejor bróker para invertir en opciones

Debido a que el trading de opciones es intrínsecamente más complejo que invertir en FX, acciones u otro activo financiero, los traders de opciones deben ser más selectivos al elegir el mejor bróker para invertir en opciones.

Entre todos los brókers que ofrecen la inversión en opciones de nuestro ranking, seleccionamos los siguientes como los mejores brókers para opciones:

La inversión en opciones con Freedom24 cuenta con herramientas avanzadas de trading y análisis profesional para sacarle el máximo provecho a tus órdenes.

Por último, destacar que Freedom24 no aplica comisión por liquidación de las opciones, ni por custodia o inactividad.

DEGIRO: Opciones con comisión fija

El bróker DEGIRO es nuestra primera opción como mejor bróker para opciones, tanto si eres un inversor experimentado como si tienes menos formación. Y es que DEGIRO cobra una comisión fija de 0,75 € por contrato para todas las operaciones de compra y venta de opciones en MEFF como en otros países de Europa y Estados Unidos. En total 11 mercados de opciones, permitiendo, según el país, la inversión en opciones sobre índices, acciones, sobre volatilidad y sobre renta fija.

Ahora bien, para invertir en opciones con DEGIRO deberás abrir una cuenta Active o Trader y, aunque el apalancamiento permitido, llamado posición corta de efectivo, no es de los más altos, podrás limitarlo al 50% del valor si tienes una cuenta Active y ampliarlo al 100% con una cuenta Trader.

El bróker no requiere un depósito mínimo para comenzar a operar y no aplica las comisiones no comerciales para retirar fondos, por custodia de los activos o inactividad de la cuenta. Eso sí, la liquidación por diferencias de las opciones conlleva una tarifa de 1,00 € por contrato.

DEGIRO no tiene cuenta demo disponible para sus usuarios, pero se caracteriza por su sencilla e intuitiva plataforma de trading web y móvil.

Interactive Brokers: Opciones con comisión variable

Interactive Brokers ocupa el segundo lugar como mejor bróker para opciones, ya que es una opción ideal para todo tipo de inversores, tengan el capital de inversión que tengan. El bróker cobra una tarifa variable por contrato de opciones sobre acciones y sobre índices, y el precio se basa en el tamaño de la operación, incluyendo más de 30 mercados internacionales.

Estas comisiones van desde 0,15 € a 0,65 € por contrato de opciones en Estados Unidos, de 0,25 € a 1,00 € por contrato en la mayoría de países europeos y desde 0,50 € en Asia y Pacífico. Al igual que DEGIRO, IBKR no cobra comisiones no comerciales, excepto 1 € al mes por inactividad, y no requiere depósito mínimo. El apalancamiento con este bróker tampoco es uno de los más altos, siendo el máximo 1:30 sobre el valor.

Lo bueno de Interactive Brokers para la inversión en opciones es la diversidad de plataformas de trading web y móvil con las que cuenta y las diferentes herramientas avanzadas que pone a disposición de sus usuarios, como las siguientes:

• Herramienta de venta de opciones que se encarga de buscar todas tus posiciones, largas y cortas, y calcula la cantidad de opciones cubiertas con el fin de vender las opciones que no están cubiertas.
• Herramienta de renovación de opciones, con el objetivo de renovar las opciones que están llegando a la fecha de vencimiento por otras con una fecha posterior.
• OptionTrader es la herramienta que muestra datos de mercado y te permite crear e implementar fácilmente estrategias más complejas, como órdenes combinadas. Además, está diseñada para usarse a través de un comando de voz.
• Options Analytics que permite gestionar ciertos factores fundamentales sobre el precio de la opción como el tiempo y la volatilidad implícita.
• Options Portfolio, que analiza, de manera continuada, los datos de mercado con el fin de aplicar estrategias de opciones de bajo coste y ordenar la cartera definida por el usuario en base a las dimensiones de riesgo de las griegas Delta, Gamma, Zeta y Vega.

Pros y contras de las opciones: ¿Por qué debería invertir en opciones?

Como todos los activos financieros, las opciones conllevan una serie de pros y contras que debemos tener en cuenta antes de iniciar nuestra inversión, No obstante, recomendamos invertir en opciones por las siguientes ventajas:

Ventajas de invertir en opciones

Sin embargo, y si estás interesado en comenzar a operar con opciones, debes considerar dos handicaps importantes:

• Complejidad: La inversión en opciones requiere un conocimiento detallado del funcionamiento del mercado.Así mismo, los inversores deben comprender los conceptos de los precios de las opciones, los spreads, los strikes, los vencimientos y las griegas, entre otros.
• Riesgo de pérdidas significativas: Esto sucede cuando el precio del activo subyacente se mueve en la dirección opuesta a la prevista, motivo por el que el inversor puede perder incluso toda la inversión realizada en la opción.

Riesgos de invertir en opciones

La mayoría de las operaciones con opciones son complejas. Dado que el valor de una opción depende del valor subyacente, cualquier movimiento del precio de ese activo puede afectar a su ganancia o pérdida potencial.

Por tanto, es importante comprender las estrategias y los riesgos asociados a las opciones:

¿Cómo elegir el mejor bróker para opciones?

La búsqueda del mejor bróker para opciones no debe ser complicada. Siempre hay ciertos aspectos generales que debemos considerar, como los siguientes:

Regulación del bróker de opciones

Es el primer punto a tener en cuenta. Asegúrate, por tanto, que el bróker esté regulado por una autoridad financiera reconocida como la CNMV en España, la FCA en Reino Unido o la SEC en Estados Unidos. De esta manera, se garantizan ciertos estándares de conducta y cumplimiento.

Comisiones del bróker de opciones

Ya que los brókers que ofrecen la inversión en opciones son pocos, la competencia en cuanto a comisiones y tarifas es alta. Por tanto, es fundamental que las revises detenidamente, ya que varían entre un bróker y otro, según el tipo de opción, los mercados y el volúmen de la operación.

Plataforma de trading del bróker de opciones

Debe ser fácil de usar, pero, a la vez, debe disponer de herramientas avanzadas para el trading de opciones. A su vez, es fundamental que cuente con diferentes sistemas de garantía y seguridad.

Tipos de opciones disponibles del bróker

Verifica si el bróker ofrece una amplia variedad de opciones, incluyendo opciones europeas y americanas, opciones de compra y venta, y opciones de diferentes activos como acciones, índices o materias primas.

Atención al cliente del bróker de opciones

Como ya sabes, la inversión en opciones es una actividad compleja que requiere de ciertos conocimientos para que sea un éxito. De esta manera, te recomendamos que elijas un bróker que ofrezca un servicio de atención al cliente de calidad, pero que, a su vez, esté especializado en el trading de opciones para que pueda responder a dudas concretas sobre la plataforma y sus operaciones.

Actualizaciones del artículo

• Cambios generales en el texto (17/10/2024)
• Se añade a Freedom24 (04/10/2024)