Mejores Brokers para Invertir en Dividendos 2025

Invertir en dividendos suscita un debate entre los expertos en inversión. Por un lado, hay quienes defienden la idea de generar rentabilidad a través de los ingresos pasivos. Por el otro lado están quienes consideran que la inversión en dividendos es contraproducente porque aumenta la carga fiscal y mengua la rentabilidad de nuestras inversiones.

Ambas corrientes de opinión tienen argumentos sobre los que sostenerse. Por eso, es difícil aseverar con certeza cuál de las dos es más acertada.

Aquí analizaremos las ventajas y los inconvenientes de invertir en dividendos y vamos a aprender a hacerlo de forma rentable.

¿Qué son los dividendos?

Lo primero de todo es definir qué son los dividendos. Llamamos así a los pagos que hace una empresa a sus accionistas como reparto de una parte de los beneficios. Se considera algo así como una forma de ‘agradecer’ la confianza de los inversores.

No todas las compañías lo hacen, normalmente las empresas de sectores maduros, con flujos de caja sólidos son las que optan por esta vía. Para los inversores, los dividendos son una forma de ingresos pasivos, ya que no hay que hacer nada para recibir ese dinero.

El reparto se puede hacer de forma periódica, trimestral, semestral o anual, en función de la política de cada empresa.

Los dividendos son una señal de salud financiera para una empresa: si mantiene o incrementa su dividendos es una muestra de estabilidad y gestión.

Tipos de dividendos

Podemos clasificar los dividendos en función de cómo se entregan o a partir del origen de los fondos que se reparten.

1. Dividendo en efectivo. Es el tipo de dividendo más común. La empresa entrega una cantidad de dinero por cada acción que poseamos. Es decir, si la compañía paga 0,10€ por acción y tenemos 100 acciones, cobraremos 10€.
2. Dividendo en acciones. En este caso, en lugar de dinero, recibimos acciones adicionales de la propia empresa. Aumentamos nuestra participación sin tener que invertir más dinero, aunque también puede diluir el valor si se emiten demasiadas acciones por el efecto de la oferta-demanda.
3. Dividendo extraordinario. Se paga puntualmente cuando la empresa obtiene beneficios no recurrentes, como la venta de un activo o un año excepcional de resultados. No es parte de la política habitual de dividendos.
4. Dividendo a cuenta. Es un adelanto del dividendo final. La empresa nos lo paga antes de cerrar el ejercicio, basándose en las previsiones de beneficios.
5. Dividendo complementario. Se abona cuando finaliza el ejercicio y aprobado el resultado definitivo. Suele acompañar al dividendo a cuenta.

¿Qué significa invertir en dividendos?

Cuando invertimos en dividendos, el precio de las acciones no es lo más importante. Buscamos generar ingresos recurrentes y estables gracias a los pagos que nos realizan las empresas.

Cuando reinvertimos esos dividendos podemos aprovechar el efecto del famoso interés compuesto. Esto es usar los dividendos para comprar más acciones que generarán nuevos dividendos en el futuro. Con el tiempo, la dinámica puede multiplicar la rentabilidad de forma significativa.

Pero no debemos caer en la obviedad de invertir en empresas con altos pagos. Tenemos que analizar la sostenibilidad de ese dividendo en el tiempo, el historial de crecimiento de la compañía, la salud financiera y la consistencia de sus beneficios.

Los mejores ETFs de dividendos

Los mejores brokers para invertir en dividendos

Costes y comisiones

eToro suele cobrar entre 1-2 dólares al abrir o cerrar posiciones en acciones, según el país de residencia o el mercado.

Las operaciones sobre ETFs están exentas de comisiones de intermediación y no hay comisión de custodia por mantener acciones. Si operamos con euros y compramos activos que cotizan en otra divisa, tendremos que pagar la tarifa por conversión de divisa.

Además, hay una comisión fija de 5 dólares si retiramos desde una cuenta en dólares. Por otro lado, si acumulamos 12 meses sin actividad en la cuenta, se nos aplicará una comisión de 10 dólares mensuales.

No hay tarifas específicas por el pago de dividendos, los ingresos de dividendos se acreditan como salgo en la cuenta.

Costes y comisiones

Bitpanda tiene una estructura de costes y comisiones sencilla y bastante transparente. No hay comisiones de custodia, mantenimiento o cuenta, abrir una cuenta no tiene coste extra.

Tampoco hay comisiones de compra y venta, pero tiene un coste implícito vía spreads.

En lo que respecta a las comisiones por servicio o retirada, no existen, aunque en criptomonedas sí puede haber.

Costes y comisiones

Trade Republic tiene una de las estructuras de costes más competitivas del mercado. Está diseñada para que cualquiera de nosotros, independientemente de la experiencia, pueda maximizar su rentabilidad.

Aplica una tarifa de 1€ por operación de compra o venta de acciones y ETFs. El coste no depende del tamaño de la operación.

No hay comisiones por recibir dividendos y ofrece custodia gratuita, sin comisiones de mantenimiento o por tener acciones o ETFs depositados.

Además, los planes de inversión periódica son gratuitos en su ejecución estándar.

Costes y comisiones

La política de costes y comisiones de Lightyear es transparente y asequible para prácticamente cualquier inversor.

Aplica tarifas por operar con acciones diferenciadas según el mercado. Las acciones de Estados Unidos tienen un coste del 0,10% por operación, hasta un máximo de un dólar, mientras que las acciones de la UE están fijadas con un coste de 1€, y las de Reino Unido, de una libra.  Los ETFs no tienen coste de ejecución ni custodia, una ventaja clave.

Para operaciones en divisas distintas al euro, aplica una tasa del 0,35% sobre el tipo interbancario.

Por otro lado, las acciones fraccionadas tienen los mismos costes que las acciones completas.

¿Es rentable invertir en dividendos?

Invertir en dividendos puede ser muy rentable si establecemos la estrategia adecuada. Pero no debemos perder el norte, el objetivo de la inversión en dividendos debe ser obtener ingresos pasivos y construir patrimonio a largo plazo.

La rentabilidad no solo está en el rendimiento del propio dividendo, también en el crecimiento de la empresas, la estabilidad de los pagos y la reinversión continua. Al fin y al cabo, está considerada una de las formas más consistentes y menos volátiles de obtener beneficios en Bolsa.

Las acciones que reparten dividendos, como hemos citado antes, han mostrado más resiliencia a las turbulencias macroeconómicas por los modelos de negocio de estas compañías. Por lo tanto, tenemos que tener en cuenta la combinación entre ingresos por dividendos y la propia revalorización de las compañías que puede tener lugar en contextos como el comentado.

Pese a ello, la rentabilidad no está garantizada. Puede haber recortes en el dividendo por problemas en la compañía, una mala diversificación o modelos de negocio en declive. También hemos de tener en cuenta la fiscalidad, que revisaremos enseguida.

Cómo reinvertir los dividendos para maximizar la rentabilidad

El gran atractivo de reinvertir los dividendos para maximizar la rentabilidad está en el efecto del interés compuesto. Cada dividendo reinvertido aumenta el número de acciones en cartera, por lo tanto, crece el dividendo que cobraremos. Si el ciclo continúa, podemos construir una gran cartera.

Algunos brokers permiten reinvertir automáticamente los dividendos en la compra de nuevas acciones de esa misma empresa. No requiere intervención manual y es una alternativa que reduce el riesgo de market timing, lo que conocemos como intentar anticiparse a lo que hará el mercado.

En cualquier caso, también podemos reinvertir manualmente los dividendos y comprar acciones que estén infravaloradas o que tengan más potencial de crecimiento.

Si reinvertimos nuestros dividendos en otros sectores evitaremos estar demasiado expuestos a una industria concreta y aumentaremos la diversificación. Hay que recordar que una cartera diversificacda reduce riesgos y suele ser más rentable en relación al riesgo asumido.

No tenemos que olvidar que hay ETFs que reinvierten dividendos automáticamente, lo que permite crecer sin tributar por los dividendos hasta que vendamos. Son los llamados ETFs de acumulación.

Eso sí, la reinversión de los dividendos funciona cuando tenemos un horizonte temporal a largo plazo y podemos aplicar la estrategia durante años sin interrupción.

¿Cómo tributan los dividendos en España?

Los dividendos tributan en España como rendimientos del capital mobiliario dentro del IRPF. Desde el primer euro que cobramos tenemos que pagar impuestos según los tramos correspondientes a las ganancias del ahorro. A diferencia de otras rentas, los dividendos no cuentan con un mínimo exento, por lo que siempre tributan.

Cuando una empresa española paga un dividendo, el broker aplica de forma automática una retención del 19% que posteriormente se regulariza en la declaración de la renta.

Si los dividendos proceden del extranjero puede que se aplique una retención doble. Entonces, podemos reducir la retención extranjera hasta un máximo establecido en los convenios de doble imposición.

Los dividendos tributan según los tramos del ahorro entre el 19% y el 28%. Pero podemos reducir la carga fiscal. Una opción es invertir en ETFs de acumulación, que no distribuyen dividendos y permiten diferir impuestos. También podemos usar brokers que gestionan automáticamente los trámites de retención en origen, o reinvertir los dividendos para compensar comisiones y maximizar el crecimiento.

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.

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