Los mejores fondos y ETFs para invertir en inteligencia artificial

Desde la aparición de la inteligencia artificial generativa en 2022, esta herramienta se ha convertido en un compañero de viaje para todos. Es uno de los motores de transformación económica de las últimas décadas y su impacto ya se compara con la revolución industrial. Es por eso que muchas personas se preguntan cómo invertir en inteligencia artificial.

La inteligencia artificial (IA) tiene la capacidad de procesar volúmenes enormes de datos y tomar decisiones optimizadas en tiempo real. Gracias a ello, se ha situado en el centro de la innovación tecnológica global, convirtiéndose en un sector económico multimillonario.

Compañías como Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon o Meta lideran la carrera por dominar su mercado. El interés de los inversores se ha acelerado en los últimos meses y eso se refleja en los márgenes de estos gigantes tecnológicos.

Por eso, invertir en IA es una oportunidad estratégica, tanto si miramos al largo plazo como si estamos más pendientes del corto plazo. Por eso, vamos a repasar qué fondos y ETFs enfocados en inteligencia artificial están performando mejor, y cómo invertir en ellos.

¿Qué son los fondos de inteligencia artificial?

Los fondos de inteligencia artificial nos permiten acceder de forma diversificada a este sector motriz de la economía actual. Podemos captar el crecimiento, tanto económico como bursátil, de esta industria, sin tener que invertir directamente en acciones individuales.

Podemos diferenciar estos productos en fondos de inversión activos, gestionados por profesionales que seleccionan a las compañías más prometedoras según su criterio, y en fondos indexados y ETFs, que replican de forma pasiva un índice temático de inteligencia artificial o de tecnología avanzada, como el Nasdaq CTA Artificial Intelligence & Robotics Index. Estos últimos son más líquidos y tienen menos comisiones que los fondos tradicionales.

Los fondos de IA invierten de forma directa, cuando lo hacen en empresas cuya principal actividad es la IA, o indirecta, cuando incluyen compañías que aplican la IA para mejorar su competitividad.

En términos de rentabilidad, los fondos de IA han destacado en los últimos años, impulsados por la expansión del sector tecnológico y la adopción de soluciones de IA en múltiples industrias. También es cierto que son más volátiles, ya que dependen de un sector nuevo que está en fase de innovación y consolidación.

Cómo invertir en inteligencia artificial desde España

Gracias a la democratización de vehículos como fondos de inversión temáticos o ETFs, podemos invertir en IA sin tener que comprar acciones directamente de compañías del sector. Podemos acceder al sector de forma diversificada y regulada. La clave es entender cuánto y cómo nos queremos exponer y elegir el vehículo que mejor se adapte a nuestro perfil. Tenemos que tener en cuenta tres factores:

Vamos a repasar los principales vehículos de inversión para tratar de sacar rentabilidad del desarrollo de la inteligencia artificial.

Fondos de inversión tradicionales

La forma más directa de invertir, más allá de la inversión en compañías cotizadas, es a través de fondos de inversión especializados. Grandes firmas como BlackRock, Allianz Global Investors o Pictet gestionan productos de este tipo, que seleccionan empresas líderes en automatización, análisis de datos, robótica o semiconductores.
Eso sí, los fondos suelen requerir una inversión mínima y se pueden contratar desde bancos, pero también desde plataformas online que, habitualmente, cobran menos comisiones.

Fondos indexados

Los fondos indexados siguen de forma pasiva índices de IA o robótica, con una filosofía de inversión a largo plazo. La principal ventaja es la eficiencia en costes y la simplicidad operativa, ya que no requieren gestión activa.

ETFs

Los ETFs de inteligencia artificial son una alternativa popular. Algunos productos conocidos son el iShares Automation & Robotics UCITS ETF o el Global X Artificial Intelligence & Technology ETF.
Estos productos replican índices compuestos por compañías que desarrollan o aplican IA y ofrecen comisiones más bajas y mayor liquidez al cotizar en bolsa.

Los mejores fondos y ETFs de inteligencia artificial

Las mejores plataformas para invertir en fondos de IA desde España

Costes y comisiones

eToro no cobra comisiones de operación para ETFs reales sin apalancamiento, sea cual sea el tamaño de la orden. No se aplica comisión de custodia ni mantenimiento para posiciones de ETF reales.

Sí debemos tener en cuenta la tarifa de retirada de fondos de cuentas en dólares de 5 dólares por operación. La comisión de inactividad se eleva a 10 dólares mensuales siempre que no hayamos tenido actividad por un mínimo de 12 meses.

Cuando operamos en otra moneda distinta a la de la cuenta, se aplica una tarifa que varía según el método de pago y la divisa.

Costes y comisiones

Aunque Trade Republic se distingue por un modelo de comisiones bajas, hay algunos costes y comisiones aplicables.

No cobra comisiones por la compra o venta de ETFs. Tampoco de custodia para estos productos. En caso de que distribuya dividendos, tampoco cobra esas tarifas.

Cuando operamos con ETFs denominados en otra moneda, Trade Republic aplica una comisión de conversión de divisa.

Costes y comisiones

Lightyear tiene un modelo de comisiones bajas. Es una opción atractiva si queremos minimizar los costes. No cobra tasas por la compra o venta de ETFs. No se aplica comisión de custodia para los ETFs mantenidos en la cuenta de valores.

Cuando operamos con ETFs denominados en una moneda diferente al euro, tenemos que pagar una comisión de 0,35%. Las transferencias bancarias, eso sí, son gratuitas.

Tampoco hay comisión por inactividad en la cuenta, lo cual nos da cierta libertad.

Costes y comisiones

InbestMe ofrece comisiones competitivas. La comisión de gestión varía según el volumen de inversión. Hasta 100.000€ la comisión de gestión es del 0,41% anual. El coste de corretaje se eleva hasta el 0,11% anual.

Los ETFs y fondos indexados incluidos en las carteras tienen un coste implícito que varía en función del producto que hayamos seleccionado. Eso es algo a tener en cuenta.

Riesgos de invertir en inteligencia artificial

Como cualquier inversión que ofrece un elevado potencial de rentabilidad, la inversión en IA conlleva una serie de riesgos específicos a tener en cuenta.

En primer lugar, es un sector de alta volatilidad. Las valoraciones de las empresas ligadas a la IA fluctúan con fuerza ante cambios tecnológicos, regulatorios o en las expectativas de beneficios. La exposición a compañías emergentes o en fase de desarrollo implica que muchas de ellas aún no generan beneficios. Por ende, aumenta la incertidumbre.

Por otro lado, tenemos que contar con el riesgo de concentración. Gran parte del peso en los fondos y ETFs de IA recae en unas pocas tecnológicas de gran capitalización como Nvidia, Microsoft o Alphabet. Cualquier corrección de estas empresas impacta en la rentabilidad de la cartera.

El riesgo tecnológico también es clave. Los avances en IA son rápidos y disruptivos. Modelos o algoritmos que sostienen a las empresas actuales pueden volverse obsoletos con un solo anuncio. Además, tenemos que añadir la incertidumbre regulatoria, especialmente en Europa y Estados Unidos, donde comienzan a imponerse normas éticas y de privacidad que limitan el desarrollo o la comercialización de algunos modelos de IA.

Tenemos que considerar el riesgo de tipo de cambio, dado que muchos fondos invierten en dólares, el riesgo de liquidez de los más pequeños y el riesgo de expectativas. No todas las empresas del sector realmente desarrollan esa tecnología o pueden explotar todo su potencial.

¿Cómo tributan los fondos de IA en España?

Invertir en fondos de IA implica, a efectos fiscales, pagar los mismos impuestos que con cualquier otro fondo de inversión. Es decir, no hay un régimen especial para fondos temáticos de tecnología.

Todos los beneficios que obtengamos de la venta de participaciones de fondos se consideran ganancias patrimoniales y tributan en la base del ahorro del IRPF entre el 19% y el 26%.  Si el fondo distribuye dividendos también tributan como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base del ahorro.

La principal ventaja de los fondos de inversión es que el traspaso entre fondos de inversión no genera obligación fiscal.

Las pérdidas patrimoniales que nos hayan generado los fondos de inversión podemos compensarlas con otras ganancias que hayamos obtenido dentro del mismo ejercicio fiscal, o en los cuatro años siguientes. Así podremos gestionar mejor la carga fiscal.

Estrategias para invertir en inteligencia artificial a largo plazo

Para invertir en IA debemos combinar conocimiento del sector con una planificación financiera que maximice la rentabilidad y minimice los riesgos.

Lo primero es diversificar la inversión. Eso implica distribuir el capital entre los fondos y ETFs de IA que hayamos comprado. Así evitamos concentrar la exposición en una sola empresa o subsector. La diversificación incluye empresas de semiconductores, software de análisis de datos, robótica o automatización.

En segundo lugar, podemos adoptar una visión de inversión semi-activa. Los fondos indexados y ETFs permiten replicar índices de empresas líderes en IA. Así reducimos la necesidad de gestión activa y evitamos decisiones basadas en la volatilidad de un sector que fluctúa constantemente.

Sería interesante apostar por inversión escalonada. Es decir, invertir cantidades periódicas de dinero en los mismos fondos o ETFs. Así se suavizan los efectos de la volatilidad y se reducen los riesgos de entrar en el mercado en un pico de precio.

Lo más importante es monitorizar la evolución de la cartera y ajustar nuestra posición según los cambios del sector.

Disclaimer eToro

Las inversiones en criptomonedas son riesgosas y pueden no ser adecuadas para inversores minoristas; podrías perder toda tu inversión. Comprende los riesgos aquí. 

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.