Mejores brókers Españoles regulados por la CNMV: ¿Cómo encontrarlos?

¿Qué es la CNMV?

En España, cualquier asunto económico o actividad financiera está controlado por el Ministerio de Economía y Hacienda. Sin embargo, debido a la gran cantidad de funciones y responsabilidades que llevaba a cabo este Ministerio en materia de regulación financiera, las autoridades españolas decidieron crear, en 1988, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para supervisar la regulación de los mercados de valores y todas las empresas relacionadas con las inversiones.

Inicialmente, la CNMV se encargaba de la supervisión financiera para regular los mercados de valores españoles de acuerdo con las directrices adoptadas por los mercados europeos MiFID. A medida que ha pasado el tiempo, la CNMV ha ido incorporando diferentes sectores, productos e instrumentos financieros bajo su marco regulatorio y, actualmente, es el único organismo regulador en España que se encarga de la regulación de los brókers.

La CNMV participa activamente en instituciones internacionales, como IOSCO (Organización Internacional de Comisiones de Valores), ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) y FSB (Consejo de Estabilidad Financiera).

Funciones de la CNMV

La CNMV tiene una serie de competencias, no todas ellas relacionadas con los brókers que regula. Entre las principales funciones, destacamos las siguientes:

• Expedición de licencias.
• Imposición de sanciones a los proveedores que infrinjan las normas.
• Supervisión de los brókers registrados y sus actividades
• Comunicación con comerciantes, respuesta a consultas y resolución de disputas.

Así mismo, la Comisión Nacional del Mercado de Valores busca a todos los brókers no regulados para informar a los inversores y hacerlos públicos mediante comunicados. Puede sancionarlos, así como a sus afiliados, con el fin de evitar estafas o prácticas fraudulentas.

Mejores brókers españoles regulados por la CNMV

Entre todos los brókers presentes en nuestro ranking anterior, elegimos a tres de ellos como los mejores brókers regulados en España, ya que, además de contar con la supervisión de la CNMV, engloban otras competentes y atractivas características que los hacen buenos brókers para empezar a invertir en los mercados financieros, como son sus tarifas y comisiones, los activos financieros disponibles, así como las funciones y herramientas adicionales que ofrecen para facilitar la actividad de sus usuarios.

eToro es un bróker de confianza y lo recomendamos como uno de los mejores brókers españoles regulados, tanto para inversores experimentados como para aquellos que están empezando. Los usuarios con mayor experiencia pueden invertir en acciones, ETFs, criptos, índices, materias primas y divisas, con unas tarifas increíblemente competitivas dentro del mercado.

En cambio, aquellos inversores principiantes se pueden beneficiar de su función de Copy Trading, la cual permite replicar las operaciones y estrategias de otros usuarios con mayor experiencia.

Con este bróker puedes abrir operaciones a un coste realmente bajo en más de 5.900 instrumentos financieros.

Su plataforma web xStation 5 y su app xMobile quizá son algo avanzadas para inversores que están empezando a invertir, pero no debe suponer un obstáculo si es un bróker que te interesa dentro del ranking de brókers regulados en España, ya que XTB dispone de una cuenta demo gratuita para que te familiarices con ella.

Si empiezas a operar con este bróker puedes invertir en multitud de activos como acciones y ETFs, bonos, etc., a través de sus plataformas web y móvil propias, así como integrando las plataformas de trading más conocidas como MetaTrader 4 y MetaTrader 5.

Su estructura de comisiones es bastante asequible y no aplica ningún tipo de comisión para la primera orden diaria sea del activo financiero que sea.

Admirals es un bróker que, con el tiempo, se ha ido renovando y añadiendo nuevas funcionalidades en su plataforma y, actualmente, puedes encontrar también su propia función de Copy Trading.

Por todas estas razones, lo recomendamos como uno de los mejores brókers regulados en España.

Aunque los inicios de Bitpanda fueron como Exchange de criptomonedas, el bróker permite invertir en otros activos desde hace realmente poco tiempo: acciones, ETFs, metales preciosos y materias primas.

Cuenta con una plataforma fácil de utilizar y sus comisiones son de las más económicas dentro del sector, siendo su depósito mínimo de tan solo 10 €.

Además, Bitpanda incluye algunas particularidades que no se encuentran en otros brókers: tarjeta bancaria de débito totalmente gratis, configuración de planes de ahorro, cashback y otros incentivos, preferencias adicionales para usuarios VIP BEST, etc.

En 2021, el bróker DEGIRO fue absorbido al 100% por Flatex, actualmente renombrado flatexDEGIRO Bank creando uno de los brókers online más grandes de Europa con licencia bancaria propia. Desde entonces, es esta entidad la que está registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 516. Por lo que, podemos concluir que el bróker, como tal, sigue estando regulado y supervisado por la CNMV.

Además, como bróker alemán, DEGIRO está regulado y supervisado por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin).

DEGIRO es uno de los brókers más transparentes en lo que a tarifas y comisiones se refiere. Su plataforma es muy fácil de usar y engloba diferentes instrumentos financieros como acciones, ETFs, futuros y opciones, fondos de inversión, bonos, materias primas y trackers de criptomonedas.

¿Cómo comprobar que un bróker está regulado por la CNMV?

Encontrar los mejores brókers españoles regulados por la CNMV no es demasiado difícil. Por un lado, puedes consultar esta información en los sitios web de los brókers que están legalmente regulados, ya que aparece en la parte inferior de la página de inicio.

Sin embargo, y para asegurarte, al cien por cien, de que el bróker que estás buscando está debidamente regulado y supervisado en España, es recomendable que consultes y verifiques esta información con la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Para ello, debes dirigirte a la siguiente página web: https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/BusquedaPorEntidad.aspx?tipoBusqueda=ESI

Una vez dentro de la página, debes escribir el nombre del bróker en la caja de búsqueda y te aparecerá automáticamente junto con su número de registro, siempre que esté regulado por la CNMV.

Si no encuentras ninguna referencia a la regulación o a la concesión de licencias ni en el sitio web del bróker ni en la CNMV, puedes igualmente contactar con el servicio de atención al cliente del bróker, el cual debe proporcionarte la información sobre su regulación. En caso contrario, tómatelo como una señal y busca otro bróker que esté regulado por la CNMV.

Requisitos de la CNMV para registrar un bróker

A la hora de registrar un bróker ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España, se debe tener en cuenta el cumplimiento de una serie de requisitos establecidos por la Ley del Mercado de Valores y la normativa que la desarrolla. Los principales son los siguientes:

• Capitalización: Capital social mínimo de alrededor de 125.000 € para poder operar y mantener su autorización de la CNMV.
• Transparencia y divulgación: Información clara y detallada sobre sus productos y servicios de inversión, incluyendo los costes y comisiones asociados, así como sobre su estructura de propiedad, su gestión de riesgos y cualquier conflicto de interés que puedan tener.
• Experiencia y profesionalidad: Personal altamente capacitado y experimentado para llevar a cabo sus operaciones y que cumplan con los requisitos de idoneidad y honorabilidad establecidos por la CNMV.
• Protección al inversor: Medidas que garanticen la seguridad de los fondos del inversor y la privacidad de sus datos, así como información detallada sobre los riesgos asociados con la inversión y ofrecer asesoramiento imparcial.
• Solvencia y liquidez: Procedimientos adecuados para la gestión de riesgos y un plan de contingencia en caso de problemas financieros. [/lopeor]

Brókers regulados y brókers registrados en la CNMV: ¿Cuál es la diferencia?

Dentro de la CNMV podemos encontrar los brókers regulados en España y los brókers que están sólo registrados, marcando diferencias sustanciales entre ambos.

Tanto uno como otro cumplen con todos los requisitos establecidos, es decir, la presentación de documentación y la obtención de la aprobación de la CNMV, y el fin último de ambos es poder operar legalmente en el mercado español y ofrecer servicios a los inversores.

Pero la diferencia radica en que los brókers españoles regulados, además, han obtenido una licencia por parte del organismo regulador, en este caso, la CNMV, lo que implica ser sometidos a un riguroso proceso de autorización y estar sujeto a una serie de reglas y normativas específicas para garantizar la protección de los inversores.

En cambio, los brókers registrados deben informar, de manera continuada, sobre sus actividades a la CNMV. Además, aunque no estén regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sí pueden estar regulados por otros organismos de supervisión en otros países de la Unión Europea, como la CySEC. En estos casos, los brókers deben cumplir con los requisitos establecidos por la Directiva MiFID II, que establece un conjunto de normas para garantizar la protección del inversor en la Unión Europea.

Por lo tanto, y aunque ambos tipos de brókers son legales para operar en España, siempre es recomendable buscar brókers regulados en España en lugar de simplemente registrados para obtener una mayor protección y seguridad como inversor.

¿Qué son los chiringuitos financieros en la CNMV?

Dentro de la CNMV, y en la misma página web donde puedes buscar si un bróker está regulado, verás en la parte inferior de la página, un enlace dedicado a los chiringuitos financieros.

Este concepto hace referencia a empresas o individuos que se presentan como intermediarios financieros o asesores de inversión, pero que en realidad no están ni registrados ni son brókers regulados en España por la CNMV y, por lo tanto, no cuentan con la autorización necesaria para ofrecer servicios de inversión en nuestro país.

De cara al usuario, estas empresas suelen presentar altos rendimientos o beneficios a corto plazo, pero seguramente estén llevando a cabo prácticas fraudulentas y engañosas que ponen en riesgo el dinero de los inversores.

Para evitar este tipo de prácticas ilegales, la Comisión Nacional del Mercado de Valores lleva a cabo, de forma periódica, una serie de campañas de concientización y prevención con el objetivo de informar a los inversores sobre los riesgos asociados a los chiringuitos financieros.

Así que mucho ojo si estás ante alguna acción de marketing o venta agresiva, así como llamadas de teléfono que no has solicitado, correos electrónicos o cualquier táctica de la no estés totalmente seguro. Es muy probable que sea un chiringuito financiero y, antes de caer en sus redes, es fundamental que te informes y verifiques su legalidad dentro del sector.

¿Qué relación tienen la ESMA y la MiFID con la CNMV?

La colaboración entre estos organismos es esencial para garantizar la seguridad de los inversores en España.

Por un lado, la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) es el organismo regulador europeo que tiene como objetivo garantizar una supervisión y regulación coherente de los mercados financieros de la Unión Europea, para lo cual ha establecido un conjunto de directrices y normas que deben ser cumplidas por los intermediarios financieros. Por este motivo, y para llevar a cabo su cometido en España, la ESMA trabaja en estrecha colaboración con la CNMV, quien es la encargada de hacer cumplir estas normas a los intermediarios financieros que operan en el país.

Por otro lado, la MiFID (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros) es una directiva europea que regula la prestación de servicios de inversión en la Unión Europea. Para ello, establece un marco legal y normativo para los intermediarios financieros con el objetivo de garantizar una mayor protección al inversor, transparencia y eficiencia en los mercados financieros. En este sentido, la CNMV es la autoridad nacional encargada de supervisar y hacer cumplir la normativa MiFID en España.

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• XTB ya aplica comisión por retiro (20/02/2024)
• Se añade apartado sobre Trade Republic, Scalable Capital y Freedom24 (19/02/2024)
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