Cómo operar con Tendencia Bajista [Ejemplo Práctico]
Aunque no todos los activos financieros y mercados permiten ganar dinero cuando el mercado baja, es vital aprender a reconocer en la práctica las tendencias bajistas.
Son tan naturales como los movimientos alcistas y reflejan una psicología del mercado en la cual, la oferta domina sobre la demanda.
Comencemos por recordar que una tendencia bajista es una sucesión de puntos máximos (y mínimos) cada vez más bajos.
El Oro en Tendencia Bajista
Veamos un ejemplo:
Gráfico de velas japonesas de 30 minutos para el contrato de futuro del oro para junio de 2022. Fuente: Investing.com
El gráfico de 30 minutos te da una perspectiva de tiempo de unos 3 días.
En general, luego de salir de un rango lateral, observas una clara tendencia bajista, que luego parece consolidar en un rango inferior.
¿Cómo identifico una Tendencia Bajista?
- En este caso, define el contexto del mercado en la zona previa a la tendencia.
- Luego, proyecta las posibles líneas que definen esa tendencia bajista y caracterízalas.
- De este modo, podrás identificar posibles zonas de entrada con buena probabilidad.
Gráfico de velas japonesas de 30 minutos para el contrato de futuro del oro para junio de 2022. Fuente: Investing.com
Al definir la zona previa, puedes identificar un claro rango lateral en niveles de precio entre los 1.853,65 $ y los 1.870,25 $.
Claro está, como no puedes saber lo que va a suceder, proyectas los límites de esa zona y deberás estar atento al rompimiento de la misma.
El precio testea el soporte de esa zona y luego sube de forma lenta y gradual hasta la zona intermedia del rango, donde permanece varias horas.
Luego, el precio rompe con fuerza el soporte en un solo movimiento.
Recuerda que un nivel de soporte roto, se convierte luego en un nivel de resistencia si es que el rompimiento es real.
Cuando el precio rompe, realiza luego una corrección alcista, pero está lejos siquiera de acercarse a la nueva resistencia. Siendo así, consideramos válido el rompimiento.
¿Estamos ante el comienzo de una tendencia bajista?
Gráfico de velas japonesas de 30 minutos para el contrato de futuro del oro para junio de 2022. Fuente: Investing.com
Trazas una primera línea tentativa de tendencia bajista 1. Esta va desde el último máximo relevante y es un movimiento casi vertical a la baja con solo una pequeña corrección.
De hecho, se asemeja a una figura chartista de cuña descendente, la cual es una figura de continuación de tendencia.
Si estamos en el comienzo de una tendencia bajista, los precios se ajustarán a la línea de tendencia trazada.
Después de la única corrección podrías abrir una posición corta con stop loss por encima de la nueva línea de soporte y take profit de al menos la longitud de la primera onda bajista desde el último máximo.
Verás que el comportamiento del precio se ajusta bastante bien a la línea de tendencia alcista 1, marcando máximos descendentes.
Sin embargo, llegado a un punto, el precio corta al alza la línea de tendencia.
¿Continuará la tendencia bajista?
Gráfico de velas japonesas de 30 minutos para el contrato de futuro del oro para junio de 2022. Fuente: Investing.com
Haciendo uso del principio de abanico explicado en nuestro artículo de tendencias, trazamos una segunda línea de tendencia bajista 2. Esta va sobre los máximos descendentes cada vez más bajos luego de la segunda corrección.
Si la tendencia bajista se mantiene, el precio debería respetar esta resistencia dinámica y continuar bajando.
Esto de hecho ocurre, hasta que el precio alcanza nuevos mínimos alrededor de los 1.768,00 $.
Llegado a este punto, la demanda gana terreno y el precio rompe la línea de tendencia bajista 2. Una vez que esto sucede, se puede considerar agotada la tendencia, al menos por el momento.
El precio continúa subiendo, marcando nuevos máximos. Luego, desciende otra vez.
Parece entrar en un rango lateral de consolidación más bajo.
En cuanto al movimiento de tendencia bajista, si lo caracterizas a través de ondas, verás algo bastante parecido a cinco ondas. Tres ondas de impulso y dos ondas correctivas.
Esa secuencia es la base general de la Teoría de las Ondas de Elliott
Como resumen de lo anterior:
- Deja que el mercado rompa un nivel de soporte relevante y avance. Si el soporte se convierte en resistencia luego de la primera corrección, proyecta una primera línea de tendencia tentativa hasta que se rompa.
- Luego, proyecta una segunda línea de tendencia y aplicas el mismo principio si mantiene dirección bajista. Por lo general, luego de la segunda o tercera línea de tendencia bajista rota, el movimiento se habrá agotado.
- Intentarás entrar cuando terminen las correcciones y el mercado comience a bajar.
Esta metodología tiene buenos chances de éxito, pero requiere de disciplina.
En este caso visualizas el mercado en un gráfico de 30 minutos durante tres días.
No dejes de leer nuestro artículo sobre Cómo Invertir con la Teoría de Dow, donde repasamos de una forma más teórica como incorporar el estudio de tendencias a tu estrategia de inversión.
