¿Cómo invertir en MSCI World en 2025?

La búsqueda de la diversidad es, para el inversor, como la búsqueda del tesoro para un bucanero que surca los mares. Diversificar es ganar en tranquilidad y estabilidad ante los vaivenes del mercado, y ahí el MSCI World es la cruz en nuestro mapa, nuestro destino. Aglutina a las mayores empresas de todo el mundo, por lo tanto, está menos expuesto al riesgo que otros índices.

Vamos a repasar cómo invertir en el MSCI World de la manera más asequible, con el mayor rendimiento posible, pero también qué tipo de riesgos debemos tener en cuenta antes de lanzarnos a apostar por un selectivo que, aunque históricamente ha rendido bien, no es una garantía absoluta. Pero antes, conozcamos en profundidad qué es el MSCI World.

¿Qué es el MSCI World?

El MSCI World es uno de los grandes índices de la Bolsa mundial. Con más de 55 años de historia, ofrece una fotografía general de la renta variable de los países desarrollados. Pese a su nombre, no hablamos de un índice mundial, dado que no incluye a los mercados emergentes.

En realidad, hablamos de un selectivo compuesto por 1.500 empresas de gran y mediana capitalización de 23 países. Esas compañías deben cumplir con los estándares de liquidez, capitalización y transparencia que impone la firma estadounidense, MSCI (Morgan Stanley Capital International), creadora del índice.

Tampoco tienen el mismo peso todos los mercados desarrollados. Tiene un claro sesgo hacia Estados Unidos, que representa el 65%-70% de la capitalización total. El resto se reparte entre Japón, Reino Unido, Francia, Alemania, Canadá, Suiza y otras economías desarrolladas de menor tamaño.

Por otro lado, su distribución sectorial tampoco es equitativa. Tecnología, salud y finanzas tienen más peso, aunque su diversificación sectorial es superior a otros índices más pequeños.

A fin de cuentas, el MSCI World es un termómetro del mercado. Si sube significa que las grandes economías, o al menos las grandes plazas bursátiles, viven un buen momento. Sus caídas van de la mano con tensiones geopolíticas o crisis económicas que afectan a varios países importantes.

Así las cosas, su principal ventaja es que nos permite, como inversores, acceder a exposición global fácilmente. No tenemos que comprar acciones en cada mercado, basta con invertir en un fondo o ETF que replique al MSCI World para tener una cartera diversificada. La gestión es más sencilla, los costes son menores y no es necesario hacer un análisis individualizado de cada mercado.

Eso sí, tenemos que entender que la composición del índice deja fuera economías emergentes que pueden ser muy rentables. Además, su ponderación hacia Estados Unidos provoca que esté muy ligado al S&P 500. Ahora que sabemos esto la pregunta es: ¿Por qué no invertir en el S&P 500 entonces?

Invertir en MSCI World o en S&P 500: Principales diferencias

El MSCI World y el S&P 500 tienen una estructura similar y sus rendimientos no difieren demasiado por el peso que Estados Unidos tiene en los dos.

El S&P 500 agrupa a las 500 mayores empresas cotizadas en Estados Unidos. Dentro del índice hay grandes tecnológicas, gigantes financieros, industriales y de consumo con ingresos milmillonarios. Si miramos su trayectoria, su rendimiento ha sido sólido. En las últimas décadas, las Big Tech han marcado la pauta.

En periodos prolongados, el S&P 500 ha ofrecido rendimientos superiores por el dinamismo de la economía estadounidense. Sin embargo, esta concentración implica más vulnerabilidad si el ciclo económico se deteriora.

En cambio, el MSCI World está más protegido al repartir la exposición en varios mercados. Para que nos entendamos, no pone todos los huevos en la misma cesta. Gracias a esto, tiene menos riesgo, pero también menos rendimiento cuando Wall Street brilla.

Como en cualquier inversión, la elección debe depender del perfil de quien arriesga su capital. Quienes buscan maximizar la rentabilidad y prefieren asumir riesgos optarán por el S&P 500, mientras que en el MSCI World encontrarán cobijo los inversores que priorizan mantener a los riesgos a raya.

Mejores ETFs para invertir en MSCI World este año

En un año de altibajos para la renta variable, estos son los mejores ETFs que replican el MSCI World en 2025:

La incertidumbre que ha provocado la tensión geopolítica y comercial en las principales bolsas mundiales, especialmente en Estados Unidos, ha limitado el rendimiento de las bolsas mundiales durante el primer tramo del año. Eso sí, desde el segundo trimestre parece que la tendencia se ha revertido al alza. Habrá que esperar para comprobar cómo termina 2025.

Cómo invertir en el MSCI World

La vía más habitual para invertir en el MSCI World es hacerlo a través de ETFs, fondos cotizados que replican el comportamiento de un determinado índice.

El primer paso para empezar a invertir es elegir un bróker o plataforma de inversión que ofrezca acceso a este tipo de activos. Esto incluye a bancos tradicionales y a brókers online, como los que repasaremos en profundidad posteriormente.

Lo siguiente que debemos hacer es seleccionar el ETF concreto. Para ello, debemos tener en cuenta varios criterios:

La inversión puede ser puntual o periódica para suavizar el impacto de la volatilidad. Sí es importante el seguimiento de la inversión, aunque el MSCI World se caracteriza por la diversificación.

En términos fiscales, los ETFs tributan en España igual que las acciones: las plusvalías y los dividendos se integran en la base del ahorro.

¿Qué riesgos debemos valorar antes de invertir en un ETF?

Entre los principales riesgos que debemos valorar antes de invertir en un ETF, el principal es el riesgo de mercado. Si el índice cae, el ETF lo seguirá casi en la misma proporción.

En segundo lugar, está el tracking error. Es decir, que el ETF no replique fielmente el índice debido a costes internos, retenciones fiscales o diferencias en la composición.

También es importante el volumen de liquidez. ETFs con poco volumen negociado pueden tener spreads (comisiones ocultas) más amplios, encareciendo la compra o venta. En situaciones de mercado estresado, la liquidez se puede resentir rápido.

El riesgo de divisa afecta cuando el ETF cotiza en una moneda distinta a la del inversor.

En ETFs más especializados, el riesgo sectorial o geográfico puede concentrar la exposición en áreas sensibles a cambios regulatorios o tecnológicos.

Por último, es importante atender al riesgo fiscal y normativo. Cambios en la legislación, retenciones internacionales o modificaciones en algunos ETFs.

ETFs Vs. Fondos indexados

Los ETFs y los fondos indexados tienen el mismo fondo, replicar el comportamiento de su índice de referencia, pero distinta forma, dado que sus características responden a diferentes perfiles y objetivos.

La gran diferencia entre ambos es la forma en que se contratan. Los ETFs se compran y venden en bolsa durante todo el día, con precios que fluctúan en tiempo real, igual que una acción. Los fondos indexados, en cambio, tienen un precio único diario que se calcula cuando termina la sesión bursátil.

Por eso el ETF es más flexible, mientras que el fondo indexado está orientado a estrategias de inversión más pasivas.

También son diferentes en materia fiscal. En España, los fondos indexados son traspasables, como cualquier fondo de inversión, mientras que los ETFs no disfrutan de esa ventaja. Es decir, hay que tributar por cada venta con beneficios, como con cualquier acción.

Los ETFs ofrecen liquidez inmediata y flexibilidad para ajustar posiciones, mientras que los fondos indexados aportan simplicidad operativa y algunas ventajas fiscales.

Las mejores plataformas para invertir en el MSCI World a través de un ETF

Vamos a repasar algunas de las mejores plataformas para invertir en el MSCI World a través de un ETF.

Tarifas y comisiones

eToro tiene spreads competitivos, sin grandes comisiones en operaciones de acciones y ETFs, y con transparencia. Eso sí, cobra 1-2 USD por apertura y cierre de posiciones en algunos países. Además de un 1% por compra/venta de criptos. En los CFDs no tiene comisiones, pero sí spreads.

En cuanto a las conversiones, las tasas están en torno al 0,5%. Además, si estás 12 meses inactivo, se te aplica una tasa de 10 USD/mes. Por cada retirada en dólares se cobran 5 USD, aunque la retirada de euros es gratis.

Tarifas y comisiones

Este es, definitivamente, el punto fuerte de la plataforma. Las comisiones de Trade Republic son extremadamente bajas. Cobra 1€ por orden de compra o venta de acciones, ETFs, criptomonedas y derivados. No hay comisiones por la ejecución de planes de inversión en acciones o ETFs, ni por el cobro de dividendos o acciones corporativas. El ingreso instantáneo mediante tarjeta tiene una tasa del 0,7%.

La transferencia de valores se tasa en 25€ por movimiento, al igual que la liquidación. Eso sí la retirada es completamente gratuita.

Tarifas y comisiones

El bróker destaca por su sencillez y transparencia a la hora de estructurar sus comisiones. Si te fijas no aplica comisión variable para ejecutar operaciones, sino una tarifa fija por operación.

La compraventa de ETFs es completamente gratuita, aunque las operaciones con acciones tienen un coste del 0,1% en Estados Unidos y de 1 euro en la Unión Europea.

Además, Lightyear está exento de otras comisiones como por custodia o inactividad y no aplica coste al depositar o retirar fondos.

Tarifas y comisiones

InbestMe aplica una comisión de gestión que varía entre el 0,41 % y el 0,50 % anual según el tipo de cartera y el capital invertido. A esta comisión se suman los costes de custodia, trading y depositaría, que rondan el 0,11 % para patrimonios medios y bajan hasta el 0,06 % en carteras superiores a un millón de euros.

No hay comisiones por apertura, aportaciones adicionales ni cancelación, y la plataforma permite una retirada gratuita al mes. Además, ofrece una promoción para nuevos clientes: los primeros 15 000 € sin comisión de gestión durante el primer año.

¿Qué hacer después de invertir?

Invertir es el comienzo, lo importante es que tengamos continuidad, ya sea aportando capital periódicamente o vigilando nuestra inversión. Debemos definir cada cuánto vamos a revisar la cartera y monitorizar el rendimiento para comprobar si cumple con los objetivos.

Por otro lado, tenemos que mantenernos informados sobre los cambios que pueda haber en la composición del índice o en las condiciones del ETF para evitar sustos.

Pero lo más importante es tener cuidado con no sobrerreaccionar a los movimientos del mercado.

Descargo de responsabilidad: Este artículo no constituye una recomendación para comprar o vender ningún valor. Se trata de un contenido educativo, que sirve como guía para interpretar indicadores y parámetros aceptados de modo general en la industria financiera. La información de este artículo no se puede tomar como consejo de inversión, y es fundamental entender que la inversión en mercados constituye un alto riesgo para tu capital. No inviertas nunca aquel dinero que no puedes permitirte perder.

Disclaimer eToro

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