Los mejores fondos de renta fija: Diferencias con la renta variable

Los fondos de inversión de renta fija son instrumentos ideales para conseguir una rentabilidad interesante con los riesgos relativamente controlados. Aunque no son una garantía, permiten al inversor tener un cierto control sobre sus inversiones gracias a la rentabilidad predeterminada que imponen los emisores de deuda. Son ideales para los más cautos, que quieren invertir sus ahorros sin demasiado riesgo.

A partir de una clasificación de más de 300 fondos de inversión, hemos elaborado el ranking de los mejores fondos de renta fija más rentables en lo que llevamos de año.

Antes, cabe mencionar que 2025 está siendo un año más positivo de lo esperado para la renta fija, especialmente de corta duración, por varios motivos: la guerra comercial de Estados Unidos, el plan fiscal que ha aprobado Donald Trump que elevará los niveles de deuda americana y los anuncios de inversiones mil millonarias en Europa.

Datos de agosto del 2025

Por lo general, destacan fondos que invierten en activos de alta rentabilidad y baja calidad crediticia. Son instrumentos que pueden comportarse mejor que otros más conservadores, pero tienen un alto grado de riesgo. Dependen mucho de la coyuntura económica, el comportamiento de ciertas empresas y países, generalmente, con economías emergentes.

Además, hay un claro predominio de fondos en euros sobre los fondos en dólares estadounidenses.

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es un instrumento financiero que acumula el capital de varios inversores para invertirlo de manera conjunta en una cartera de activos. Un equipo de profesionales se encarga de decidir la estrategia de inversión del fondo para obtener la mayor rentabilidad con los riesgos bajo control.

La particularidad de los fondos de inversión es que cualquier inversor puede acceder a una cartera diversificada sin tener grandes conocimientos financieros ni un gran volumen de capital. Por otro lado, la mencionada diversificación reduce el riesgo de pérdidas, dado que no dependen del rendimiento de un solo activo. Además, son más líquidos, ya que pueden recuperar la inversión en pocos días.

Los fondos de inversión son una opción habitual para inversores a medio o largo plazo. Tienen la gran ventaja fiscal que permite el traspaso del dinero de unos fondos a otros sin tributar, pero es importante tener en cuenta que al reembolsar el dinero se debe tributar por la plusvalía generada.

Por supuesto, cabe mencionar que, como instrumentos gestionados por un equipo de profesionales, invertir en fondos acarrea una serie de gastos en comisiones y costes.

Fondos de inversión de renta fija

Los fondos de inversión de renta fija son aquellos que invierten el capital en activos de deuda, como bonos del Estado, obligaciones corporativas, letras del Tesoro o pagarés. Los emisores de estos instrumentos de deuda se comprometen a pagar una rentabilidad predeterminada, lo cual da nombre a este tipo de fondos. Eso sí, esto no significa que el rendimiento del fondo esté garantizado.

La rentabilidad depende de varios factores, como los tipos de interés del mercado, la calidad crediticia de los emisores de la deuda y la duración de los activos. Normalmente tienen menos riesgo que los fondos de inversión de renta variable. Por lo tanto, son una opción más atractiva para inversores conservadores o moderados.

Como uno de sus grandes atractivos podemos señalar la diversificación: al invertir en múltiples emisiones, el impacto del impago de un solo emisor se reduce.

Aunque, como mencionamos anteriormente, están considerados instrumentos bastante seguros, los fondos de inversión de renta fija no están libres de riesgos. Es importante tener en consideración el riesgo de tipos de interés, dado que cuando las tasas suben, el valor de los bonos baja, y el riesgo de crédito o posible impago del emisor.

Tipos de fondos de inversión en renta fija

En función de su duración o el tipo de activo en el que inviertan, podemos distinguir varios tipos:

1. Renta fija a corto plazo: Invierten en activos con vencimientos menores a 18 meses. Ofrecen menor rentabilidad, pero también tienen menos riesgo y más liquidez.
2. Renta fija a largo plazo: Invierten en bonos con vencimientos superiores a 2 años. Al contrario que los anteriores, son más rentables, pero también más sensibles a los riesgos.
3. Fondos de deuda pública: Centran su inversión en bonos emitidos por gobiernos o entidades públicas. Son percibidos como más seguros al depender de un Estado, aunque hay que tener cuidado con la calidad crediticia de este.
4. Fondos de renta fija corporativa: Invierten en deuda emitida por empresas privadas. Pueden ofrecer mayor rentabilidad, pero también con más riesgo.
5. Fondos Globales de renta fija: Invierten en bonos de distintos países, divisas y emisores. Ofrecen diversificación geográfica, pero están más expuestos.
6. Fondos de renta fija High Yield: Invierten en bonos de emisores con baja calificación crediticia. Con lo cual, son más rentables, pero su riesgo es alto.
7. Fondos de renta fija mixta o flexible: Combinan diferentes tipos de renta fija y, en algunos casos, pueden incluir una parte de renta variable.

Estas categorías no son excluyentes. Es decir, pueden mezclarse entre sí de tal forma que un fondo puede ser de deuda pública a corto plazo o de renta fija corporativa high yield, por ejemplo.

¿En qué se diferencian los fondos de inversión de renta variable de los de renta fija?

A diferencia de los fondos de renta fija, los fondos de inversión de renta variable son aquellos que invierten en acciones de empresas cotizadas. Sus gestores seleccionan compañías en función de su potencial de crecimiento o de la calidad de la empresa dentro de su sector para maximizar la rentabilidad.

Los inversores con mayor apetito por el riesgo suelen fijarse en estos productos porque, generalmente, ofrecen mayor rentabilidad potencial, pero también son más volátiles que los de renta fija. La trayectoria histórica de la renta variable hace que sean una buena opción para construir patrimonio a largo plazo gracias al efecto del interés compuesto.

Aunque tienen una rentabilidad potencial, a priori, más baja, el riesgo de los fondos de renta fija es mucho menor. Eso sí, no es nulo. En cualquier caso, es un producto más afín a inversores conservadores o moderados.

Los fondos de renta fija también tienen riesgo

. Aunque es más limitado que el de los fondos de renta variable, lo cierto es que es importante tener en cuenta el momento de la política monetaria o el ciclo económico para determinar el riesgo de impagos.

¿Cuál de los dos es mejor opción para invertir?

Ya hemos mencionado que es clave saber el perfil del inversor. Para los más atrevidos, la renta variable es una buena opción. Aquellos que prefieren mantener a raya sus pulsaciones quizá deberían decantarse por la renta fija. Si bien es cierto que el mismo inversor puede destinar parte de su capital a un fondo de renta variable y otra parte a uno de renta fija. Veamos las ventajas e inconvenientes de ambos.

Ahora que sabemos qué es un fondo de inversión de renta fija y sus diferencias con los fondos de renta variable, vamos a poner la lupa sobre los fondos de renta fija que mejor se comportan en 2025 en función del tipo de activo en el que invierten.

Los mejores fondos de inversión en renta fija gubernamental

La renta fija gubernamental es una forma de inversión bastante conservadora, aunque depende del tipo de deuda soberana en la que invierta el fondo. Estos productos financieros están compuestos por títulos de deuda que emiten los gobiernos nacionales, regionales o, incluso, locales, con el objetivo de financiar el gasto público. La teoría dice que son muy seguros y tienen bajo riesgo de impago, aunque no es una certeza.

Estos son los fondos de renta fija gubernamental más rentables de este año:

Datos de agosto de 2025

Los mejores fondos de inversión en renta fija corporativa

Como comentamos antes, la renta fija corporativa se traduce como los bonos emitidos por las empresas privadas para financiar sus proyectos, operaciones, etc. Estos fondos ofrecen una rentabilidad mayor que la deuda pública, pero con un riesgo crediticio más elevado. Dentro de esta categoría debemos diferenciar dos niveles:

• Investment Grade: Son bonos emitidos por empresas con alta calidad crediticia (calificación BBB- o superior). Estas compañías presentan un riesgo de impago bajo y los inversores conservadores se suelen decantar por ellas.
• High Yield: Estos bonos están emitidos por empresas con calificaciones por debajo del Investment Grade. Aunque suponen un riesgo mayor, también son más rentables. Preferibles para inversores con más tolerancia al riesgo.

Estos son los fondos de inversión de renta fija corporativa más rentables de 2025:

Datos de agosto de 2025

¿Cómo puedo invertir en un fondo de renta fija?

Antes de invertir en un fondo de inversión, sea cual sea su tipología, hemos de conocer nuestra tolerancia al riesgo. Ya lo hemos explicado, pero nunca está de más insistir. Si nuestro corazón no está a prueba de bombas, si no vamos a poder soportar una caída puntual del mercado, quizás la renta corporativa High Yield no es nuestro sitio.

Además del horizonte temporal de la inversión, o sea, saber cuánto tiempo podemos mantener la inversión, es necesario hacer un ejercicio de honestidad y preguntarnos: ¿Qué nivel de conocimiento financiero tenemos?

El segundo paso será comparar los productos para acercarnos al fondo que más se adecúe a lo que estamos buscando. Tendremos que analizar qué queremos en función del área geográfica, el estilo de inversión o la gestora. También hemos de tener cuidado con las comisiones. ¿Qué porcentaje de comisiones estamos dispuestos a pagar?

Por último, cuando tenemos un esbozo de lo que queremos, es recomendable que revisemos si el fondo que nos ha gustado supera al benchmark, el índice que toma como referencia el producto.

El tercer paso es elegir la plataforma a través de la cual vamos a invertir. Tenemos varias alternativas.

eToro es un bróker de confianza y lo recomendamos como uno de los mejores brókers españoles regulados, tanto para inversores experimentados como para aquellos que están empezando.

Con una interfaz amigable, muy visual, facilita cada operación, especialmente para los más inexpertos, que pueden probar su cuenta demo para empezar a operar gratis y con fondos virtuales para practicar sin riesgo.

Costes y comisiones

eToro no tiene comisiones en la compra de acciones reales. El depósito mínimo es de 50$. La custodia es gratis, aunque la inactividad se penaliza con 10$ mensuales a partir de los 12 meses sin actividad.

El retiro de capital tiene un coste de 5$, con un retiro mínimo de 30$ desde una cuenta en USD, aunque no hay mínimo para las cuentas en GBP y EUR.

eToro es ideal para inversores principiantes, interesados en criptomonedas y acciones internacionales, pero cuidado con operativas más arriesgadas.

Como curiosidad, los depósitos en efectivo están protegidos por el sistema alemán de garantía, mientras los activos custodiados por bancos independientes tienen protección por esquema inversor alemán (hasta el 90% de los activos, mínimo 20.000 €).

Costes y comisiones

Trade Republic tiene una comisión por órdenes de transacción estándar de 1€ por cada una. La cifra asciende a 5€ para órdenes específicas del cliente.

La gestión de las cuentas no tiene cargo. Pero cada transferencia de valores tiene un coste de 25€ y cada ingreso instantáneo, del 0,7% del importe.

Trade Republic es ideal para inversores principiantes e intermedios que valoran sencillez, bajo coste y cuenta remunerada.

Como particularidad, tiene una cuenta remunerada con intereses sobre el dinero no invertido de entre el 1,5% y el 2,55%. También ofrece carteras de ahorro vía fondos monetarios de BlackRock.

Costes y comisiones

Cada orden sobre acciones y participaciones de Estados Unidos tiene un coste del 0,10%, con un mínimo de 10 centavos y un máximo de 1$. En las acciones y participaciones del Reino Unido, la tarifa es fija, de una libra. Mientras que, en acciones de la UE, el coste es de 1€ por cada orden.

La conversión de divisa con el tipo de cambio interbancario en vigor en cada momento tiene una tasa del 0,35%, mientras que la transferencia rápida de depósitos, del 0,5%.

Es ideal para inversores principiantes o intermedios que buscan comisiones bajas y sencillez, pero menos adecuado para trading avanzado, análisis elaborado o grandes patrimonios.

Una de sus características distintivas es la posibilidad de invertir desde solo 1 000 €, una opción atractiva para principiantes. También incluye funcionalidades como inversión periódica automática (DCA) y optimización fiscal mediante la venta de participaciones para compensar plusvalías.

Está regulada por la CNMV y el capital está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos. Su modelo híbrido combina automatización con atención personalizada para clientes con carteras más avanzadas.

Costes y comisiones

La comisión total ronda entre 0,62 % y 0,84 % anual, algo superior a otros roboadvisors, pero a cambio ofrece una experiencia más flexible, incluyendo carteras temáticas y personalización por tipo de divisa, horizonte y sesgo ESG.

¿Cuándo es importante elegir bien un bróker?

Un bróker opera como un intermediario que te permite comprar o vender productos de inversión. Elegir bien es importante antes de hacer nuestra primera inversión. Escoger uno u otro bróker va a condicionar qué fondo contrataremos, con qué costes y cómo gestionaremos nuestra inversión a largo plazo.

A la hora de cambiar de fondo también puede ser clave. En función de la plataforma que hayamos escogido para invertir, las condiciones para traspasar el capital de un banco a otro pueden endurecerse. También si queremos invertir en fondos internacionales o indexados.

Por supuesto, las comisiones juegan un papel protagonista. Si nos equivocamos con nuestra decisión, a medida que la cantidad invertida se incrementa, las comisiones son mayores.  Para empezar a operar, podríamos optar por consultar los servicios de brokers como eToro, Lightyear o  Trade Republic.

Una vez somos inversores, toca vigilar nuestro dinero. Mantener la cautela y ser pacientes marcará la evolución de nuestro capital.

Disclaimer eToro

Las inversiones en criptomonedas son riesgosas y pueden no ser adecuadas para inversores minoristas; podrías perder toda tu inversión. Comprende los riesgos aquí.