Interactive Brokers vs eToro: Comparativa actual

Hace unos años, elegir un bróker para articular tu plan de inversión era una tarea limitada a unas pocas opciones (sota, caballo y rey, como decimos coloquialmente). Los inversores más veteranos seguro que recordaréis aquella época, ¿verdad?

Hoy, en cambio, existen tantas alternativas en el mercado que muchas veces no sabemos ni por dónde empezar. Sí… eso en teoría es bueno para nosotros, los usuarios finales (a mayor competencia, mejores servicios), pero también nos obliga a estar más en guardia para no errar en nuestras decisiones, y a tener que dedicar cada vez más tiempo a informarnos de todo.

Esta es la razón principal por la que nos registramos, testeamos y comparamos las principales plataformas de intercambio e inversión del mercado, como por ejemplo las dos que abordamos en el artículo de hoy: una comparativa de Interactive Brokers vs eToro, sin duda dos brokers que dan mucho que hablar.

En este artículo vamos a conocer al detalle cuáles son sus diferencias, sus ventajas y sus desventajas en áreas clave como comisiones, regulación, tipos de cuenta, operativa, activos disponibles… ¿quieres saber cuál es mejor, eToro o Interactive Brokers? ¡Sigue leyendo y descúbrelo!

Interactive Brokers vs eToro ¿Cómo funcionan?

La multinacional Interactive brokers es una empresa fundada en Nueva York en el año 1978, que te permite acceder a productos de las principales bolsas de valores del mundo. Entre su variado catálogo de activos podemos encontrar productos como las acciones, bonos, fondos, futuros, ETFs o forex (negociación de divisas)… en definitiva, casi de todo, pero en general una oferta muy orientada al trading.

El fundador de Interactive Brokers fue el americano Thomas Peterffy, que pasa por ser uno de los pioneros en aquello de utilizar computadoras para beneficiarse de su potencia de cálculo para hacer trading.

Hoy quizá lo vemos como algo normal, pero viajemos por un momento atrás en el tiempo, y situémonos en la década de los 7o. Pensemos que, hasta entonces, todas las operaciones se ejecutaban de modo manual o por teléfono. El apoyo de la tecnología, y en particular de los emergentes ordenadores, permitió reducir de manera salvaje los costes operativos y la velocidad con la que se podían ejecutar las operaciones de trading. Toda una revolución en su momento.

Por otra parte, eToro es un bróker israelí fundado en el año 2007, que se ha posicionado como unos de los más populares en España por traders principiantes. Su principal atractivo es una plataforma dedicada al social trading, con interesantes funciones interactivas como una red social propia, un sistema de mensajería instantánea, o la exitosa función CopyTrader que nos permite replicar en nuestra cartera los movimientos de otros inversores más expertos.

Otras de las señas de identidad de eToro es su amplio catálogo de activos, similar al que nos ofrece Interactive Brokers pero con algunas opciones adicionales, como veremos en apartados posteriores.

En la actualidad, eToro cuenta con más de 30 millones de usuarios repartidos en 140 países de todo el mundo, y sigue creciendo a ritmo vertiginoso a día de hoy.

En resumen, tanto Interactive Brokers como eToro son plataformas de talla mundial, con una variada oferta de productos financieros, que pueden presumir de una larga trayectoria en el mercado de valores, y de millones de usuarios que los respaldan.

¿En qué se diferencian Interactive Brokers y eToro? ¿Cuál es mejor?

Para elegir la mejor plataforma de trading, debemos analizar ciertos aspectos fundamentales en relación a su operativa: puntos como las comisiones, cuentas, plataformas y activos cumplen un papel importante en la accesibilidad y flexibilidad de un bróker, y deben ayudarnos a decidir cuál es el mejor para nosotros.

Por esta razón, para desarrollar esta comparativa de Interactive Brokers vs eToro, hemos decidido abrirnos una cuenta en cada uno, testearlos durante varios meses, y recopilar todas las conclusiones en este artículo actualizado.

Interactive Brokers vs eToro: Regulación y seguridad

Empezaremos este análisis con uno de los aspectos más importantes que debemos evaluar de cualquier bróker: la regulación y la seguridad. Debemos conocer qué organismos y normativas que vigilan y supervisan la operativa del bróker en una jurisdicción determinada, y qué medidas de seguridad implementa cada compañía para proteger los datos y los activos de sus clientes.

​Regulación de Interactive Brokers

Al operar en diferentes partes del mundo, Interactive Brokers se somete a múltiples regulaciones, entre las que se encuentran:

• La Financial Industry Regulatory Authority de EE.UU.
• La New York Stock Exchange.
• La Securities and Exchange Commission.
• La Financial Conduct Authority del Reino Unido.
• Registro en la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con el número 5023.

La cobertura para España y la Unión Europea viene de la mano del CBI, el Banco Central de Irlanda. Esto nos asegura disopner de un fondo de garantía de 20.000 € en caso de quiebra. Por tanto, hasta esa cantidad, Interactive Brokers es un bróker completamente seguro y regulado en nuestro territorio.

Por cierto, que Interactive Brokers es una empresa que cotiza en la bolsa de Nueva York… cosa que no nos afecta a nosotros directamente, pero que sí les obliga a ellos cumplir con algunos protocolos adicionales de transparencia.

​Regulación de eToro

El bróker eToro también se encuentra regulado por múltiples autoridades en diferentes partes del mundo, entre las que se encuentran:

• La Comisión de Bolsa de Valores de Chipre.
• La Directiva de Instrumentos Financieros.
• La Financial Conduct Authority del Reino Unido.
• La Comisión Australiana de Valores.
• La Financial Industry Regulatory Authority de EE.UU.

En lo que nos afecta a nosotros, como inversores españoles, eToro Europe Ltd. (que es la entidad con la que operamos) está regulada por la CySEC chipriota, tiene sede física dentro de la UE, y por tanto está cubierta por un fondo de garantía de hasta 20.000 € por titular. Una buena cobertura frente a hipotéticos problemas por quiebra o falta de liquidez de la empresa.

En resumen: ambos brokers se encuentran suficientemente regulados en varias partes del mundo, y además en nuestro país los dos están sometidos a la vigilancia de la CNMV (la mayor autoridad financiera en España).

¿eToro o Interactive Brokers? ¿Cuál es más seguro?

En materia regulatoria, ambas compañías están completamente reguladas en la UE y en España, a través de distintas entidades, y están cubiertas por un fondo de garantía de 20.000 €. También se someten a la regulación de otros organismos en otras regiones del mundo, de modo que determinamos un empate técnico en este área.

Interactive Brokers vs eToro: Tipos de cuentas

Otro aspecto que debes analizar para elegir el bróker adecuado son los tipos de cuentas que ofrece. Al fin y al cabo, de esto van a depender las tarifas, comisiones, productos y herramientas que se pongan a tu disposición.

Los tipos de cuentas ofrecidos por Interactive Brokers y eToro son los siguientes:

¿Qué tipos de cuentas hay en Interactive Brokers?

Interactive Brokers cuenta con una amplia variedad de tipos de cuentas, permitiéndote elegir entre cuatro diferentes opciones:

La cuenta efectivo de Interactive Brokers (la básica)

Se trata de un tipo de cuenta básica para principiantes, donde el usuario solo podrá invertir directamente con los fondos que haya depositado, sin acceso a apalancamiento. Con esta cuenta, los productos financieros también están limitados: por ejemplo, no podrás invertir en futuros o productos derivados complejos.

En cuanto al tema de las comisiones, la cuenta efectivo de Interactive Brokers cobra una comisión de mantenimiento de diez euros mensuales. Algo que le lastra significativamente respecto a eToro, y a casi todos los brokers de la competencia que operan en nuestro país.

La cuenta margen de Interactive Brokers (para apalancamiento)

Se trata de una cuenta con casi las mismas condiciones de la cuenta efectivo: también te cobra una comisión de diez euros mensuales por mantenimiento, pero ofrece la ventaja de permitir operar con apalancamiento. Más enfocada a inversores expertos.

La cuenta cartera de Interactive Brokers (para usuarios avanzados)

Para traders un tanto más avanzados, Interactive Brokers ofrece su cuenta cartera, la cual no solo permite operar con apalancamiento sino que además está exenta de comisiones de mantenimiento y custodia.

La cuenta cartera te ofrece además la ventaja de generar un porcentaje de intereses por el dinero que conserves invertido en la plataforma. El principal inconveniente que tiene es que, para acceder a este tipo de cuenta, necesitas que tu primer depósito sea de al menos 100.000 euros.

La cuenta Interactive Brokers Lite

Se trata de una cuenta libre de comisiones, que solo cobra spreads por operaciones. Esta cuenta solo está disponible en EE.UU.

¿Qué tipos de cuentas existen en eToro?

El broker eToro tiene un catálogo de cuentas algo más simple, con cuatro cuentas reales y una cuenta demo. Pero, de esas cuatro cuentas, solo hay una realmente que podamos escoger los inversores particulares en España. Las opciones son las siguientes:

La cuenta minorista de eToro

Se trata de una cuenta pensada para traders principiantes, que ofrece sistemas especiales de protección como la ESMA y el Fondo de Compensación a Inversores. Esta cuenta te garantiza el acceso a todos los productos del bróker pero con ciertas limitaciones de apalancamiento.

La cuenta profesional de eToro

Como segunda opción encontrarás la cuenta profesional, la cual evidentemente está pensada para traders con más experiencia. En esta cuenta encontrarás mayor flexibilidad para operar con apalancamiento y sin restricciones por protección al usuario.

La cuenta corporativa de eToro

Una cuenta específica para empresas que quieren operar a nivel institucional o corporativo.

La cuenta islámica de eToro

Esta es una variante de la cuenta normal, pero que no cobra comisiones por operaciones nocturnas, y por tanto se adapta a las necesidades de los inversores de religión musulmana.

La cuenta demo de eToro

Como alternativa a las cuentas reales, eToro ofrece la posibilidad de abrir una cuenta demo gratuita, con la que puedes ingresar a la plataforma para conocerla y operar con dinero ficticio; y lo mejor de todo, con duración ilimitada.

Como verás, Interactive Brokers tiene mayor variedad de cuentas, aunque al final eToro logra concentrar muy bien las funciones en solo dos modalidades. Además, eToro tiene una ventaja importante al permitir abrir una cuenta demo que, además, no tiene límite de duración.

¿eToro o Interactive Brókers? Tipos de cuentas disponibles

La estructura de cuentas de eToro es algo más sencilla de entender para el inversor particular, que solo tiene una única opción real disponible. Para los principiantes, las propuestas de Interactive Brokers pueden resultar algo confusas. En la práctica, ambas compañías ofrecen solo una cuenta válida orientada al inversor particular minorista. La cuenta demo solo la tenemos disponible en eToro, aunque Interactive Brokers también dispone de una opción «Free Trial» que realmente funciona como una cuenta ficticia, y nos servirá para los mismos propósitos.

Interactive Brokers vs eToro: Depósitos mínimos

Mientras que, para algunos traders, el depósito mínimo es irrelevante, para otros es uno de los aspectos más importantes a la hora de elegir bróker: de este factor dependerá la cantidad de dinero que necesites para comenzar a operar.

Depósito mínimo de Interactive Brokers

Interactive Brokers tiene un depósito mínimo muy elevado: exige a todos sus usuarios (incluyendo los principiantes) que depositen al menos 10.000 USD, o su equivalente en euros, para abrir cualquiera de sus tipos de cuentas.

Sobran los comentarios, ¿verdad? Este es uno de los puntos más débiles de este bróker, sobre todo al compararlo con eToro. Es evidente que no todos los inversores pueden permitirse empezar a operar con un presupuesto tan alto. En nuestra opinión, es una barrera de entrada importante para los usuarios menos experimentados.

Depósito mínimo de eToro

En la otra cara de la moneda se encuentra eToro, cuyo depósito mínimo para comenzar a operar es de tan solo 100 euros (además, los sucesivos depósitos deberán ser cómo mínimo de solo $50). Como ves, este límite resulta mucho más accesible que el de IB.

¿eToro o Binance? Depósito mínimo

Si el depósito mínimo es un tema importante para ti, no cabe duda de que eToro resulta más conveniente. 100 euros es una cantidad mucho más accesible frente a los 10.000 USD exigidos por Interactive Brokers. Es uno de los aspectos donde más diferencias hemos observado entre los dos brókers.

Interactive Brokers vs eToro: Plataformas y operativa

Las plataformas son los entornos virtuales que permiten al usuario operar con el bróker. Es decir: el lugar donde donde encontrarás las funciones y herramientas ofrecidas por cada una de estas compañías.

Si eliges una plataforma demasiado avanzada para tu nivel de experiencia, terminará por confundirte y no sabrás qué hacer. Por contra, si eliges una plataforma para principiantes siendo un trader avanzado, podrás verte algo limitado en tu operativa.

Plataformas operativas de Interactive Brokers

Interactive Brokers es de esas compañías que te ofrecen múltiples plataformas para operar, aunque es cierto que no todos los usuarios saben elegir la que más le conviene. Nosotros te hacemos aquí un resumen, para que lo tengas más claro.

Plataforma Trader WorkStation (instalable)

Se trata de una plataforma bastante completa, que se puede adaptar a todos los niveles de experiencia. Se instala en tu ordenador y se utiliza de manera local. Está pensada para aquellos traders que operan continuamente, En esta encontrarás, por ejemplo, herramientas de análisis de riesgos y datos.

Plataforma WebTrader (versión web)

Esta opción te permite utilizar el bróker de forma online desde el explorador web, sin necesidad de descargar ni instalar ningún software en tu equipo.

Esta plataforma, en nuestra opinión, se adapta mejor a los inversores principiantes que la Trader Workstation. Para los más expertos, puede resultar algo limitada. Por ejemplo, con WebTrader solo puedes invertir en un producto financiero a la vez.

Plataforma Móvil (app)

Esta plataforma te permite llevar el bróker a donde quiera que vayas, instalándolo en tu dispositivo móvil, bien sea un teléfono inteligente o una tableta. Para usarla, deberás descargarla sin coste alguno y está disponible tanto para iOs como para Android. El interfaz es similar a la WebTrader.

Plataformas operativas de eToro

eToro solo permite operar con un tipo de plataforma: se trata de su plataforma propia, basada en WebTrader y es uno de los rasgos más importantes de este bróker.

Tenemos a nuestra disposición dos versiones de dicha plataforma: una con acceso a través del navegador web, y otra en la app móvil (bueno, en realidad son tres versiones, porque las apps se dividen en dos: una para Android y otra para iOs). Sea cual sea la versión elegida, en todas encontraremos las mismas funciones.

La compañía se siente muy orgullosa de ofrecer una plataforma pionera en Social Trading. Con ella podrás acceder a múltiples herramientas como por ejemplo CopyTrader, que te permite copiar, de forma automatizada, las estrategias de los traders más expertos. Siguiendo con la línea del Social Trading, la plataforma de eToro cuenta también con un chat y una red social con las que los usuarios pueden intercambiar experiencias e impresiones.

¿eToro o Interactive Brokers? operativa

Aunque Interactive Brokers tenga una oferta más variada en cuanto a plataformas, la verdad es que ninguna consigue acercarse al nivel de accesibilidad de la plataforma de eToro. Es más amigable, más fácil de dominar, y tiene una interfaz de usuario más intuitiva. Además, todas las funciones y herramientas de Social Trading le dan un plus importante pensando en los inversores menos expertos.

Interactive Brokers vs eToro: Atención al cliente

No tiene por qué suceder… pero si tenemos algún problema serio con cualquier plataforma de inversión, siempre nos conviene que el servicio de atención al cliente sea eficaz.

La verdad es que, en las pruebas que hemos hecho, ninguno de los dos brókers ha destacado demasiado. El equipo de soporte de eToro nos ha respondido rápido a nuestras consultas, y en español. Pero solo se puede contactar con ellos a través del correo electrónico y de los habituales chatbots.

Interactive Brokers suma a estas opciones un teléfono de contacto… pero el número es internacional (cuesta bastante caro) y además un hándicap importante es que no tienen soporte para idioma español.

¿eToro o Interactive Brokers? Atención al cliente

Otro apartado donde damos claro vencedor a eToro: su equipo de soporte nos atiende en español, mientras que con Interactive Brokers no queda otra que apañarse en inglés. Además, sus horarios de atención se adaptan mejor a los que tenemos aquí en España. En cualquier caso, la atención al cliente no es el punto fuerte de ninguna de las dos compañías, al menos desde nuestro punto de vista.

Interactive Brokers vs eToro: Activos disponibles

¿Para tus circunstancias qué bróker es mejor, eToro o Interactive Brókers? Si quieresresponder a esta pregunta, debes asegurarte primero de que el bróker que elijas ofrezca los productos financieros que a ti te interesan. 

Activos de Interactive Brokers

Con Interactive Brokers podrás invertir en:

• Acciones.
• Materias primas.
• ETFs.
• CFDs.
• Índices.
• Futuros.
• Fondos de inversión.
• Bonos.
• Opciones.
• Productos estructurados.
• Forex.

Como ves, una selección de productos muy variada. También debemos señalar la oferta de una cuenta remunerada en USD, disponible al menos en el momento de escribir este artículo.

Activos disponibles en eToro

En eToro encontrarás los siguientes activos disponibles:

• 55 pares de divisas para Forex.
• Miles de acciones de diferentes sectores y numerosas bolsas del mundo.
• Más de 70 criptomonedas (y también pares para trading)
• 32 materias primas.
• 533 ETFs.
• 13 índices.

En total, eToro pone a nuestra disposición un mercado de más de 5.000 activos diferentes para escoger, con especial énfasis en las acciones y en los ETFs, y con menos oferta de derivados como los CFDs.

¿eToro o Interactive Brokers? Activos disponibles

En este aspecto Interactive Brokers y eToro están parejos. Ambos brokers ofrecen una importante variedad de activos, y esto siempre es una ventaja para el inversor. Sin embargo, pensemos que eToro gana la partida en cuanto a cantidad de activos (más de 5.000 en total) y en cuanto a criptomonedas (70), un área donde Interactive Brokers tiene una oferta bastante escasa.

Interactive Brokers vs eToro: Valoraciones de sus clientes

Tanto eToro como Interactive Brokers son dos compañías cuyos servicios están muy bien valorados por sus propios clientes, algo que siempre da confianza. Y además los promedios proceden de miles de testimonios, lo que les da todavía más valor.

En este apartado, el ganador (por escasa diferencia) es eToro, que cuenta con una valoración magnífica de 4,3 puntos sobre 5 (notable alto), mientras que a Interactive Brokers sus clientes le dan también un notable, con una puntuación media de 3,6.

Interactive Brokers vs eToro: Comisiones

Nos gusta siempre dejar en último lugar el aspecto más importante para el bolsillo de cualquier trader: las tarifas, esos costes en apariencia tan reducidos, que a largo plazo terminan teniendo un gran impacto en la rentabilidad final de nuestras inversiones.

Las comisiones pueden depender de varios factores, como por ejemplo el mercado y el producto con el que operes, o el tipo de cuenta que hayas adquirido. Por tanto, es difícil establecer un baremo fijo para compararlas entre dos plataformas, así que en este caso haremos un pequeño resumen de las más importantes para que puedas decidir qué broker es más barato, eToro o Interactive Brokers.

Comisiones de Interactive Brokers

En Interactive Brokers se aplican dos tipos diferentes de comisiones: las de estructura fija y las de estructura por niveles. En la práctica, esto significa que estarás pagando una comisión fija por operación, y otra que variará dependiendo del volumen de tu transacción.

Algunas de las principales comisiones de IB sobre acciones son:

• EE.UU: 0,005 por acción.
• España: 0,1% del valor negociado.
• Hong Kong: 0,08% del valor negociado.

Un aspecto muy negativo de Interactive Brokers es que cobra comisiones de mantenimiento, solo por tener la cuenta abierta.

Comisiones de eToro

En determinados productos, la oferta de eToro es inigualable: no solo te permitirá operar sin comisiones de mantenimiento ni apertura, sino que además, todas las operaciones con acciones y ETFs son sin coste.

En cuanto a las tarifas por intercambio de criptomonedas, eToro nos cobra un 1% del valor de compra, y otro 1% adicional en el momento de la venta del activo.

En el lago negativo, eToro cobra $5 fijos cada vez que queramos hacer una retirada de efectivo, y $10 mensuales por inactividad de la cuenta (si estamos más de doce meses sin operar en ella).

¿Qué broker es más barato, eToro o Interactive Brokers?

En líneas generales, eToro es un broker más barato que IB. A su favor, el poder operar con acciones y ETFs gratis. Y en contra, el cobro de comisiones por inactividad y por retirada (un fijo de cinco dólares). La mayor desventaja que le vemos a Interactive Brokers en este capítulo es el cobro de comisiones de custodia y mantenimiento, aparte de que las comisiones fijas resultan un poquito altas.

eToro es una plataforma multiactivos que ofrece inversión en acciones y criptoactivos.

Los rendimientos anteriores no indican que se tengan los mismos resultados futuros, el historial de trading presentado tiene menos de 5 años completos y puede no ser suficiente como base para tomar una decisión de inversión.

El Copy Trading no es lo mismo que un asesoría de inversión, el valor de tus inversiones puede aumentar o disminuír. Tu capital está en riesgo.

Las inversiones en criptoactivos no están reguladas, es posible que no sean apropiados para inversores minoristas y que se se pierda la cantidad total invertida. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión.

eToro USA LLC no ofrece CFD y no representa ni asume ninguna responsabilidad en cuanto a la exactitud o integridad del contenido de esta publicación, que ha sido preparada por nuestro socio utilizando información no específica de la entidad, disponible públicamente sobre eToro.

Actualizaciones del artículo

• Añadido enlazado comparativas (04/03/2024)
• Actualización del disclaimer (24/08/2023)