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El mejor bróker para opciones en 2024: Guía completa y ranking

Última revisión: 28/09/2023

El trading de opciones ha ganado seguidores en los últimos años y, aunque es un tipo de inversión algo más complicada que otras, tanto inversores experimentados como principiantes, buscan el mejor bróker para opciones que les ofrezca las condiciones más óptimas.

Sin embargo, la competencia entre los brókers que incluyen las opciones en su catálogo de productos financieros es alta, ya que no todos las ofrecen. Entre todos ellos, este es nuestro ranking de los mejores brókers para opciones de 2024:

BrókerComisión por contratoApalancamientoMercados
DEGIRO

 

0,75 €Hasta 1:200 en cuentas seleccionadasEuropa y Estados Unidos
Interactive Brokers

 

Desde 0,15 € según volumen y mercado.Entre 1:20 y 1:30Europa, Norteamérica, Asia y Pacífico
iBroker/ClickTrade

 

Desde 0,75 €Entre 1:10 y 1:400Europa y Estados Unidos
IGSpread variable + 0,01%Entre 1:20 y 1:200Europa y Estados Unidos
ActivotradeDesde 4,5 € según tipo de cuentaHasta 1:400Europa, Estados Unidos y Asia

¿Qué son las opciones?

Son unos tipos de contratos que otorgan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio negociado previamente y en una fecha de vencimiento determinada. Después del vencimiento, la opción pierde todo su valor.

Sin embargo, los contratos de opciones se pueden basar en una amplia variedad de valores subyacentes y se pueden realizar muchos tipos diferentes de órdenes, lo que las hace más versátiles que las acciones.

Por ejemplo, las opciones pueden decidir si los precios podrían subir o bajar en lo siguientes activos:

  • Acciones
  • Índices
  • Divisas
  • Materias primas

Las opciones se engloban dentro de los productos derivados porque su valor se deriva del movimiento del precio del activo subyacente. En este sentido, se pueden usar diferentes combinaciones de opciones para crear estrategias específicas para las expectativas de movimiento o estabilidad de precios mientras se controla el riesgo.

¿Qué son las opciones call?

También llamada opción de compra, es la que asegura el derecho a comprar un activo a un precio determinado, conocido como «strike», hasta una fecha específica. Si el precio supera el precio de ejercicio, el titular puede comprar el activo al precio de ejercicio y venderlo al precio de mercado.

¿Qué son las opciones pull?

Por el contrario, es la que asegura el derecho a vender un activo a un precio determinado, o strike, hasta una fecha de vencimiento. Si el precio cae por debajo del precio de ejercicio, el titular de la opción de venta puede vender el activo al precio de ejercicio, que es más alto que el precio de mercado.

Diferencias entre opciones y futuros

Tanto las opciones como los futuros son productos derivados que, en un principio, parecen similares. Sin embargo, tienen diferencias significativas en términos de estructura, función y riesgos asociados.

OpcionesFuturos
Otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica.Obligan a las partes a comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura determinada.
Se utilizan para aprovechar las fluctuaciones del mercado y, en algunos casos, como estrategias de cobertura.Se utilizan principalmente para cubrir riesgos de precio y especular sobre la dirección del mercado.
El precio se basa en diferentes factores, como el precio actual del activo subyacente, la volatilidad del mercado, el tiempo restante hasta la fecha de vencimiento y la tasa libre de riesgo.El precio se determina en función del precio actual del activo subyacente.
Riesgo limitado al precio pagado por la opción.Mayor riesgo debido a la obligación de comprar o vender el activo subyacente en la fecha de vencimiento.

Mejor bróker para invertir en opciones

Debido a que el trading de opciones es intrínsecamente más complejo que invertir en FX, acciones u otro activo financiero, los traders de opciones deben ser más selectivos al elegir el mejor bróker para invertir en opciones.

Entre todos los brókers que ofrecen la inversión en opciones de nuestro ranking, seleccionamos los siguientes como los mejores brókers para opciones:

DEGIRO: Opciones con comisión fija

El bróker DEGIRO es nuestra primera opción como mejor bróker para opciones, tanto si eres un inversor experimentado como si tienes menos formación. Y es que DEGIRO cobra una comisión fija de 0,75 € por contrato para todas las operaciones de compra y venta de opciones en MEFF como en otros países de Europa y Estados Unidos. En total 11 mercados de opciones, permitiendo, según el país, la inversión en opciones sobre índices, acciones, sobre volatilidad y sobre renta fija.

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Es para ti si...

Funciona para todo tipo de inversor, excepto para quienes buscan invertir en criptomonedas y divisas.

Depósito mínimo

0€

Apalancamiento

Regulado por

AFM

Fondo de garantía

Fondo de Garantía Holandés (20.000€) para Inversiones, 100.000€ para la liquidez

Valoraciones

4.4 Expertos

3.8 Usuarios

  • Supervisado por el Banco Central Holandés, regulado por la CNMV y la AFM. Fondos garantizados hasta 20.000€ por el Sistema holandés de indemnización al inversor.
  • Sin depósito mínimo
  • Comisiones desde 1€ en acciones. Algunos ETFs están libres de comisión.
  • Permite invertir en acciones, ETFs, fondos de inversión, renta fija, opciones y futuros.

Pros

  • Tarifas ajustadas.
  • Fácil de usar.
  • Gran variedad de activos y mercados con o sin apalancamiento.

Contras

  • No permite operar con forex ni criptomonedas.
  • No tiene cuenta demo.
  • Comisión de conexión de 2,50€ al año por operar en mercados disferentes al tuyo.

Ahora bien, para invertir en opciones con DEGIRO deberás abrir una cuenta Active o Trader y, aunque el apalancamiento permitido, llamado posición corta de efectivo, no es de los más altos, podrás limitarlo al 50% del valor si tienes una cuenta Active y ampliarlo al 100% con una cuenta Trader.

El bróker no requiere un depósito mínimo para comenzar a operar y no aplica las comisiones no comerciales para retirar fondos, por custodia de los activos o inactividad de la cuenta. Eso sí, la liquidación por diferencias de las opciones conlleva una tarifa de 1,00 € por contrato.

DEGIRO no tiene cuenta demo disponible para sus usuarios, pero se caracteriza por su sencilla e intuitiva plataforma de trading web y móvil.

Interactive Brokers: Opciones con comisión variable

Interactive Brokers ocupa el segundo lugar como mejor bróker para opciones, ya que es una opción ideal para todo tipo de inversores, tengan el capital de inversión que tengan. El bróker cobra una tarifa variable por contrato de opciones sobre acciones y sobre índices, y el precio se basa en el tamaño de la operación, incluyendo más de 30 mercados internacionales.

Estas comisiones van desde 0,15 € a 0,65 € por contrato de opciones en Estados Unidos, de 0,25 € a 1,00 € por contrato en la mayoría de países europeos y desde 0,50 € en Asia y Pacífico. Al igual que DEGIRO, IBKR no cobra comisiones no comerciales, excepto 1 € al mes por inactividad, y no requiere depósito mínimo. El apalancamiento con este bróker tampoco es uno de los más altos, siendo el máximo 1:30 sobre el valor.

Lo bueno de Interactive Brokers para la inversión en opciones es la diversidad de plataformas de trading web y móvil con las que cuenta y las diferentes herramientas avanzadas que pone a disposición de sus usuarios, como las siguientes:

  • Herramienta de venta de opciones que se encarga de buscar todas tus posiciones, largas y cortas, y calcula la cantidad de opciones cubiertas con el fin de vender las opciones que no están cubiertas.
  • Herramienta de renovación de opciones, con el objetivo de renovar las opciones que están llegando a la fecha de vencimiento por otras con una fecha posterior.
  • OptionTrader es la herramienta que muestra datos de mercado y te permite crear e implementar fácilmente estrategias más complejas, como órdenes combinadas. Además, está diseñada para usarse a través de un comando de voz.
  • Options Analytics que permite gestionar ciertos factores fundamentales sobre el precio de la opción como el tiempo y la volatilidad implícita.
  • Options Portfolio, que analiza, de manera continuada, los datos de mercado con el fin de aplicar estrategias de opciones de bajo coste y ordenar la cartera definida por el usuario en base a las dimensiones de riesgo de las griegas Delta, Gamma, Zeta y Vega.

Pros y contras de las opciones: ¿Por qué debería invertir en opciones?

Como todos los activos financieros, las opciones conllevan una serie de pros y contras que debemos tener en cuenta antes de iniciar nuestra inversión, No obstante, recomendamos invertir en opciones por las siguientes ventajas:

Ventajas de invertir en opciones

  • Diversificación: Los inversores pueden utilizar las opciones para invertir en varios activos subyacentes y sin tener que poseerlos físicamente.
  • Flexibilidad: Son útiles, entre otros motivos, para protegerse contra pérdidas, para generar ingresos adicionales o para especular sobre la dirección del precio de un activo subyacente.
  • Potencial de ganancias: Siempre que se utilicen correctamente y si la opción se mueve en la dirección esperada. Además, en momentos de alta volatilidad, los precios de las opciones pueden aumentar significativamente, lo que puede ofrecer mayor rentabilidad.
  • Coste efectivo: La exposición al activo subyacente a través de las opciones tiene un coste mucho más bajo que la compra directa del activo subyacente.

 

Sin embargo, y si estás interesado en comenzar a operar con opciones, debes considerar dos handicaps importantes:

  • Complejidad: La inversión en opciones requiere un conocimiento detallado del funcionamiento del mercado.Así mismo, los inversores deben comprender los conceptos de los precios de las opciones, los spreads, los strikes, los vencimientos y las griegas, entre otros.
  • Riesgo de pérdidas significativas: Esto sucede cuando el precio del activo subyacente se mueve en la dirección opuesta a la prevista, motivo por el que el inversor puede perder incluso toda la inversión realizada en la opción.

Riesgos de invertir en opciones

La mayoría de las operaciones con opciones son complejas. Dado que el valor de una opción depende del valor subyacente, cualquier movimiento del precio de ese activo puede afectar a su ganancia o pérdida potencial.

Por tanto, es importante comprender las estrategias y los riesgos asociados a las opciones:

  • Riesgo de contraparte: Las opciones son contratos entre dos partes. Si la contraparte no cumple con sus obligaciones, el inversor puede enfrentarse a importantes pérdidas.
  • Riesgo de volatilidad: Un aumento en la volatilidad del mercado puede hacer que aumente el precio de la opción, pero también puede aumentar el riesgo de pérdida.
  • Riesgo de liquidez: Al ser un activo con menos liquidez que otros, habrá menos compradores y vendedores dispuestos a operar.
  • Riesgo de vencimiento: Debido a la fecha de vencimiento de las opciones, la opción puede expirar sin valor si el inversor no actúa antes de la misma.
  • Riesgo de pérdida de capital: Con las opciones existe el riesgo de que el precio baje y que el inversor pierda todo o parte de su inversión.

¿Cómo elegir el mejor bróker para opciones?

La búsqueda del mejor bróker para opciones no debe ser complicada. Siempre hay ciertos aspectos generales que debemos considerar, como los siguientes:

Regulación del bróker de opciones

Es el primer punto a tener en cuenta. Asegúrate, por tanto, que el bróker esté regulado por una autoridad financiera reconocida como la CNMV en España, la FCA en Reino Unido o la SEC en Estados Unidos. De esta manera, se garantizan ciertos estándares de conducta y cumplimiento.

Comisiones del bróker de opciones

Ya que los brókers que ofrecen la inversión en opciones son pocos, la competencia en cuanto a comisiones y tarifas es alta. Por tanto, es fundamental que las revises detenidamente, ya que varían entre un bróker y otro, según el tipo de opción, los mercados y el volúmen de la operación.

Plataforma de trading del bróker de opciones

Debe ser fácil de usar, pero, a la vez, debe disponer de herramientas avanzadas para el trading de opciones. A su vez, es fundamental que cuente con diferentes sistemas de garantía y seguridad.

Tipos de opciones disponibles del bróker

Verifica si el bróker ofrece una amplia variedad de opciones, incluyendo opciones europeas y americanas, opciones de compra y venta, y opciones de diferentes activos como acciones, índices o materias primas.

Atención al cliente del bróker de opciones

Como ya sabes, la inversión en opciones es una actividad compleja que requiere de ciertos conocimientos para que sea un éxito. De esta manera, te recomendamos que elijas un bróker que ofrezca un servicio de atención al cliente de calidad, pero que, a su vez, esté especializado en el trading de opciones para que pueda responder a dudas concretas sobre la plataforma y sus operaciones.

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